收入和利润表现 - 2025年前九个月净亏损为4522万美元，较2024年同期的5319万美元亏损收窄15.0%[19] - 2025年第三季度净亏损为1357万美元，较2024年同期的1645万美元亏损收窄17.5%[19] - 2025年前九个月净亏损4522万美元，基本和稀释后每股净亏损0.36美元；2024年同期净亏损5318.6万美元，每股净亏损0.42美元[79] - 2025年第三季度净亏损1357.4万美元，基本和稀释后每股净亏损0.11美元；2024年同期净亏损1644.6万美元，每股净亏损0.13美元[79] - 2025年第三季度净亏损为1357万美元，同比下降17%[107] - 截至2025年9月30日的九个月净亏损为4520万美元，较2024年同期的5319万美元改善15%[111] - 公司在截至2025年9月30日的三个月和九个月内净亏损分别为1360万美元和4520万美元[169] - 公司在截至2024年9月30日的三个月和九个月内净亏损分别为1640万美元和5320万美元[169] 成本和费用 - 2025年前九个月研发费用为3154万美元，较2024年同期的3765万美元下降16.2%[19] - 2025年第三季度研发费用为960万美元，同比下降22%[107][108] - 2025年第三季度一般及行政费用为587万美元，同比下降14%[107][109] - 研发费用为3154万美元，同比下降610万美元或16%，主要归因于实验室用品和设备费用减少340万美元、薪资及相关福利减少150万美元以及股权激励费用减少130万美元[112] - 一般及行政费用为1988万美元，同比下降396万美元或17%，主要因股权激励费用减少290万美元及专业服务费用减少150万美元[113] 现金流和流动性 - 2025年前九个月运营现金净流出3832万美元，较2024年同期的4484万美元净流出改善14.5%[26] - 2025年前九个月投资活动产生净现金流入3444万美元，主要来自证券到期收益7424万美元[26] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为2388万美元，短期投资为1.076亿美元，长期投资为3706万美元[18] - 截至2025年9月30日，公司持有现金、现金等价物和短期投资为1.314亿美元[32] - 与2024年底相比，2025年9月30日的总现金及现金等价物和受限现金从2864.8万美元减少至2487.7万美元[57] - 截至2025年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为1.314亿美元[92] - 截至2025年9月30日，公司持有现金、现金等价物及投资总额为1.685亿美元[115] - 经营活动所用现金净额为3832万美元，投资活动提供现金净额3444万美元，融资活动提供现金净额11万美元[127] - 经营活动现金使用包括非现金费用900万美元，其中股权激励费用540万美元，租赁资产摊销350万美元，折旧130万美元[128] - 截至2025年9月30日，公司现金、现金等价物及投资总额为1.685亿美元[143] 利息收入 - 2025年前九个月利息收入为621万美元，较2024年同期的835万美元下降25.6%[19] - 2025年第三季度利息收入为190万美元，同比下降29%[107][110] - 利息收入为621万美元，同比下降213万美元或26%，原因为现金及投资余额减少以及投资收益率下降[111][114] 股权激励和薪酬费用 - 2025年前九个月基于股票的薪酬费用为537万美元，较2024年同期的958万美元下降43.9%[26] - 2025年第三季度股权激励费用总额为149.6万美元，其中研发费用64.9万美元，一般行政费用84.7万美元；2024年同期为318.4万美元[70] - 2025年前九个月股权激励费用总额为537.3万美元，其中研发费用210.3万美元，一般行政费用327万美元；2024年同期为957.7万美元[70] - 截至2025年9月30日，未确认的股权激励费用总额为900万美元，预计在2.3年的加权平均期内确认[69] 资产、投资和公允价值计量 - 截至2025年9月30日，公司总资产为2.009亿美元，较2024年底的2.427亿美元下降17.2%[18] - 公司将其可出售的债务证券按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益[41] - 截至2025年9月30日，公司按公允价值计量的资产总额为1.68012亿美元，其中第一级资产为7250.3万美元，第二级资产为9550.9万美元[53] - 2025年9月30日，未实现亏损总额为39万美元，涉及公允价值为7155.3万美元的证券[54] - 利率上升1%（100个基点）将使公司可销售债务证券的公允价值减少100万美元[143] 累计赤字和股东权益 - 截至2025年9月30日，累计赤字为3.182亿美元，股东权益为1.691亿美元[18] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为3.182亿美元[31] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为3.182亿美元[93] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为3.182亿美元[169] 折旧和租赁 - 2025年第三季度和前三季度的折旧费用分别为40万美元和130万美元，主要计入研发费用[55] - 截至2025年9月30日，公司未来最低经营租赁付款总额为3400.3万美元，减去估算利息后，经营租赁负债总额为2700.3万美元[75] - 2025年前九个月经营租赁现金支出为540万美元，2024年同期为520万美元[75] 融资和资本活动 - 公司于2021年6月9日完成业务合并，ARYA更名为Nautilus Biotechnology, Inc.[28] - PIPE投资者以每股10.00美元的价格认购了20,000,000股公司普通股，总收益为2亿美元[29] - 2021年6月，公司从PIPE融资和业务合并中获得约3.455亿美元总收益，扣除约1820万美元交易成本[32] - 公司通过业务合并和PIPE融资获得约3.455亿美元总收益[92] - 公司已设立ATM发行计划，可通过Cowen销售最高1.25亿美元的普通股，但截至2025年9月30日九个月内未售出任何股份[117] - 公司已提交的S-3货架注册声明允许进行高达3亿美元的股权和债务发行[216] - 公司已提交的招股说明书补充文件允许通过"按市价"计划发行和销售高达1.25亿美元的普通股[216] 股份和期权 - 截至2025年9月30日，已发行和流通的普通股数量为126,305,122股[58] - 截至2025年9月30日，为未来发行预留的普通股总数为52,294,997股，较2024年底的44,927,574股有所增加[59] - 2025年1月1日，根据自动增发条款，2021年股权激励计划和2021年员工购股计划分别增加了6,305,308股和1,261,061股预留股份[64][65] - 截至2025年9月30日，公司股票期权总额为17,268,287份，加权平均行权价为3.21美元，加权平均剩余合约年限为7.1年，总内在价值为60.2万美元[69] - 截至2025年9月30日，已授予且预计将授予的期权总额为17,268,287份，已授予且可行使的期权为10,828,679份，加权平均行权价为4.04美元，总内在价值为39.9万美元[69] - 2025年第三季度股票期权授予的公允价值使用布莱克-斯科尔斯模型计算，预期波动率假设在102.3%至102.7%之间[67] 运营和财务指引 - 公司预计现有现金、现金等价物和短期投资足以支持未来至少12个月的运营[32] - 公司预计现有现金及投资足以支持未来至少12个月的运营[123] - 公司现有现金及短期投资预计足以满足未来至少12个月的现金需求[212] 平台开发和商业化进展 - 公司计划在2026年上半年启动针对Tau蛋白的早期平台访问[87] - 公司预计在2026年末推出蛋白质组分析平台并进行广泛商业化[87] - Nautilus平台计划于2026年上半年启动针对Tau蛋白的早期访问服务[171] - Nautilus平台商业化分三阶段：合作阶段、早期限量发布阶段、广泛商业发布阶段，预计2026年末进入第三阶段[171] - 公司目前处于合作阶段，已与少数生物制药公司和关键意见领袖建立合作[171] 供应商和供应链依赖 - 公司依赖单一供应商提供Nautilus平台的某些组件和材料[35] - 公司依赖第三方制造商（通常是单一制造商）生产某些试剂和抗体[35] - 公司依赖单一供应商提供Nautilus平台组件材料若供应商流失将需要大量时间和精力寻找替代源[189] - 公司依赖第三方制造商生产试剂和抗体若供应中断可能导致开发延迟或商业供应中断并产生额外成本[191] 风险和挑战 - 公司业务完全依赖于处于开发阶段的Nautilus平台的成功[170] - 公司依赖合作开发伙伴提供平台中的某些组件技术，但曾遇到交付延迟问题[170] - 商业化需要大量投资，且存在因科学和技术复杂性导致产品开发和商业发布出现重大延迟的风险[172] - 若无法在预期时间线内开发出商业上可行的产品或服务，公司的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响[172] - 公司缺乏商业化规模的生产经验，制造平台涉及大量独特精密零件，供应链建立存在挑战[183] - 公司正在建立专门的商业化组织，需要招聘具备特定科学和技术专业知识的销售和营销人员[184] [185] - 市场接受度取决于同行评审期刊出版物中对Nautilus平台使用的正面引用[179] - 合作方可能拥有合作产出的知识产权，从而限制公司对相关产品的开发或商业化权利[176] - 公司Nautilus平台市场规模可能小于预期且新市场机会发展速度可能慢于预期或根本不发展[187] - 蛋白质组学技术市场难以准确预测公司当前和未来产品的总可寻址市场规模[187] - 公司面临激烈竞争主要对手包括Thermo Fisher Scientific、Bruker、Agilent、Danaher等大型上市公司[192] - 竞争对手拥有品牌知名度、财务资源、产品线、销售网络、知识产权和客户基础等优势[194] - 公司未来收入主要依赖生物技术公司和生命科学实验室的研发支出任何削减将影响产品需求[198] - 客户研发支出减少可能源于政府资助减少、经济状况变化、监管环境变动或AI研究方式兴起等因素[199] - 公司经营业绩可能大幅波动影响因素包括研发成本、合作收入、经济通胀、地缘政治冲突等[200][203][204] - 公司目前无营收且运营历史有限尚未完成Nautilus平台开发前景存在高度不确定性[207][210] - 公司未来需要筹集额外资金以支持业务发展、商业化计划和战略投资[212][213] - 未来资金需求将用于扩大技术市场、知识产权相关活动及收购互补技术等[214] - 筹集资金的方式可能导致股权稀释或施加重大运营限制[215] - 东欧和中东冲突、利率变化及全球经济衰退可能对公司融资能力产生不利影响[215][216] - 公司从研发向制造和商业活动转型存在失败风险[211] - 公司作为新兴成长型企业面临不可预见的开支、延误和障碍等风险[211] - 如果无法获得足够的融资，公司的业务、财务状况和运营结果可能受到重大不利影响[216] 监管和合规事项 - 公司收到纳斯达克通知因其股价连续30日低于1美元而未满足最低买入价要求，已申请转板至纳斯达克资本市场并获得批准，合规期延长至2026年4月26日[121] - 公司正在评估新税法（OBBBA）的影响，但由于其递延税资产已全额计提估值准备，预计不会产生重大影响[61][62] - 公司作为新兴成长公司，若年总收入达到或超过12.35亿美元将改变身份[139] - 公司若在过去三年发行超过10亿美元的非转换债务将改变新兴成长公司身份[139] 承诺和义务 - 截至2025年9月30日，公司未记录的不可取消采购承诺为120万美元，其中110万美元预计在未来12个月内收到[71] - 2025年9月30日的应计费用及其他负债为388万美元，较2024年12月31日的254.8万美元有所增加[56]