收入和利润表现 - 第三季度净收入61.3亿美元，同比增长27%[1][4] - 净收入为61.35亿美元，同比增长27%，环比增长5%[16] - 2025年第三季度总营收为61.4亿美元，GAAP净利润为31.14亿美元，调整后净利润为23.75亿美元[33][34] - 税前利润为30.21亿美元，同比增长64%，税前利润率达49.2%[16] - 归属于普通股股东的净利润为22.77亿美元，同比增长75%，环比增长15%[16] - 2025年前九个月GAAP净利润为93.06亿美元，调整后净利润为66.86亿美元[33][34] 每股收益 - 第三季度GAAP每股收益1.26美元，调整后每股收益1.31美元，同比增长70%[1][4] - 摊薄后每股收益为1.26美元，同比增长77%，环比增长17%[16] - 2025年第三季度GAAP摊薄后每股收益为1.26美元，调整后摊薄后每股收益为1.31美元[34] - 2025年前九个月GAAP摊薄后每股收益为3.33美元，调整后摊薄后每股收益为3.49美元[34] 净利息收入相关 - 净利息收入为30.50亿美元，同比增长37%，环比增长8%[16] - 2025年第三季度净利息收入为30.50亿美元，同比增长37.3%[19] - 2025年前九个月净利息收入为85.78亿美元，同比增长29.7%[19] - 净利息收益率环比扩大21个基点至2.86%[9] 客户资产与账户 - 公司总客户资产达到创纪录的11.59万亿美元，同比增长17%[3] - 总客户资产达到11,593.9亿美元，较去年同期增长17%，较上季度增长8%[24] - 嘉信理财客户资产和账户数量实现增长[23] - 2025年9月总客户资产达到11,593.9亿美元，较上月增长3%，较去年同期增长17%[25] - 活跃经纪账户达3,796.3万个，较去年同期增长6%[24] - 新开经纪账户114.3万个，较去年同期增长18%[24] - 2025年9月新增经纪账户数为38.4万个，较上月增长1%，较去年同期增长20%[25] 净新增资产 - 第三季度核心净新增资产达到1375亿美元，同比增长44%[1][3] - 净新增资产为134.4亿美元，较去年同期增长48%，较上季度大幅增长83%[24] - 2025年9月净新增资产为45.4亿美元，较上月增长5%，较去年同期大幅增长50%[25] - 2025年9月核心净新增资产为46.2亿美元，较上月增长4%，较去年同期增长38%[25] 客户交易活动 - 客户日均交易量（DATs）为742.1万笔，同比增长30%[16] - 2025年9月交易所交易基金净买入额为256.36亿美元[26] 资产管理与管理费收入 - 资产管理与管理费收入17亿美元，同比增长13%[9] - 2025年前九个月总资产管理和管理费收入达到47.73亿美元，较去年同期的42.07亿美元增长13.5%[22] 交易收入 - 交易收入9.95亿美元，同比增长25%[9] 资产细分表现 - 投资者服务业务客户资产为6,577.2亿美元，较去年同期增长18%[24] - 顾问服务业务客户资产为5,016.7亿美元，较去年同期增长15%[24] - 2025年9月顾问服务资产达50,167亿美元，较上月增长3%，较去年同期增长15%[25] - ETF总资产为2,871.7亿美元，较去年同期增长26%，较上季度增长10%[24] - 专有货币市场基金资产为666.4亿美元，较去年同期增长19%[24] - 保证金贷款余额为97.2亿美元，较去年同期增长33%，较上季度增长17%[24] - 2025年9月平均保证金余额为946.09亿美元，较上月增长5%，较去年同期显著增长30%[25] 客户现金与银行存款 - 客户交易扫款现金余额季度环比增加135亿美元，至4256亿美元[9] - 银行存款为2391亿美元，同比减少3%，环比增长3%[16] - 2025年9月客户现金占客户资产比例为9.4%，较上月下降10个基点[25] 证券借贷与投资收入 - 2025年第三季度证券借贷收入为1.83亿美元，同比大幅增长110.3%[19] - 净市场收益为702.2亿美元，显著扭转了上季度304亿美元净损失的状况[24] 生息资产与付息负债 - 2025年第三季度总生息资产平均余额为4197.80亿美元，与上年同期基本持平[19] - 2025年第三季度总生息资产收益率（含证券借贷等）为3.71%，略高于上年同期的3.69%[19] - 2025年第三季度总付息负债平均余额为3793.76亿美元，同比下降1.9%[19] - 2025年第三季度总付息负债成本率为0.94%，同比下降81个基点[19] 具体投资产品费用收入 - 嘉信理财货币市场基金平均客户资产在2025年第三季度达到6632.18亿美元，产生收入4.58亿美元，费用率为0.27%[22] - 嘉信理财股票和债券基金、ETF及集合信托基金平均客户资产在2025年第三季度为7355.19亿美元，同比增长21.9%[22] - Mutual Fund OneSource及其他免交易费基金在2025年第三季度平均客户资产为4436.6亿美元，收入2.59亿美元，费用率降至0.23%[22] - 2025年第三季度总共同基金、ETF和集合信托资产为24604.29亿美元，收入9.46亿美元，费用率稳定在0.15%[22] - 收费型管理投资解决方案在2025年第三季度平均资产为6542.2亿美元，收入6.19亿美元，费用率为0.38%[22] - 其他基于余额的费用在2025年第三季度平均资产为9220.3亿美元，收入8100万美元，费用率为0.03%[22] 具体资产收益率与成本 - 2025年第三季度银行存款平均余额为2292.81亿美元，成本率大幅下降至0.43%[19] - 2025年第三季度来自经纪客户的应收款平均余额为901.21亿美元，收益率降至6.47%[19] - 2025年第三季度待售证券和持有至到期证券平均余额为207.47亿美元，收益率分别为2.05%和1.70%[19] 融资与债务 - 银行补充融资季度内减少129亿美元，季度末余额为148亿美元[1][9] - 应付经纪商和清算机构款项为224亿美元，同比增长37%，环比增长20%[16] - 客户应收款项净额为938亿美元，同比增长27%，环比增长13%[16] 股票回购 - 第三季度以27亿美元回购2890万股普通股[1][9] 利润率与回报率 - 2025年第三季度GAAP税前利润率为49.2%，调整后税前利润率为51.3%[34] - 2025年第三季度GAAP平均普通股股东权益回报率为21%，有形普通股权益回报率为38%[36] 资本比率 - 截至2025年9月30日，公司层面GAAP一级杠杆比率为9.7%，调整后一级杠杆比率为7.3%[36] 一次性项目影响 - 2025年第三季度无形资产摊销对税前利润的影响为1.27亿美元，占总营收的2.1%[33][34] - 2024年第三季度收购和整合相关成本为2300万美元，占总营收的0.5%[33][34] 员工数量 - 全职等效员工数为3.27万人，同比增长2%[16] 市场环境 - 2025年9月纳斯达克综合指数收于22,660点，较上月增长6%，较去年同期大幅增长25%[25] - 2025年9月标准普尔500指数收于6,688点，较上月增长4%，较去年同期增长16%[25] 特定资金流动 - 2024年10月和11月，因一个大型国际关系导致资金外流分别为3亿美元和6亿美元[27]