客户基础与留存 - 截至2025年8月31日，FactSet拥有约9,000家客户，涵盖超过237,000名投资专业人士[16] - 截至2025年8月31日，年度订阅价值留存率超过95%，按客户数量计算的年度留存率为91%[30] - 客户总数增长9.5%至8,996家，用户总数增长9.7%至237,324人[171][172][173] 客户类型与贡献 - 截至2025年8月31日，买方客户贡献了约82%的有机年度订阅价值[31] - 截至2025年8月31日，卖方客户贡献了约18%的有机年度订阅价值[32] - 买方和卖方有机ASV年增长率分别为5.5%和4.3%，买方客户贡献约82%的有机ASV[170] 各地区收入与年度订阅价值表现 - 2025财年，美洲地区收入占总收入的65%，EMEA地区占25%，亚太地区占10%[20] - 美洲地区年度订阅价值占总量的65%，为15.701亿美元[167] - 亚太地区年度订阅价值（ASV）达2.439亿美元，占总ASV的10%，有机ASV增长7.2%至2.427亿美元[169] - 公司总收入增长5.4%至23.217亿美元，其中美洲地区收入增长6.1%至15.061亿美元，占收入64.9%[176][178] 各地区运营收入表现 - 美洲地区运营收入增长16.9%至3.060亿美元，EMEA运营收入下降3.2%至2.740亿美元，亚太地区运营收入增长7.5%至1.683亿美元[193][194][195][196] 员工规模与地域分布 - 截至2025年8月31日，FactSet拥有12,800名员工，较2024年8月31日增加3.2%[41] - 员工地域分布为：亚太地区8,854人（69%），美洲地区2,510人（20%），EMEA地区1,436人（11%）[41] - 位于印度和菲律宾的全球卓越中心员工约占员工总数的68%[41] - 公司约80%的员工位于美国以外的办公室（包括印度和菲律宾）[93] - 截至2025年8月31日，员工总数为12,800人，同比增长3.2%[160] - 员工总数净增3.2%至12,800人，美洲、EMEA和亚太地区的员工数分别增长6.0%、2.6%和2.6%[174][175] 员工职能与工会代表 - 截至2025年8月31日，FactSet员工职能分布为：内容运营47%，技术与产品开发28%，销售与客户解决方案21%，企业支持4%[42] - 截至2025年8月31日，FactSet在法国和德国的434名员工由强制性工会代表，在美国的25名员工受集体谈判协议覆盖[42] 员工培训与敬业度 - 2025财年，FactSet有94%的员工参与了学习计划，全球共完成339,000个培训小时[43] - 2025财年员工敬业度调查的回复率达到88%，远超第三方基准回复率[43] - 2025财年，FactSet员工在391场活动中贡献了17,200个志愿者小时，超过85%的员工参与了慈善活动[43] 高级管理层变动 - 公司于2025年9月8日完成首席执行官交接，Sanoke Viswanathan接替F. Philip Snow[27] - Sanoke Viswanathan于2025年9月8日被任命为FactSet首席执行官[48][49] - Helen L. Shan于2024年7月23日被任命为FactSet执行副总裁兼首席财务官[48][50] - Goran Skoko于2024年9月1日被任命为FactSet执行副总裁兼首席营收官，负责EMEA和亚太地区[48][53] - Kristina W. Karnovsky于2024年9月1日被任命为FactSet执行副总裁兼交易与财富业务负责人[48][54] 收入与利润表现 - 2025财年收入为23.217亿美元，同比增长5.4%[156] - 2025财年有机收入增长率为4.4%[156] - 2025财年运营利润率为32.2%，较上一财年的31.8%有所提升[158] - 2025财年净利润为5.97亿美元，同比增长11.2%[159] - 2025财年稀释后每股收益为15.55美元，同比增长11.8%[159] - 公司总收入增长5.4%至23.217亿美元，其中美洲地区收入增长6.1%至15.061亿美元，占收入64.9%[176][178] - 运营收入增长6.7%至7.483亿美元，运营利润率提升至32.2%[176][186] - 净收入增长11.2%至5.970亿美元，稀释后每股收益（EPS）增长11.8%至15.55美元[176] - 2025财年净利润为5.9704亿美元，同比增长11.2%[201] - 2025财年稀释后每股收益为15.55美元，同比增长11.8%[201] - 2025财年营收为23.21748亿美元，同比增长5.4%；有机营收为23.00184亿美元，同比增长4.4%[204] - 2025财年运营收入为7.48303亿美元，同比增长6.7%；调整后运营收入为8.43432亿美元，同比增长1.3%[205] - 2025财年运营利润率为32.2%，调整后运营利润率为36.3%[205] - 2025财年调整后净利润为6.51617亿美元，同比增长2.6%；调整后稀释每股收益为16.98美元，同比增长3.2%[205] - 2025财年EBITDA为9.34973亿美元，同比增长11.0%；调整后EBITDA为9.34973亿美元，同比增长10.3%[205] 年度订阅价值表现 - 截至2025年8月31日，有机年度订阅价值为23.709亿美元，同比增长5.7%[157][165] - 截至2025年8月31日，总年度订阅价值为24.056亿美元[165] 成本与费用表现 - 服务成本增长8.5%至10.978亿美元，占收入比例上升130个基点至47.3%[176][187][188] - 销售、一般和行政费用（SG&A）下降2.9%至4.757亿美元，占收入比例下降170个基点至20.5%[176][189][190] 税务与股东回报 - 2025财年有效税率为17.2%，较2024财年的17.6%有所下降[199] - 公司向股东返还4.604亿美元，用于股份回购和股息支付[159] 数据供应商依赖 - 2025财年，有两家数据供应商各自占公司总数据成本的10%以上[34] - 2025财年有两家数据供应商各自占公司总内容成本的10%以上[94] 网络安全风险 - 网络安全风险：公司规模和在金融市场中的角色增加了遭受网络攻击的风险，攻击形式包括生成式AI、代理AI、网络钓鱼、黑客攻击、病毒、勒索软件和恶意软件等[65] - 公司网络安全团队由约60名员工组成，设有专门的管理、风险和合规等小组[119] - 公司信息安全框架遵循ISO 27001、SOC 2和NIST标准[120] - 公司进行年度渗透测试和季度网络钓鱼模拟以评估安全态势[122][123] - 公司审计委员会定期接收首席信息安全官关于网络安全趋势和风险的更新[129] 技术与运营风险 - 系统中断风险：公司依赖全球多地的计算机网络、数据库存储设施和其他网络基础设施快速处理大量数据和交易，系统可能因客户增长、产品增加或技术老化而承受压力[70] - 主要云服务供应商依赖：一家供应商提供了公司大部分云计算支持，服务中断可能导致系统运行受损[72] - 技术转型风险：向新技术（如AI和基于云的系统）转型涉及大量支出，并存在信息丢失和运营中断的固有风险[75] - 开源软件风险：在软件开发中使用开源代码可能带来安全漏洞，并可能因许可证问题导致被迫公开专有应用程序源代码，使公司处于竞争劣势[76] - AI技术应用风险：使用AI技术（包括生成式和代理AI）可能导致意外后果和错误，例如生成不准确、有偏见或有缺陷的内容，从而影响公司声誉并引发责任[79] 市场竞争与行业风险 - 行业竞争压力：公司面临从小型专业企业到市值数十亿美元（multi-billion-dollar）公司的激烈竞争，竞争对手可能提供价格激励，未来竞争压力可能导致销量下降和价格降低[81] - 投资策略转变影响：从主动投资向被动投资的持续转变可能减少对主动投资管理服务的需求，从而降低对公司产品和服务的需求[82] - 资产管理规模影响：公司很大一部分年度订阅价值（ASV）来自投资管理客户，其管理费与资产管理规模（AUM）挂钩；股市下跌会降低AUM并可能引发赎回增加，导致客户削减成本，减少对公司产品和服务的需求[83] - 经济不确定性影响：全球经济不确定性、衰退或金融服务业客户合并可能导致客户数量减少或减少对公司产品和服务的需求[84] 财务报告内部控制 - 公司识别出一个与信息技术（IT）一般控制设计和操作相关的财务报告内部控制重大缺陷[99] - 公司预计将在2026财年完成对收入、应收账款和递延收入流程的IT一般控制缺陷的补救措施[99] - 补救工作对管理层造成重大负担，并给财务和IT资源及流程带来更大压力[99] 监管环境 - 美国《2022年金融数据透明法案》（FDTA）要求政府机构确定金融产品和交易报告标准[101] - 欧盟《数字运营弹性法案》（DORA）对金融市场的客户和指定的“关键第三方提供商”施加运营弹性和网络安全标准[101] - 英国正在推进类似DORA的立法，其他司法管辖区可能效仿[101] - 在中国，存在不断变化的监管环境和复杂的数据安全与数据传输法规[101] 税务与法律事项 - 公司因马萨诸塞州销售税纠纷达成和解，总费用约为6620万美元[107] 汇率风险与对冲 - 公司面临主要货币汇率波动风险，涉及英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索[109] - 公司使用衍生工具（外汇远期合约）对冲部分运营费用的汇率风险[109] 债务与融资 - 公司债务受限于某些契约，可能影响其融资能力和业务机会[115] - 公司部分借款基于浮动利率，利率上升可能导致利息支出增加[114] - 公司于2025年4月8日签订信贷协议，获得5亿美元定期贷款和10亿美元循环信贷额度[210] 公司资产与设施 - 截至2025年8月31日，公司现金及现金等价物为3.377亿美元，受限现金为1400万美元[207] - 公司全球租赁35个办公室，总部位于康涅狄格州诺沃克，面积达91,718平方英尺[131] 企业社会责任 - 自2019年以来，FactSet的“饥饿意识”旗舰计划已捐赠超过900万餐饭[47]