财务数据关键指标变化 - 公司实现收益约20.997亿元人民币，同比增长133.8%[27] - 股东应占溢利约8.654亿元人民币，同比扭亏为盈（同期净亏损约1.742亿元人民币）[27] - 2024年股息支付率达到50.3%[28] - 上半年收益为2,099,748千元，较去年同期898,143千元增长133.8%[78] - 上半年毛利为1,851,534千元，较去年同期717,865千元增长158.0%[78] - 经营溢利为1,028,027千元，去年同期为经营亏损215,517千元[78] - 期内溢利为865,350千元，去年同期为期内亏损174,182千元[78] - 金融软件销售及服务收益达20.197亿元人民币，同比增长124.9%，占总收益96.2%[80][83] - 总收益为20.997亿元人民币，去年同期为8.981亿元人民币[80] - 其他收入达2.242亿元人民币，同比增长897.7%，主要因金融资产收益6350万元及增值税退税1.157亿元[86][92] - 期内溢利为8.654亿元人民币，同比增加10.395亿元人民币[91][97] - 现金及流动财务资源为31.828亿元人民币，同比减少3790万元[99][103] - 资产负债比率降至38.6%（2024年末为57.7%）[100][104] - 资本开支为2450万元人民币，同比增加2230万元[101][105] - 经营活动现金流净额4210万元人民币，同比增加2.062亿元[99][103] 成本和费用 - 销售及营销开支为662,094千元，较去年同期552,956千元增长19.7%[78] - 研发开支为146,949千元，较去年同期154,498千元下降4.9%[78] - 一般及行政开支为239,347千元，较去年同期199,281千元增长20.1%[78] - 销售成本为2.482亿元人民币，同比增长37.7%[81][84] 各条业务线表现 - 公司产品包括股票行情软件、股票学习机、股道领航系列、超级投资家及九爻股等小額系列产品[5][7][19][22] - 公司实施"科技＋投研"双轮驱动战略，基于AI与大数据技术开发了九方智能投顾数字人、九方灵犀等AI产品[6][7][20][22] - 公司业务聚焦于为个人投资者提供股票投资工具、证券投资顾问和投资者教育服务[5][19][22] - 公司股票学习机构建了"内容、工具、交易"三大矩阵，包含课程、直播等六大核心模块[21][23] - 直播节目日均UV超1万人，较同期增长约148%[31] - 直播观看人次较期初上升近7倍[34] - 教育课程观看人次较期初上升近4倍[34] - 股票学习机完成5次大版本迭代与超200项功能优化升级[34] - 推出近40款AI集成指标及智能选股策略[34] - 九爻股产品累计推出近50款轻量化产品[36] - 九爻股用户累计使用次数超327万次[36] - 公司智能投顾数字人服务客户约37.3万，累计服务达1,351.5万次，消耗大模型tokens超270亿[43] - 公司AI监测官行为监测累计次数较同期9.4亿次增长约77%[43] - 公司AI巡查官辅助内容审核近220万次[43] - 公司智能投顾产品矩阵累计服务客户37.3万[43] - 公司构建首席IP生态并通过用户标签系统实现内容精准分发[39][41] - 公司新增股票监控与多品种联动看盘功能[39][41] - 金融软件销售及服务订单金额达约人民币16.129亿元，较同期增长74.3%[58] - 金融软件销售及服务退款率约为24.6%，较去年同期下降5.9%[62] - 付费用户数量达101,905名[58] - 公司运营994个MCN账号，较去年同期增加506个[54] - MCN账号吸引约6,306万名追随者，较同期增加约1,747万名[54] - 自研精品课程累计超280套，约1,600课时，总时长超18,000分钟[49] - 专业股票解读复盘节目日均输出约17档，总时长近14小时[49] - 投资者互动和答疑日均超2,400条[49] - 研究所发表公开媒体文章超40篇[49] - 公司收集超过10万份真实用户评价，平均满意度4.73分（满分5分），其中95%用户给予满意及以上评价[63][64] - 公司金融软件销售及服务退款率为24.6%，较同期30.5%下降5.9个百分点[64] 研发与技术创新 - 公司研发投入约人民币1.47亿元，研发人员505人较期初增长15.6%[44][45] - 公司拥有软件著作权及专利139件，同比新增21件[44][45] 投研能力 - 公司金融研究所团队覆盖超20个行业、4,000家公司，深度研究超400家[47] - 公司金融研究所产出深度分析文章约560篇，开展上市公司调研逾70场[47] 人力资源与组织 - 拥有462名证券投资顾问资格员工和1,935名证券从业资格员工[50] - 截至2025年6月30日，公司员工总数为2,871人[126] - 内容开发及制作部门员工人数为714人，占总员工比例24.87%[126] - 销售及营销部门员工人数为849人，占总员工比例29.57%[126] - 研发部门员工人数为505人，占总员工比例17.59%[126] - 服务及运营部门员工人数为500人，占总员工比例17.42%[126] - 行政部门员工人数为303人，占总员工比例10.55%[126] 融资与资本活动 - 全球发售及超额配股权部分行使共发行59,937,000股新股，发行价每股17.00港元[136] - 全球发售所得款项总额约为9.842亿港元（约合8.733亿元人民币）[136] - 全球发售所得款项净额约984.2百万港元，分配比例为内容制作能力20%、流量池30%、技术能力30%、KOL或MCN投资10%、营运资金10%[140] - 截至2024年12月31日未动用所得款项净额约256.7百万人民币，其中内容制作能力部分未动用129.6百万人民币[140] - 报告期内已动用所得款项净额约64.4百万人民币，技术能力部分动用30.0百万人民币[140] - 截至2025年6月30日未动用所得款项净额结余约192.3百万人民币，KOL或MCN投资部分结余106.7百万人民币[140] - 公司建议派发截至2025年6月30日止六个月中期股息约238.9百万港元，每股0.51港元[141][145] - 2025年7月28日完成配售20,000,000股，配售价每股39.25港元，所得款项净额约772.8百万港元[142][146] - 配售所得款项将用于投资数字资产生态、扩展海外数字资产服务、开发数字资产投顾新模式及补充营运资金[143][146] - 2023年4月因超额配售股份收取额外所得款项净额约5.3百万港元[140] 投资与金融产品 - 公司持有1款金融产品占集团总资产5.68%，本金额2.44亿元人民币[108][109] - 金融产品未实现亏损2476.3万元人民币，公平值变动486.9万元人民币[111] - 金融产品公平值截至2025年6月30日为2.19亿元人民币[111] - 初始申购金额6010万元人民币，12个月内投资上限3.3亿元人民币[111] - 收购目标公司Yintech Financial全部股权代价1.088亿港元[113][119] - 购买核心信息系统代价1816万港元[113][119] - 目标公司截至2025年6月30日净资产9191万港元，高于协议要求的7888.7万港元[114][119] 公司治理与董事信息 - 自2023年12月20日起，陈文彬同时担任公司董事会主席和首席执行官[131] - 独立非执行董事年度薪酬调整为360,000港元，自2025年5月1日起生效[161] - 董事陈文彬持有293,665,000股普通股，占股权65.50%[167] - 董事严明持有293,665,000股普通股，占股权65.50%[167] - 董事CHEN NINGFENG持有293,665,000股普通股，占股权65.50%[167] - 董事陈冀庚持有14,215,000股普通股，占股权3.17%[167] - 董事张培红持有7,207,500股普通股，占股权1.61%[167] - 截至2025年6月30日，除披露外无其他董事持股变动需披露[168][169] - 审计委员会由独立非执行董事组成，审阅截至2025年6月30日六个月未审计中期业绩[157][159] - 未审计中期业绩由毕马威按香港审阅准则第2410号进行审阅[158][160] 股权结构与激励计划 - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为448,357,000股[170][176] - 陈文彬先生通过Coreworth Investments Limited持有100,000,000股股份，占股权约22.30%[170][173][176] - 陈文彬先生通过Embrace Investments Limited持有40,615,000股股份，占股权约9.06%[170][173][176] - 严明先生通过Harmony Creek Investments Limited持有78,050,000股股份，占股权约17.41%[170][173][176] - CHEN NINGFENG女士通过Rich Horizon Investments Limited持有75,000,000股股份，占股权约16.73%[170][173][176] - 陈冀庚先生根据Pre-IPO RSU计划有权收取14,215,000股股份[170] - 张培红先生被视为拥有7,207,500股股份权益，包括102,500股股份及7,105,000股Pre-IPO RSU计划奖励股份[170] - The Core Trust Company Limited作为受托人通过RSU Holding Entity持有28,390,000股股份，占股权约6.33%[173][176] - TCT (BVI) Limited拥有受控法团权益28,390,000股股份，占股权约6.33%[173][176] - RSU Holding Entity拥有实益权益28,390,000股股份，占股权约6.33%[173][176] - 首次公开发售前受限制股份单位计划于2021年6月1日采纳并于2023年2月20日修订[181] - 计划有效期为10年自采纳日期起算[185][189] - 所有奖励涉及股份总数上限为公司采纳日期已发行股份的10%[186][190] - 截至2025年6月30日已授出奖励涉及28,430,000股占当时已发行股份6.34%[188][192] - 执行董事陈冀庚获授14,215,000股奖励占公司股份约3.17%[195] - 执行董事张培红获授7,105,000股奖励占公司股份约1.58%[195] - 奖励分5年归属：第2年归属40%第3-5年各归属20%[195] - 奖励授予日公允价值约为人民币398,992,983元[195] - 因人员辞任已取消7,110,000股未归属奖励[195] - 2024年股份激励计划于2024年9月27日采纳[196][200] 市场环境与行业背景 - 上半年A股市场成交额超162万亿元，投资者总数突破2.4亿[65][66] 公司基本信息 - 公司2025年中期报告未包含具体财务数据，仅提供了报告目录和公司基本信息[2][3][4] - 公司注册于开曼群岛，香港主要营业地点位于德辅道中188号金龙中心20楼2001室[14][16] - 公司中国总部及主要营业地点位于上海市青浦区徐民东路88号银科金融中心16楼[14][16] - 公司股份代号为9636，公司官方网站为 www.jfztkg.com/IR.html[18] - 公司主要往来银行包括招商银行上海常德支行和交通银行香港分行[18] - 公司致力于成为客户投资理财的终身伴侣，使命是让投资理财更简单、更专业[7][8][10] - 公司投资者关系邮箱为ir@jfztkg.com，网址为www.jfztkg.com/IR.html[155] 风险管理与财务稳健性 - 公司未使用任何金融工具进行外汇风险对冲[123][124] - 公司无重大或然负债[118][122] - 公司未质押任何资产作为融资活动抵押品[117][121] - 截至2025年6月30日，公司未持有任何库存股份[135] 投资者关系与沟通 - 2025年上半年通过线下及线上活动与投资者进行超过500次交流，举行1次业绩发布会及2次经营说明会[150][154] - 报告期内参加约29场策略会议及投资论坛，与投资者交流行业趋势及公司发展战略[150][154]