收入和利润表现 - 2025年第三季度总收入为2.68651亿美元，较2024年同期的2.40112亿美元增长12%[19] - 2025年前九个月总收入为7.9574亿美元，较2024年同期的6.99447亿美元增长14%[19] - 2025年第三季度总收入为2.68651亿美元，同比增长11.9%[68][78] - 2025年前九个月公司收入为7.957亿美元，较上年同期的6.994亿美元增长13.8%[149] - 2025年前九个月总收入为7.9574亿美元，同比增长9630万美元（13.8%）[177] - 2025年第三季度运营收入为6023.2万美元，较2024年同期的2714.6万美元大幅增长122%[19] - 2025年前九个月运营收入为1.90287亿美元，而2024年同期为7058.2万美元，实现扭亏为盈[19] - 2025年前九个月运营收入为1.90287亿美元，同比增长1.197亿美元（169.6%）[177] - 2025年第三季度净利润为3064.8万美元，较2024年同期的541.3万美元增长466%[19] - 2025年前九个月净利润为9210.1万美元，而2024年同期净亏损3820.4万美元，业绩显著改善[19] - 2025年第三季度净收入为3064.8万美元，同比增长466.2%[78] - 2025年前九个月公司净利润为9210万美元，上年同期为净亏损3820万美元[149] - 2025年第三季度净利润为3060万美元，同比大幅增长2520万美元（466.2%），净利润率达11.4%[168] - 2025年9月30日九个月净收入为9210.1万美元，相比2024年同期净亏损3820.4万美元，实现扭亏为盈[30] 成本和费用表现 - 2025年第三季度销售和营销费用为4520万美元，同比增加670万美元（17.4%），主要受渠道合作伙伴费用及内部佣金摊销增加330万美元驱动[171] - 2025年第三季度一般及行政费用为3240万美元，同比增加970万美元（42.8%），主要由于收购活动和债务再定价产生的710万美元专业费用增加[172] - 2025年第三季度折旧和摊销费用为3330万美元，同比减少2690万美元（44.7%），因部分无形资产在上一年度完全摊销[174] - 2025年前九个月收入成本为2.55525亿美元，同比增加1930万美元（8.2%），其中支付解决方案相关第三方成本增加2010万美元[178] - 2025年前九个月研发费用为3610万美元，同比减少120万美元（3.2%），主要因股权激励费用减少300万美元[181] - 2025年前九个月总利息支出为5470万美元，同比减少7150万美元（56.7%），主要因偿还10亿美元优先留置权信贷额度所致[183] - 2025年前九个月折旧和摊销费用为1.00106亿美元，相比2024年同期的1.48635亿美元，下降33%[30] - 2025年前九个月，无形资产摊销费用为8410万美元，较2024年同期的1.172亿美元下降28.2%[87] - 2025年前九个月，财产和设备折旧及资本化软件摊销为1600万美元，较2024年同期的3140万美元下降49.0%[84] - 2025年前九个月，总租赁成本为514.2万美元，较2024年同期的1943.9万美元下降73.6%[90] - 2025年前九个月，公司所得税费用为4350万美元，而2024年同期为所得税收益1740万美元[93] 现金流和流动性 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为4.21056亿美元，较2024年12月31日的1.82133亿美元增长131%[17] - 2025年九个月经营活动产生的净现金为2.43039亿美元，相比2024年同期的1.04998亿美元，增长132%[30] - 2025年九个月末现金及现金等价物和受限现金总额为4.45357亿美元，相比2024年同期的1.44347亿美元，增长209%[30] - 2025年九个月用于购买财产和设备以及内部开发软件资本化的现金为1706.9万美元，相比2024年同期的2104.4万美元，下降19%[30] - 2025年前九个月运营活动产生的净现金为2.430亿美元，相比2024年同期的1.050亿美元增长131.5%[203] - 2025年前九个月现金及受限现金净增加2.408亿美元，相比2024年同期的9890万美元增长143.4%[203] - 投资活动所用现金流量为1710万美元，较2024年同期的2100万美元减少400万美元[205] - 融资活动提供现金流量为1480万美元，较2024年同期的1500万美元减少20万美元[206] - 2024年融资活动现金主要来自去年IPO所得款项及债务发行收益，2025年则来自股票期权行权[206] - 2025年九个月通过员工股权计划发行普通股255.96万股，产生现金流入2243.9万美元[26][30] 业务和客户指标 - 公司收入主要来自订阅收入（subscription revenue）和基于交易量的收入（volume-based revenue），两者合计占报告期内总收入的99%[41] - 实施服务和硬件销售占总收入比例低于1%[48] - 截至2025年9月30日的十二个月，公司净收入留存率为113.1%[149] - 截至2025年9月30日的十二个月净收入留存率为113.1%，高于2024年同期的109.4%[195] - 截至2025年9月30日，公司有1306个客户在过去十二个月内贡献超过10万美元收入[149] - 截至2025年9月30日，年收入超过10万美元的客户数量为1,306个，高于2024年同期的1,173个[198] 非GAAP财务指标 - 2025年前九个月公司调整后EBITDA为3.33亿美元，较上年同期的2.833亿美元增长17.5%[149] - 2025年第三季度调整后EBITDA为1.127亿美元，利润率为42.0%，而2024年同期为9668万美元，利润率为40.3%[189] - 2025年前九个月调整后EBITDA为3.33亿美元，利润率为41.8%，相比2024年同期的2.833亿美元和40.5%有所增长[189] - 2025年第三季度非GAAP净利润为6779万美元，每股收益为0.37美元（稀释后），2024年同期为5613万美元，每股收益0.32美元[193] - 2025年前九个月非GAAP净利润为1.922亿美元，稀释后每股收益1.06美元，相比2024年同期的1.175亿美元和0.80美元显著提升[193] 资产、负债和权益 - 截至2025年9月30日，总资产为47.46356亿美元，较2024年底的45.77004亿美元增长4%[17] - 股东权益从2024年底的30.79786亿美元增至2025年9月30日的32.22596亿美元，增长5%[18] - 2025年九个月末股东权益总额为32.22596亿美元，相比2024年末的30.79786亿美元，增长4.6%[26] - 公司总债务从2024年12月31日的12.435亿美元略微下降至2025年9月30日的12.348亿美元，减少了870万美元（约0.7%）[99] - 截至2025年9月30日，公司第一留置权定期贷款的公允价值为11.519亿美元，而其账面价值为11.548亿美元[80] - 第一留置权贷款未偿债务为11.548亿美元，其有效利率在2025年8月重新定价后为6.34%[99][100] - 截至2025年9月30日，应收账款证券化融资额度下未偿还金额为8000万美元，年有效利率为5.74%[95][96] - 关联方（贝恩和CPPIB）持有的第一留置权信贷额度债务从2024年底的3560万美元增至2025年9月30日的5640万美元[107] 股权激励和薪酬 - 2025年九个月股权激励费用为2987.1万美元，相比2024年同期的4740万美元，下降37%[30] - 2025年前九个月股票薪酬支出为2990万美元，较2024年同期的4740万美元下降37.0%[134] - 截至2025年9月30日，未归属时间型奖励的预计薪酬支出为4100万美元，将在3.4年的加权平均年限内确认[123] - 截至2025年9月30日，未归属限制性股票单位（RSUs）的预计薪酬支出为1.108亿美元，将在4.5年的加权平均年限内确认[127] - 截至2025年9月30日，未归属绩效股票单位（PSUs）的预计薪酬支出为2140万美元，将在3.5年的加权平均年限内确认[133] - 2025年前九个月已归属期权的总公允价值为1650万美元，而2024年同期为480万美元[119] - 2025年前九个月期权行权的总内在价值为6170万美元，较2024年同期的670万美元大幅增长[122] - 截至2025年9月30日，公司拥有680万份已完全归属的期权，加权平均行权价为每股15.03美元，总内在价值为1.563亿美元，平均剩余合约年限为4.2年[119] 其他财务数据 - 2025年第三季度稀释后每股收益为0.17美元，高于2024年同期的0.03美元[19] - 2025年第三季度基本每股收益为0.18美元，稀释后每股收益为0.17美元；2025年前九个月基本每股收益为0.53美元，稀释后每股收益为0.51美元[137] - 2025年九个月其他综合收益为亏损142.3万美元，相比2024年同期亏损1561万美元，亏损额减少91%[26] - 2025年前九个月，公司实际所得税税率为32.1%，而2024年同期为31.3%[93] - 2025年前九个月，公司资本化的软件开发成本为1350万美元，较2024年同期的1210万美元增长11.6%[85] - 2025年第三季度和九个月，投资证券利息收入分别为140万美元和200万美元[60] 合同和递延成本 - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，未摊销内部销售佣金递延成本分别为3080万美元和2900万美元[53] - 2025年第三季度和2024年第三季度，销售佣金资产摊销额分别为330万美元和280万美元[53] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，未摊销合同履行成本递延成本分别为5930万美元和5380万美元[54] - 2025年第三季度和2024年第三季度，合同履行成本资产摊销额分别为420万美元和320万美元[54] - 截至2025年9月30日，未来12个月内及超过12个月待确认收入的未履行绩效义务交易价格分别为6040万美元和1500万美元[73] 关联方交易 - 公司向关联方客户产生的收入在2025年前九个月为190万美元，高于2024年同期的120万美元[111] 资本活动和收购 - 2025年10月1日，公司完成对Iodine的收购，总现金对价约为4.586亿美元，并发行了16,639,920股普通股，每股价值37.31美元[140] - 公司以总价12.5亿美元收购Iodine，其中现金对价约4.586亿美元，发行1663.992万股普通股，每股价值37.31美元[153] - 公司于2025年10月1日支付约4.586亿美元现金用于收购Iodine，并通过修订信贷协议将循环信贷额度从4亿美元增至5亿美元[201] - 公司循环信贷额度最高借款能力从4亿美元增至5亿美元，利率从SOFR加1.75%降至SOFR加1.50%[141] - 公司为收购Iodine提取了3000万美元循环信贷[141] - 公司就终止一处办公室旧租约达成1500万美元和解协议[143] 利率风险管理 - 公司持有5.067亿美元、8000万美元和5.5亿美元（分两笔）的利率互换协议，固定利率分别为3.87%、3.59%和3.59%/3.27%，以对冲利率风险[105] - 利率互换在2025年前九个月累计其他综合收益中确认了142万美元的损失，并被重新分类至利息费用202万美元[106] - 公司面临与第一留置权信贷安排相关的利率风险，该贷款利率为SOFR加2.00%[215] - 利率每变动100个基点，将影响2025年第三季度利息费用约320万美元，或影响前九个月利息费用约940万美元[215]