总收入与利润表现 - 2025年第三季度总收入为6.918亿美元，同比增长3.9%，其中燃料价格和价差带来600万美元的净不利影响，汇率带来270万美元的有利影响[9] - 2025年第三季度GAAP摊薄后每股收益为2.30美元，同比下降8.7%；调整后每股收益为4.59美元，同比增长5.5%[9] - 剔除燃料价格和汇率影响后，2025年第三季度收入增长4.4%，调整后每股收益增长7.2%[10] - 截至2025年9月30日的十二个月总收入为26.281亿美元，同比增长3.1%[11] - 2025年第三季度公司整体调整后运营利润为2.735亿美元，调整后运营利润率为39.5%[12] - 2025年第三季度调整后归属于股东的净利润为1.597亿美元，每股摊薄收益4.59美元[58] - 2024年全年调整后营业利润为10.597亿美元，较2023年的10.154亿美元增长4.4%[60] - 2024年摊薄后每股调整后净收入为15.28美元，较2023年的14.81美元增长3.2%[59] - 2024年第四季度调整后营业利润为2.415亿美元，较2023年同期2.625亿美元下降8.0%[60] 移动业务表现 - 2025年第三季度移动业务收入3.608亿美元（占总收入52.2%），同比增长1.0%；调整后运营利润率为40.7%[12] - Mobility部门第三季度收入同比增长1.0%，但受到燃油价格和汇率负面影响1.4个百分点[15] - Mobility部门第三季度GAAP营业利润率为30.9%，较去年同期的38.2%有所下降；调整后营业利润率为40.7%，同比下降6.1%[15] - 第三季度支付处理交易量同比下降4.5%，其中北美本地车队下降4.8%，长途卡车车队增长0.3%[15] - 第三季度净互换率环比上升2个基点至1.33%[15] - 融资费用收入同比增长18.1%，达到8290万美元[15] - 信贷损失为支出量的12.1个基点，优于13-18个基点的指引范围，但高于去年同期的5.8个基点[15] 福利业务表现 - 2025年第三季度福利业务收入1.981亿美元（占总收入28.6%），同比增长9.2%；调整后运营利润率为43.8%[12] - Benefits部门第三季度收入为1.981亿美元，同比增长9.2%[18] - Benefits部门平均SaaS账户数量同比增长6.0%，达到2150万个[18] - Benefits部门平均托管现金资产为48亿美元，同比增长11.4%，产生6170万美元收入[18] - Benefits部门托管现金投资的利息收益率同比上升15个基点至5.13%[18] - Benefits部门2025年第三季度总收入为1.981亿美元，同比增长9.2%[19] - Benefits部门2025年第三季度调整后营业利润为8670万美元，利润率达43.8%[19] - Benefits部门2025年第三季度总交易量达32.76亿美元，同比增长4.7%[19] - Benefits部门HSA托管现金资产平均余额为48.08亿美元，同比增长11.4%[19] - Benefits部门托管投资总收入为6.17亿美元，同比增长14.9%[19] 支付业务表现 - 2025年第三季度支付业务收入1.328亿美元（占总收入19.2%），同比增长4.7%；调整后运营利润率为48.0%[12] - Corporate Payments部门2025年第三季度总收入为1.328亿美元，同比增长4.7%[27][28] - Corporate Payments部门2025年第三季度总交易量达432.72亿美元，同比增长10.8%[27][28] - Corporate Payments部门直接应付账款采购量本季度增长超过20%[27] - Corporate Payments部门2025年第三季度GAAP营业利润率为39.1%，调整后营业利润率为48.0%[27][28] - Corporate Payments部门净互换率在2025年第三季度为0.47%[28] 现金流与资本支出 - 2025年第三季度非GAAP调整后自由现金流为1.662亿美元，过去十二个月累计产生5.462亿美元[36] - 2025年第三季度运营现金流为3.766亿美元，但经调整后自由现金流为1.662亿美元，主要因扣除WEX银行资金活动等[36] - 2025年第三季度资本支出为3500万美元，与近期季度水平一致[36][38] - 截至2023年12月31日的十二个月，公司调整后自由现金流为5.106亿美元[68] - 截至2024年12月31日的十二个月，公司调整后自由现金流增长至5.62亿美元，同比增长10.1%[68] - 2024年第四季度运营现金流为6.384亿美元，而2025年第四季度为3.766亿美元[68] - 2024年第四季度调整后自由现金流为1.695亿美元，2025年第四季度为1.662亿美元，环比略降1.9%[68] - 2025年第三季度净融资活动为4.956亿美元，为表内季度最高值[68] - 2024年第三季度资本支出为3500万美元，2025年第三季度为3460万美元[68] - 2024年第一季度运营现金流为负1.533亿美元，2025年第一季度为负4.816亿美元[68] - 2024年第一季度调整后自由现金流为负920万美元，2025年第一季度为1620万美元[68] - 2024年第二季度WEX银行现金余额变化为增加1.253亿美元，2025年第二季度为减少1.825亿美元[68] - 截至2024年12月31日的十二个月，净融资活动为6.527亿美元[68] 财务政策与资本管理 - 截至2025年9月30日，公司可用流动性为10.82亿美元，杠杆比率为3.25倍，处于长期目标范围2.5倍至3.5倍之内[31] - 2025年第三季度未进行股票回购，但2025年3月31日完成的荷兰式拍卖要约回购了价值7.5亿美元的股票[39] - 公司预计利用年内产生的现金流来降低杠杆[31] - 公司于2025年3月31日完成7.5亿美元的"荷兰式拍卖"股权回购要约[56] - 公司于2023年8月11日回购并注销了本金总额为3.1亿美元、利率6.5%的可转换票据[55] 管理层业绩指引 - 公司2025年全年营收指引为26.34亿美元至26.54亿美元，较此前指引中值上调约1%[42] - 2025年全年调整后每股收益指引为15.76美元至15.96美元，较此前指引中值上调约2%[42] - 假设美国零售燃料价格每加仑变化0.10美元，对全年净收入的近似影响为2000万美元[45] - 假设利率变化100个基点，对全年净收入的近似影响为4000万美元[45] 历史财务数据比较 - 公司过去10年收入复合年增长率为13.3%[51] - 2023年12月31日止十二个月归属于股东的净利润为2.666亿美元，2024年同期增长至3.096亿美元[58] - 2023年12月31日止十二个月调整后归属于股东的净利润为6.458亿美元，2024年同期为6.310亿美元[58] - 2024年第三季度调整后归属于股东的净利润为1.775亿美元，每股摊薄收益4.35美元[58] - 2024年第二季度调整后归属于股东的净利润为1.640亿美元，每股摊薄收益3.91美元[58] - 摊薄后每股GAAP净收入从2023年的6.16美元增长至2024年的7.50美元，增幅为21.8%[59] - 2024年全年分部调整后营业利润为11.617亿美元，较2023年的11.184亿美元增长3.9%[60] - 2024年第四季度分部调整后营业利润为2.698亿美元，较2023年同期2.887亿美元下降6.5%[60] 非GAAP调整项 - 与收购相关的无形资产摊销是主要调整项，2024年为4.89美元每股，较2023年的4.25美元增长15.1%[59] - 股权激励费用从2023年的每股3.04美元下降至2024年的2.71美元，降幅为10.9%[59] - 债务重组及债务发行成本摊销在2023年异常高，为每股2.06美元，2024年恢复至0.39美元的正常水平[59] - 2023年12月31日止十二个月收购相关无形资产摊销为1.840亿美元，2024年同期为2.018亿美元[58] - 2023年12月31日止十二个月债务重组和债务发行成本摊销为8940万美元，2024年同期为1590万美元[58] - 公司自2024财年起采用固定的年度预计长期非GAAP税率，以提升报告期的一致性[66] 燃料价格与汇率影响 - 截至2024年12月31日的十二个月，燃料价格和价差对收入的同比影响为7380万美元[11] - 截至2024年12月31日的十二个月，汇率对收入的同比影响为80万美元的不利影响[11]