收入和利润表现 - 2025年上半年收入为6.863亿元人民币，同比下降14.2%[13] - 2025年上半年总收入为人民币6.863亿元，较2024年同期的7.998亿元下降约14.2%[15][16] - 公司2025年上半年营业额为6.863亿元，同比下降14.2%[71][72] - 公司收入同比下降14.2%至6.863亿元，而销售成本增长1.6%至6.146亿元，导致毛利大幅下降63.2%至7170万元[188] - 期内亏损由人民币87.2百万元扩大至人民币295.6百万元，净亏损率由10.9%升至43.0%[89][93] - 公司期内亏损同比扩大239%至2.956亿元，每股基本及摊薄亏损为3.64分人民币，去年同期为1.04分[188] - 2025年上半年公司净亏损为人民币2.951亿元，较2024年同期的净亏损人民币8422万元大幅增加250.4%[194] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量调整前除税前亏损为人民币2.956亿元，较2024年同期亏损人民币8340万元扩大254.6%[196] 成本和费用 - 销售成本上升1.6%至6.146亿元，主要因IP运营相关成本增加[76][81] - 销售及营销费用激增92.1%至5130万元，主要由于去年同期基数较低[79] - 行政费用增加3.36%至1.725亿元[80] - 销售及市场推广开支由人民币26.7百万元增加92.1%至人民币51.3百万元[84] - 行政费用由人民币166.9百万元增加3.36%至人民币172.5百万元[85] - 财务成本由人民币168.5百万元减少6.8%至人民币157.0百万元[87][91] - 2025年上半年财务成本为人民币1.57亿元，较2024年同期的人民币1.685亿元略有下降6.8%[196] - 2025年上半年物业、厂房及设备折旧为人民币1.615亿元，较2024年同期的人民币1.781亿元减少9.3%[196] - 2025年上半年使用权资产折旧为人民币3168万元，较2024年同期的人民币3500万元减少9.5%[196] 业务线收入表现 - 公园运营业务收入为人民币6.462亿元，同比下降[16][21] - 门票销售收入为人民币3.202亿元，园内消费收入为人民币2.231亿元[16] - 文旅服务及解决方案业务收入为人民币4010万元，同比下降[16] - 酒店运营收入为人民币8180万元，租金收入为人民币2103万元[16] - 公园运营收入为6.462亿元，同比下降12.2%，占总收入94.2%[73] - 文旅服务及解决方案收入为4010万元，同比下降37.3%，占总收入5.8%[73][74] - 公司IP业务收入达人民币7806万元，较去年同期大幅增长23%[56][58] 毛利率和盈利能力指标 - 公司2025年上半年整体毛利率为10.4%，相比2024年同期的24.4%显著下降[77][82] - 其他收入及收益下降71.5%至2740万元，主因是投资性物业增值缺失[78][83] 资产、负债和资本结构 - 现金及现金等价物由人民币64.7百万元增至人民币98.4百万元[90][94] - 总权益由人民币1,815.3百万元降至人民币1,524.4百万元[95][100] - 计息银行及其他借贷总额为人民币5,839.3百万元[95][100] - 净负债比率为392.3%，较2024年末的337.6%上升[96][100] - 公司总资产由98.519亿元下降至95.88亿元，资产净额由18.153亿元下降至15.244亿元[191][192] - 公司现金及现金等价物由6473.8万元增加至9843.4万元，增幅为52.1%[191] - 公司流动负债净额为31.926亿元，较2024年末的29.529亿元进一步扩大[192] - 公司计息银行及其他借款总额为58.393亿元，其中非流动部分为41.911亿元[191][192] - 公司总权益从2024年6月30日的人民币24.335亿元下降至2025年6月30日的人民币15.244亿元，降幅为37.4%[194] - 公司综合储备从2024年6月30日的人民币23.316亿元减少至2025年6月30日的人民币14.299亿元，降幅为38.7%[195] - 截至2025年6月30日，公司累计亏损为人民币21.958亿元，较2024年同期的人民币12.515亿元扩大75.4%[194] 现金流量表现 - 经营活动中使用的净现金流出为30,302千元，而去年同期为净现金流入145,343千元，同比下降120.8%[198] - 投资活动产生的净现金流入为9,124千元，较去年同期的12,290千元下降25.8%[198] - 融资活动产生的净现金流入为54,480千元，去年同期为净现金流出569,136千元，实现扭亏为盈[198] - 新增银行贷款及其他贷款为148,900千元，相比去年同期的330,300千元下降54.9%[198] - 偿还银行贷款及其他贷款为208,005千元，相比去年同期的667,198千元下降68.8%[198] - 其他应付款项增加270,000千元，而去年同期为减少45,000千元[198] - 现金及现金等价物净增加33,302千元，去年同期为净减少411,503千元[199] - 期末现金及现金等价物为90,648千元，相比去年同期的1,282,298千元下降92.9%[199] - 购买物业、厂房及设备的支出为14,691千元，相比去年同期的123,951千元下降88.1%[198] - 已付利息为149,652千元，相比去年同期的175,112千元下降14.5%[198] - 2025年上半年贸易应付款项增加人民币807万元，而2024年同期为减少人民币1.508亿元[196] - 2025年上半年其他应付款项及应计费用减少人民币7228万元，而2024年同期为增加人民币7828万元[196] 项目拓展和未来计划 - 上海公园二期东方海洋项目总建筑面积约14万平方米，预计2026年开业[34][36] - 郑州公园二期总占地面积约7.6万平方米，总建筑面积约3.2万平方米，预计2026年开业运营[39][40] - 郑州公园2小时交通圈可辐射4.5亿人口[38][40] - 北京海洋公园项目总建筑面积约15.7万平方米，预计总投资约42亿元人民币[43] - 北京海洋公园项目计划2026年上半年完成主体结构封顶，2027年上半年开始试运营[43] - 北京海昌海洋公园项目总建筑面积约15.7万平方米，预计总投资约人民币42亿元[44] - 北京项目计划于2027年上半年开始试运营[44] - 福州海昌海洋公园项目计划于2026年动工[46][48] - 上海及郑州公园二期项目预计于2026年开业，将为业绩增长提供支撑[63][64] - 中期将在北京及福州落地两个大型轻资产主题公园项目，推进OAAS业务[66][68] 资本运作和融资活动 - 公司配发及发行5,100,000,000股新股，认购价为每股0.45港元，总代价为2,295,000,000港元[114] - 认购事项所得款项净额预计约为2,284百万港元[114] - 所得款项净额20%将用于支持集团日常运营及补充营运资金[117] - 所得款项净额40%将用于推动核心业务发展，预计1至2年内完成[117] - 所得款项净额40%将用于偿还部分现有债务，预计1至2年内完成[117] - 偿还债务中30%用于偿还银行及金融机构本金及利息，10%用于结算应付供应商款项及项目相关债务[117] - 截至报告日期，认购事项尚未完成[115] - 资本承担约为人民币715.8百万元[105][109] 运营资产和业务构成 - 截至2025年6月30日，公司拥有并运营7个以“海昌”为品牌的大中型海洋文旅项目[12] - 公司业务包括文旅服务及解决方案输出以及知识产权运营业务[12] - 公司拥有并运营7家主题公园，总占地面积超过200万平方米[18][19][20] - 官方运营账号在上半年获得超过15亿次观看[27] - 抖音平台已成为公司最大的在线销售渠道[27] - 公司在全国拥有超过100个官方私域账号，积累近2000万粉丝[27] - 抖音平台成为线上销售第一渠道，官方私域账号累计粉丝量近2000万，多个账号粉丝超百万，上半年官方运营账号曝光量超15亿[30] - 2025年上半年上海公园联合文创IP品牌上新超过120个SKU[32][35] - 公司于2025年开始出租部分文旅资产以获取稳定租金[29] - 2024年签约，计划2025年开始出租重庆水公园及商业街、三亚大部分自营商业街及烟台温泉馆以获取确定性租金[31] 公司治理和股东结构 - 截至2025年6月30日，董事曲程先生被视为拥有3,837,231,048股股份权益，占公司已发行股份总数约47.29%[120][121] - 截至2025年6月30日，董事王旭光先生实益拥有20,780,000股股份，占公司已发行股份总数约0.25%[120] - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为8,114,002,000股[121] - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为8,114,002,000股[129][131] - Cantrust (Far East) Limited作为受托人持有3,837,231,048股，占已发行股份总数的47.29%[127][131] - Zeqiao Holdings Limited为实益拥有人，持有3,837,231,048股，占已发行股份总数的47.29%[127][131] - ORIX Corporation被视为拥有总计1,186,768,000股的权益，占已发行股份总数的14.63%[127][129] - 公司董事会不建议就截至2025年6月30日止六个月派发任何中期股息[182] - 公司董事会不建议派付截至2025年6月30日止六个月的中期股息，与去年同期一致[185] - 公司确认在截至2025年6月30日止六个月内，控股股东及关联方未违反不竞争承诺[167][169] - 公司已采纳《企业管治守则》，但在截至2025年6月30日止六个月内，存在主席与行政总裁由同一人担任的偏离情况[175][179] - 公司审计委员会已审阅截至2025年6月30日止六个月的未经审核中期财务资料及中期报告[181] - 公司所有董事确认在截至2025年6月30日止六个月内严格遵守《标准守则》[180][183] - 公司组织章程或注册地法律未规定须向现有股东提供新股的优先购买权[172][177] 股权激励计划 - 2014年购股权计划已到期，报告期内未授出或行使任何购股权，期末无尚未行使购股权[140][144] - 2024年购股权计划获采纳，可发行股份上限为811,400,200股，占计划采纳日已发行股份总数的10%[141][142] - 2022年股份拆细后，2014年购股权计划下可发行股份总数上限调整为160,000,000股[137][139] - 2024年购股权计划下可发行的最高股份数目为811,400,200股，占采纳日期已发行股份总数的10%[145] - 2024年购股权计划在报告期初及期末可供授出的购股权数目均为811,400,200股[149][152] - 任何12个月期间授予每名合格参与者的购股权所涉及的股份总数不得超过公司当时已发行股本的1%[148][152] - 报告期内，2024年购股权计划下未有购股权被授予、行使、注销或失效，且于2025年6月30日无未行使购股权[149][152] - 股份奖励计划的计划限额为授出股份不得超过采纳日已发行股份的10%，即4亿股，经股份分拆后，限额调整为8亿股，约占本报告日期已发行股份的9.86%[159] - 截至本报告日期，受托人持有在市场购买的9,910,000股股份可用于股份奖励计划，约占已发行股份总数的0.12%[161] - 自采纳股份奖励计划至本报告日期，尚未向任何选定参与者授予奖励股份[161] - 股份奖励计划可授予股份总数上限为800,000,000股，占报告日期已发行股份总数约9.86%[163] - 股份奖励计划下，受托人持有可供授出的股份为9,910,000股，占已发行股份总数约0.12%[163] - 任何12个月期间内，授予单一参与者的股份数目上限不得超过授予日期已发行股份总数的1%[163] 其他重要事项 - 全职员工总数由3,449名减少至2,970名[106][110] - 公司或其附属公司在截至2025年6月30日止六个月内未购买、赎回或出售任何上市证券[171][176]