财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第三季度总收入为5.785亿美元，同比增长8%；2025年前九个月总收入为16.895亿美元，同比增长8%[139] - 2025年第三季度营业利润为1.6亿美元，同比增长11%；2025年前九个月营业利润为4.657亿美元，同比增长15%[139] - 投资顾问部门营业收入在三季度增长16%至1.47465亿美元，九个月累计增长14%至4.21234亿美元[152] - 投资顾问部门营业利润在三季度大幅增长21%至6833.7万美元，营业利润率高达46%[152] - 投资顾问业务总收入在三个月期间增长2060万美元（16%），九个月期间增长5110万美元（14%）[155] - 投资顾问业务中，独立管理账户费用三个月增长20%至5987.1万美元，九个月增长15%至1.65862亿美元[155] - 私人银行部门营业收入在三季度增长4%至1.43994亿美元，其中信息处理和软件服务费增长5%至1.07405亿美元[154] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年前九个月SEI综合现金计划费用增至6230万美元，而2024年同期为3040万美元[141] - 公司企业管理费用在三个月期间增加490万美元至4280万美元，九个月期间增加980万美元至1.188亿美元[160] - 九个月内的软件研发成本摊销费用增加至2280万美元，同比增长9%[171] - 公司九个月内的股权激励费用为4200万美元，高于去年同期的3720万美元[175] - 预计在2025年剩余期间确认约1180万美元的股权激励补偿费用[176] 各条业务线表现 - 新业务投资部门三季度收入下降48%至817.6万美元，营业亏损为368.7万美元[152] - 机构投资者部门营业收入在三季度与去年同期基本持平为7182.6万美元，营业利润率为47%[152] - 2025年前九个月来自LSV的收益降至9430万美元，而2024年同期为1.024亿美元[141] - 公司对LSV的股权投资占比为38.5%，九个月内的收益份额为9429万美元，同比下降8%[168][169] - LSV的平均管理资产下降15亿美元至901亿美元，降幅为2%[169] 资产管理规模表现 - 截至2025年9月30日，SEI公司管理、建议或管理的资产总额为1.8万亿美元[138] - 2025年前九个月平均管理资产增加1316亿美元至1.1万亿美元，同比增长13%[139] - 截至2025年9月30日，总投资管理资产为5415.31亿美元，较2024年同期的4933.39亿美元增长10%[143] - 公司总资产管理规模在三季度末达到5272.44亿美元，较去年同期的4838.38亿美元增长9%[147] - 投资经理部门总资产在三季度末增长17%至1406.434亿美元，九个月累计增长15%至1330.331亿美元[146] - 平台专属资产在三季度末增长35%至330.1亿美元，九个月累计增长37%至301.92亿美元[147] - 集体信托基金项目平均资产在三季度末增长16%至2310.91亿美元，九个月累计增长20%至2183.01亿美元[147] - 流动性基金资产在三季度末下降13%至86.62亿美元，九个月累计下降16%至85.16亿美元[147] 管理层讨论和指引 - 2025年第二季度完成家族办公室服务业务出售，实现净收益9440万美元，合每股摊薄收益0.58美元[139] - 公司在2025年第二季度因出售家族办公室服务业务确认了9440万美元的收益[166] - 2025年第二季度完成家族办公室服务业务剥离，确认税后及交易成本等调整后的收益为9440万美元[177] - 2025年6月30日出售家族办公室服务业务获得的总收益为1.16亿美元[187] - SEI同意以约5.27亿美元现金对价收购Stratos Wealth Holdings的57.5%股权[140] 资本活动和流动性 - SEI在2025年前九个月以5.152亿美元回购了620万股普通股[141] - 2025年前九个月，用于回购普通股的总资本支出为5.275亿美元，而2024年同期为2.529亿美元[187] - 2025年前九个月支付的现金股息为1.233亿美元，略高于2024年同期的1.203亿美元[187] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为4.81264亿美元，较2024年同期的4.27074亿美元增长5420万美元[180][186] - 截至2025年10月9日，信贷额度中可用于公司一般用途的金额为4.954亿美元，总授信额度为5亿美元[180] - 截至2025年10月9日，可自由且即时动用的现金及现金等价物为5.556亿美元[183] - 2025年前九个月，软件研发成本资本化金额为2280万美元，较2024年同期的1840万美元有所增加[187] 其他重要内容：监管与合规 - 监管审查在过去几年急剧增加，导致公司高级管理层时间精力分散，罚款和业务流程变更大幅增加[196] - 公司须遵守美国及外国反洗钱和金融透明度法律，需实施客户身份验证、交易监控及可疑活动报告等法规[197] - 公司必须遵守OFAC经济制裁和禁运计划以及全球反腐败和反洗钱法规，违规将面临重大民事和刑事处罚[198] - 公司业务受隐私和数据保护法律约束，包括GDPR和CCPA等，合规涉及大量成本[199] - 合规现有及未来法规对经纪商、投资顾问等的影响可能对公司产生重大财务影响[200] - 美国及其他司法管辖区（如欧盟和英国）的立法活动持续对金融服务法规进行广泛修改[201] - 公司银行客户受联邦、州及外国银行监管机构监督，其购买公司产品和服务的方式受审查[202] - 公司投资顾问和经纪商客户受SEC、州证券当局或FINRA监管，相关法规可能影响客户采购[202] - 公司需聘请法律顾问和专家审查合规程序，导致费用增加或收入减少[201] 其他重要内容：其他财务及风险因素 - 公司九个月内的其他收入包括第三季度440万美元的保险赔款收益和第二季度450万美元的和解收益[167] - 公司九个月内的有效所得税率为22.3%，低于去年同期的23.4%[173] - 利率变化可能影响公司固定收益投资证券的价值[204] - 公司在LSV资产管理公司持有约38.5%的少数股权[193]