收入和利润（同比环比） - 第三季度2025年总销售额和收入为176.38亿美元，相比2024年同期的161.06亿美元增长15.32亿美元，增幅10%[1][2][7] - 第三季度2025年每股盈利为4.88美元；调整后每股盈利为4.95美元，低于2024年同期的5.17美元[1][3] - 第三季度2025年营业利润为30.52亿美元，相比2024年同期的31.47亿美元下降9500万美元，降幅3%[17] - 公司合并营业利润为30.52亿美元，同比下降9500万美元（3%）[18] - 2025年第三季度按美国通用会计准则计算的营业利润为30.52亿美元，营业利润率为17.3%[50] - 2025年第三季度调整后营业利润为30.89亿美元，调整后营业利润率为17.5%[50] - 第三季度总销售额和收入为176.38亿美元，同比增长9.5%[58] - 第三季度净利润为23.00亿美元，同比下降6.7%[58] - 前九个月净利润为64.82亿美元，同比下降19.0%[58] - 第三季度每股摊薄收益为4.88美元，同比下降3.6%[58] - 2025年前九个月总销售额和收入为484.56亿美元，相比2024年同期的485.94亿美元略有下降[71][74] - 2025年前九个月营业利润为84.91亿美元，相比2024年同期的101.48亿美元下降了16.3%[71][74] - 2025年前九个月归属于普通股东的利润为64.82亿美元，相比2024年同期的80.01亿美元下降了19.0%[71][75] - 机械、能源和运输业务2025年前九个月销售额为457.78亿美元，营业利润为83.12亿美元[71] - 金融产品业务2025年前九个月收入为32.44亿美元，营业利润为6.16亿美元[71] - 公司2025年第三季度营业利润为31.47亿美元，其中机械、能源和运输业务贡献30.98亿美元[68] - 合并净利润为79.98亿美元，其中机械、能源与运输部门贡献76.44亿美元，金融产品部门贡献3.54亿美元[89] 成本和费用（同比环比） - 销售额增长主要得益于销售量增加15.54亿美元，但被不利的价格实现（减少1.91亿美元）和不利的制造成本（增加6.86亿美元）部分抵消[7][8][17] - 第三季度有效税率为26.7%，较去年同期的20.7%上升，主要受一项5400万美元的税费增加影响[21][23] - 公司项目和抵消项费用为5.84亿美元，同比增加1.27亿美元[39] - 前九个月资本支出为29.44亿美元，同比增长53.2%[63] - 同期资本支出为19.23亿美元，其中设备租赁给他人的支出为10.21亿美元[85] 各条业务线表现 - 按板块划分，能源与运输板块销售额增长显著，达83.97亿美元，较2024年同期增长12.1亿美元，增幅17%[8] - 建筑工业板块销售额为67.6亿美元，增长4.15亿美元，增幅7%；资源工业板块销售额为31.1亿美元，增长6200万美元，增幅2%[8] - 建筑机械板块销售额为67.6亿美元，同比增长4.15亿美元（7%），但营业利润下降1.09亿美元（7%）至13.77亿美元[24][25] - 资源工业板块营业利润大幅下降1.2亿美元（19%）至4.99亿美元，利润率下降4.3个百分点[18][28] - 能源与运输板块表现强劲，销售额增长12.1亿美元（17%）至83.97亿美元，营业利润增长2.45亿美元（17%）至16.78亿美元[31][33] - 金融产品部门营业利润为2.03亿美元，同比下降1300万美元（6%）[18] - 金融产品部门2025年第三季度收入为10.76亿美元，同比增长4200万美元或4%[36] - 金融产品部门2025年第三季度利润为2.41亿美元，同比下降500万美元或2%[37] - 第三季度机械、能源与运输板块运营利润为30.02亿美元[65] - 能源与运输板块中，发电应用销售额增长6.23亿美元（31%）至26.34亿美元，主要受数据中心应用的大型往复式发动机驱动[32][35] 各地区表现 - 按地区划分，北美地区销售额增长13%至96.81亿美元；拉丁美洲地区销售额增长10%至18.5亿美元[11] - 北美地区建筑机械销售额增长2.83亿美元（8%）至39.12亿美元，主要由终端用户设备销量增长驱动[24][26] - 资源工业在亚太地区销售额下降7100万美元（8%）至7.99亿美元[27] - 北美地区收入同比增长2700万美元或4%，至7.22亿美元[36] - 拉丁美洲地区收入同比增长2100万美元或22%，至1.18亿美元[36] - 亚太地区收入同比下降600万美元或5%，至1.06亿美元[36] 现金流和资本部署 - 公司第三季度部署11亿美元现金用于分红和股票回购，其中股息支出7亿美元，股票回购支出4亿美元[1][4] - 第三季度企业营运现金流为37亿美元，期末企业现金余额为75亿美元[4] - 前九个月经营活动产生的净现金为81.48亿美元，同比下降5.7%[63] - 前九个月用于回购普通股的支付款为48.50亿美元[63] - 截至2025年9月30日止九个月，卡特彼勒经营活动产生的净现金为81.48亿美元，其中机械、能源与运输业务贡献77.45亿美元，金融产品业务贡献8.94亿美元[85] - 同期公司支付股息20.43亿美元，并动用48.50亿美元回购普通股[85] - 公司通过发行长期债务获得84.54亿美元，并偿还62.05亿美元长期债务[85] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为75.44亿美元，较期初增加6.48亿美元[85] - 经营活动产生的净现金流入为86.42亿美元，主要由净利润和15.98亿美元的折旧与摊销调整驱动[89] - 投资活动产生的净现金流出为8.04亿美元，主要由于114.57亿美元的新增融资应收款和12.85亿美元的资本支出[89] - 融资活动产生的净现金流出为91.39亿美元，主要用于70.57亿美元的股票回购和19.66亿美元的股息支付[89] - 现金及等价物和受限现金在本期减少13.40亿美元，期末余额为56.45亿美元[89] - 存货增加导致现金流出7.81亿美元，应付账款减少导致现金流出0.96亿美元[89] - 客户预付款增加带来4.76亿美元的现金流入[89] - 应计工资、薪金和员工福利减少导致6.71亿美元的现金流出[89] 其他财务数据 - 其他收入在2025年第三季度为2.08亿美元，较2024年同期的7600万美元有大幅增长，主要受有利的汇率影响[23] - Cat Financial截至2025年第三季度末的逾期率为1.47%，低于去年同期的1.74%[38] - 2025年第三季度净核销额为4000万美元，高于去年同期的2700万美元[38] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为75.38亿美元，较2024年底增长9.4%[61] - 截至2025年9月30日，库存为189.58亿美元，较2024年底增长12.7%[61] - 2025年前九个月新增金融应收账款109.64亿美元，收回金融应收账款98.90亿美元[85] - 金融产品部门投资活动中的融资应收款现金流被重新分类至经营活动[90] - 机械、能源与运输部门与金融产品部门之间的净借款和付款活动被抵消[90]