收入和利润（同比环比） - 第三季度总收入为12亿美元，同比下降2%[22] - 第三季度净收入为3400万美元，同比下降24%[22] - 第三季度调整后净收入为5500万美元，同比下降7%[22] - 第三季度摊薄后每股收益为0.70美元，同比下降21%[22] - 前三季度总收入为38亿美元，与去年同期持平[27] - 前三季度税前收入为2.16亿美元，同比下降18%[27] - 第三季度总收入为12.32亿美元，同比下降2%[29] - 第三季度净收入为3400万美元，同比下降24%[29] - 第三季度调整后EBITDA为1亿美元，同比下降8%，调整后EBITDA利润率为8.2%[29][34] - 2025年第三季度总收入为12.32亿美元，较2024年同期的12.52亿美元下降1.6%[128] - 2025年第三季度净收入为3400万美元，较2024年同期的4500万美元下降24.4%[128] - 2025年第三季度和九个月的净收入分别为3400万美元和1.56亿美元，同比下降24.4%和20.4%[193] - 2025年第三季度和九个月的基本每股收益分别为0.70美元和3.20美元，稀释后每股收益分别为0.70美元和3.19美元[193] - 2025年九个月的总收入为37.62亿美元，较2024年同期的37.76亿美元略有下降[200] 成本和费用（同比环比） - 第三季度保险成本率为90%，与去年同期持平[22] - 前三季度保险成本率为90%，同比上升2个百分点[27] - 第三季度保险成本比率为90%，与去年同期持平[29] - 第三季度费用为2.39亿美元，同比下降2%；九个月期间费用为7.14亿美元，同比下降4%[77][84] - 2025年九个月的股票薪酬支出为4800万美元，较2024年同期的5300万美元下降9.4%[184][200] - 2025年第三季度和九个月的重组成本分别为200万美元和500万美元[195] 保险业务表现 - 第三季度保险成本为9.43亿美元，保险服务收入为10.46亿美元，保险成本比率（ICR）为90%[48] - 九个月期间保险成本为28.32亿美元，保险服务收入为31.59亿美元，保险成本比率（ICR）为88%[48] - 2025年第三季度保险服务收入为10.46亿美元，专业服务收入为1.69亿美元[128] - 2025年第三季度保险成本为9.43亿美元，是最大的成本项目[128] - 2025年九个月的保险服务收入为31.59亿美元，专业服务收入为5.50亿美元[200] 专业服务与员工数量表现 - 第三季度专业服务收入（PSR）为1.69亿美元，低于去年同期的1.84亿美元[58] - 九个月期间专业服务收入（PSR）为5.5亿美元，低于去年同期的5.84亿美元[58] - 平均在岗员工数为337,330人，同比下降4%[27] - 截至9月30日总在岗员工数为331,973人，同比下降7%[22][27] - 第三季度平均工作场所员工数为335,235，同比下降6%，其中共同雇佣员工数下降9%至305,420[29][39] - 截至2025年9月30日，公司员工人数约为3,300人，较2024年同期减少约400人[76] 现金流状况 - 前九个月经营活动产生的净现金为2.42亿美元，同比增长13%[29] - 前九个月融资活动所用现金净额为5.6亿美元，同比减少21%[29] - 2025年前九个月净现金由经营活动提供2.42亿美元，较2024年同期的2.14亿美元增长13.1%[133] - 2025年前九个月，经营活动产生的净现金为2.42亿美元，投资活动使用的净现金为2700万美元，融资活动使用的净现金为5.6亿美元[99] - 重新分类后，截至2024年9月30日九个月的经营活动所用现金流量净额为1.22亿美元，融资活动所用现金流量净额为4.9亿美元[148] 资本配置与股东回报 - 2025年前九个月，公司资本支出为5100万美元，主要用于软件和硬件投资[102][107] - 2025年前九个月，公司回购了1,711,793股普通股，价值约1.22亿美元，董事会授权下仍有约1.29亿美元可用于回购[110] - 2025年前九个月，公司支付了每股0.25美元及两次每股0.275美元的普通股股息，并宣布了2025年10月支付的每股0.275美元股息[111] - 2025年前九个月已回购普通股1.22亿美元，并支付股息4000万美元[131] - 截至2025年9月30日，公司股票回购计划总授权额为27.15亿美元，剩余授权额为1.29亿美元[187][204] 资产负债与投资状况 - 截至2025年9月30日，总资产为34.25亿美元，较2024年底下降17%[30] - 截至2025年9月30日，总债务为8.95亿美元，较2024年底减少9%[30] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金 equivalents 为3.21亿美元，受限现金为11.08亿美元[93] - 截至2025年9月30日，公司企业营运资本较2024年12月31日增加5000万美元[97] - 截至2025年9月30日，公司持有约16亿美元的限制性和非限制性现金、现金等价物及投资，其中非限制性现金及现金等价物为3.21亿美元[106] - 截至2025年9月30日，2029年票据和2031年票据未偿还本金分别为5亿美元和4亿美元[112] - 公司投资组合的加权平均久期为两年，平均标普信用评级为AA+[105] - 截至2025年9月30日，公司总资产为34.25亿美元，较2024年12月31日的41.19亿美元减少16.8%[129] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物（含受限部分）为13.46亿美元，较期初的16.91亿美元减少20.4%[133] - 截至2025年9月30日，股东权益为1.1亿美元，较2024年底的6900万美元增长59.4%[129] - 截至2025年9月30日，公司总现金、现金等价物及投资为15.54亿美元，较2024年12月31日的19.18亿美元下降[164] - 截至2025年9月30日，员工保留税收抵免应收账款为3.89亿美元，较2024年12月31日的8.31亿美元下降53.2%[156] - 截至2025年9月30日，抵消应计健康保险成本的预付款项及杂项应收款为1.18亿美元，较2024年12月31日的6000万美元增长96.7%[153] - 截至2025年9月30日，受限制的工资代收资金为8.46亿美元，较2024年12月31日的11.31亿美元下降25.2%[164] - 截至2025年9月30日，健康福利索赔抵押品总额为1.5亿美元，工人补偿金索赔抵押品总额为4800万美元[164] - 截至2025年9月30日，公司可供出售投资总额的公允价值为2.08亿美元，较2024年12月31日的2.27亿美元下降8.4%[165] - 公司长期债务中，2029年票据和2031年票据在2025年9月30日的公允价值分别为4.69亿美元和4.13亿美元[171] - 截至2025年9月30日，公司工人赔偿应计总成本为1.59亿美元，与2024年同期相比增长2.6%[173] - 截至2025年9月30日，公司持有由保险公司保管的抵押品为2500万美元，其中400万美元用于抵减应计工人赔偿成本[174] - 公司债务投资按合同到期日划分，超过一年至五年的公允价值最高，为1.85亿美元，占总公允价值的88.9%[169] 税务与薪酬激励 - 第三季度有效税率为32%，高于去年同期的23%；九个月期间有效税率为28%，高于去年同期的25%[87] - 2025年第三季度和九个月的有效税率分别为32%和28%，高于2024年同期的23%和25%[189] - 2025年前九个月，公司授予了734,521个时间限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为76.83美元[179] - 2025年前九个月，公司授予了270,144份股票期权，加权平均行权价为76.69美元，加权平均剩余合约期为9.21年[181] - 公司使用Black-Scholes模型估计期权公允价值，2025年授予的期权加权平均授予日公允价值为31.65美元[183] - 截至2025年9月30日，与未归属股权奖励相关的未确认薪酬费用为1.19亿美元[184] - 2025年九个月通过股票回购和预扣税净减少普通股约170.68万股，期末流通股为4821.07万股[186] 业务驱动因素与地区表现 - 第三季度总收入下降，主要原因是共同雇佣的平均WSE数量减少[55] - 九个月期间总收入持平，共同雇佣的平均WSE数量减少被专业服务和保险服务收入的费率上涨所抵消[55] - 第三季度PEO平台用户数大幅增长50%至29,815[39] - 公司收入几乎全部来自美国，海外收入占比低于1%[137] 其他运营与财务事项 - 公司在2025年第三季度偿还了循环信贷额度9000万美元，其7亿美元循环信贷额度无未偿还余额[97][113] - 公司确认截至2025年9月30日，其披露控制和程序以及财务报告的内部控制是有效的[124][125] - TriNet Trust总资产为6600万美元，总负债为6400万美元，其中应付工资1400万美元，工资税负债及其他工资代扣款4900万美元[145] - 公司新企业中心的建立增加了未来最低租赁付款4000万美元，并分别增加使用权资产和负债1900万及1800万美元[157] - 2025年第三季度，公司计提的工人赔偿金为1100万美元，其中当年发生的为900万美元，以前年度相关索赔为200万美元[173] - 2025年前九个月，公司可供出售证券的销售总收益为7600万美元，到期总收益为600万美元[170]