收入和利润（同比环比） - 公司截至2025年9月30日的九个月总收入（扣除基于交易的费用）为74.27亿美元，较2024年同期的69.56亿美元增长7%；第三季度收入为24.11亿美元，较2024年同期的23.49亿美元增长3%[169] - 九个月净交易收入为36.6亿美元，同比增长10%；但第三季度净交易收入为11.36亿美元，与去年同期11.37亿美元基本持平[169] - 九个月经常性收入为37.67亿美元，同比增长4%；第三季度经常性收入为12.75亿美元，同比增长5%[169] - 公司九个月运营收入为36.92亿美元，同比增长14%；调整后运营收入为44.99亿美元，同比增长9%[169] - 九个月归属于ICE的净收入为24.64亿美元，同比增长20%；调整后净收入为30.18亿美元，同比增长15%[169] - 公司2025年前九个月合并总收入（扣除交易相关费用）为74.27亿美元，较2024年同期的69.56亿美元增长6.8%[303] - 公司2025年第三季度合并总收入（扣除交易相关费用）为24.11亿美元，较2024年同期的23.49亿美元增长2.6%[304] - 公司2025年前九个月调整后净利润为30.18亿美元，较2024年同期的26.22亿美元增长15.1%[303] - 公司2025年第三季度调整后净利润为9.8亿美元，较2024年同期的8.94亿美元增长9.6%[304] - 公司2025年前九个月调整后摊薄每股收益为5.24美元，较2024年同期的4.55美元增长15.2%[303] - 公司2025年第三季度调整后摊薄每股收益为1.71美元，较2024年同期的1.55美元增长10.3%[304] 成本和费用（同比环比） - 公司总运营费用在2025年前九个月为37.35亿美元，与2024年同期基本持平；第三季度为12.37亿美元，同比下降1%[232] - 薪酬与福利费用在2025年前九个月为14.63亿美元，同比增长3%；第三季度为4.83亿美元，同比下降1%[232][236] - 收购相关交易与整合成本在2025年前九个月为5100万美元，同比下降42%；第三季度为900万美元，同比下降78%[232][240] - 技术与通信费用在2025年前九个月为6.47亿美元，同比增长3%；第三季度为2.19亿美元，同比增长4%[232][244] - 租金与占用费用在2025年前九个月为6400万美元，同比下降28%；第三季度为2300万美元，同比下降23%[232][246] - 公司现金流动性支付、路由和清算费用在九个月期间为17亿美元，同比增长30.8%[200] - 第31条费用在九个月期间为4.12亿美元，同比下降5.7%；在2025年第三季度未产生任何费用[199] 交易所业务表现 - 交易所业务九个月收入（扣除基于交易的费用）为40.47亿美元，同比增长9%；其中能源期货和期权收入增长17%至16.34亿美元[178] - 交易所业务第三季度数据与连接服务收入增长9%至2.64亿美元，上市业务收入增长2%至1.25亿美元[178] - 能源期货和期权总交易量在九个月和三个月期间分别为9.45亿份和2.71亿份，同比变化+16%和-2%；收入同比变化+17%和+2%[184][191] - 农产品和金属期货和期权总交易量在九个月和三个月期间分别为8200万份和2500万份，同比变化-10%和-8%；收入同比变化-11%和-13%[184][191] - 金融期货和期权总交易量在九个月和三个月期间分别为7.34亿份和2.22亿份，同比变化+20%和+4%；收入同比变化+11%和-2%[184][191] - 现金股票处理量（ADV）在九个月和三个月期间分别为33.33亿股和33.95亿股，同比大幅增长39%和48%[196] - 现金股票每份合约收入（每100股）在九个月和三个月期间分别为0.038美元和0.032美元，同比下降25%和39%[196] - 股权期权交易量（ADV）在九个月和三个月期间分别为1020.4万份和1068.2万份，同比增长7%和9%；股权期权收入在九个月期间为1.14亿美元，同比增长28%[185][196] - 交易所业务部门九个月期间运营收入增长9%至29.83亿美元，调整后运营利润率为75%[202] - 截至2025年9月30日，总未平仓合约为10.2115亿份，较2024年同期增长15%[193] 固定收益与数据服务部门表现 - 固定收益与数据服务部门九个月期间营收增长5%至18.11亿美元，运营收入增长11%至7.03亿美元[207] - 固定收益与数据服务部门年度订阅价值（ASV）截至2025年9月30日为19.55亿美元，同比增长6.8%[213] - 固定收益执行业务九个月期间营收增长13%至9600万美元，受市场波动和平台扩展推动[211] - 数据与网络技术业务九个月期间营收增长9%至5.33亿美元，三个月期间增长11%至1.84亿美元[207][216] - 公司数据与分析业务收入在2025年前九个月同比增长3%，第三季度同比增长4%[225] 抵押贷款技术部门表现 - 抵押贷款技术部门九个月期间营收增长4%至15.69亿美元，运营利润为600万美元，去年同期为亏损1.34亿美元[220] - 抵押贷款技术部门交易收入九个月期间增长10%至3.86亿美元，三个月期间增长12%至1.37亿美元[220] - 成交解决方案业务九个月期间营收增长9%至1.63亿美元，受数字解决方案采用推动[220][222] - 抵押贷款技术部门九个月期间运营费用下降5%至15.63亿美元，主要因收购相关成本下降46%[220] - 抵押技术部门调整后营业收入在2025年前九个月为6.48亿美元，同比增长19%；第三季度为2.24亿美元，同比增长25%[227] - 抵押技术部门调整后运营利润率在2025年前九个月为41%，同比提升5个百分点；第三季度为42%，同比提升7个百分点[227] - 抵押技术部门2025年前九个月调整后运营收入为6.48亿美元，较2024年同期的5.47亿美元增长18.5%[303] - 抵押技术部门2025年第三季度调整后运营收入为2.24亿美元，较2024年同期的1.81亿美元增长23.8%[304] - 抵押技术部门在2025年前九个月的运营收入为600万美元，而2024年同期为运营亏损1.34亿美元[168] 现金流与资本管理 - 公司九个月经营活动产生的现金流为33.87亿美元，同比增长9%；调整后自由现金流为31.78亿美元，同比增长21%[169] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为33.87亿美元，较2024年同期的31.03亿美元增长2.84亿美元[279][280] - 投资活动使用的净现金为11.67亿美元，较2024年同期的100万美元大幅增加11.66亿美元[279][281] - 融资活动使用的净现金为9.32亿美元，较2024年同期的27.17亿美元减少17.85亿美元[279][281] - 在2025年九个月期间，公司回购了8.94亿美元的普通股，而2024年同期无回购[290] - 截至2025年9月30日，董事会批准的剩余股票回购授权额度为16亿美元[290][296] - 2025年九个月期间的每股现金股息为1.44美元，总计支付8.31亿美元，高于2024年同期的1.35美元和7.8亿美元[292] - 2025年第四季度宣布的每股股息为0.48美元，将于2025年12月31日支付[297] - 公司预计2025年资本支出和符合资本化条件的软件开发成本总额在7.3亿至7.8亿美元之间[295] - 2025年前九个月自由现金流为28.62亿美元，较2024年同期的26.27亿美元增长8.9%[311] - 2025年前九个月调整后自由现金流为31.78亿美元，较2024年同期的26.31亿美元增长20.8%[311] - 2025年前九个月资本支出为2.07亿美元，2024年同期为2.12亿美元[311] - 2025年前九个月资本化软件开发成本为3.18亿美元，较2024年同期的2.64亿美元增长20.5%[311] 利息与投资收益 - 利息收入在2025年前九个月为9200万美元，同比下降12%；第三季度为2800万美元，同比下降29%[252][253] - 利息支出在2025年前九个月为5.99亿美元，同比下降14%；第三季度为1.92亿美元，同比下降14%[252][254] - 公司2025年前九个月利息收入为1000万美元，来自用于偿还2025年到期票据的5亿美元净收益的短期投资[255] - 清算所2025年前九个月和三个月利息收入分别为6100万美元和2100万美元，低于2024年同期的7200万美元和2500万美元[255] - 2025年前九个月和三个月高级票据利息支出分别为5.65亿美元和1.82亿美元，略低于2024年同期的5.67亿美元和1.94亿美元[255] - 商业票据计划2025年前九个月和三个月利息支出分别为2300万美元和600万美元，显著低于2024年同期的7900万美元和2400万美元[255] - 权益法投资2025年前九个月和三个月录得净收入7500万美元和4000万美元，而2024年同期为净损失6300万美元和1800万美元[256] - 2025年前九个月和三个月按公允价值计量的股权投资分别录得3500万美元和3300万美元的公允价值收益，2024年同期为100万美元损失和200万美元收益[258] 税务与汇率影响 - 2025年7月4日颁布的OBBBA税法变更导致当期所得税费用减少，但递延所得税费用增加[161] - 2025年前九个月和三个月合并所得税费用分别为7.72亿美元和2.5亿美元，有效税率分别为24%和23%[263][264] - 截至2025年9月30日，公司未确认税收优惠为2.33亿美元，较2024年12月31日的2.74亿美元净减少4100万美元[265] - 有利的外汇影响使九个月收入增加3000万美元，使三个月收入增加1700万美元[170] - 交易所业务九个月和三个月分别有24%和22%的收入以英镑或欧元计价，外汇波动带来正面影响分别为2500万美元和1400万美元[182] - 英镑和欧元兑美元平均汇率在2025年前九个月均上涨3%，在三个月分别上涨4%和6%，对营业收入产生正面影响[268] - 固定收益与数据服务部门因英镑和欧元汇率波动，九个月和三个月营收分别增加500万美元和300万美元[210] 债务与流动性 - 截至2025年9月30日，公司未偿还债务总额为190亿美元，其中186亿美元为无担保优先票据，加权平均到期年限14年，加权平均年成本3.7%[281] - 公司拥有39亿美元的信贷额度，截至2025年9月30日，其中33亿美元可用于营运资本和一般公司用途[282] - 截至2025年9月30日，公司现金及等价物为8.5亿美元，受限现金及等价物为14亿美元，客户保证金存款及担保基金为836亿美元[276] 监管与市场环境 - 由于市场和利率波动，包括2025年前九个月的波动，洲际交易所多个产品（如利率和股票期货、信用违约互换和债券）的交易量有所增加[158] - 过去几年抵押贷款利率上升导致抵押贷款需求和抵押技术部门基于交易的收入减少[158] - 2025年5月，修订后的欧盟基准法规发布，将于2026年1月1日生效，范围缩小至关键或重要基准[165] - 欧盟委员会于2025年1月通过新等价决定，允许欧盟公司继续接入英国中央对手方直至2028年6月30日[165] - 2025年3月，ESMA将ICE Clear Europe的分级认定和认可决定延长至2028年6月30日[165] - 2025年4月签署的“保护美国能源”行政命令可能影响在ICE Futures U.S.交易并在ICE Clear Europe清算的州合规环境市场[165] - 2025年6月，ESMA发布EMIR 3.0最终报告，活跃账户要求可能减少ICE Futures Europe和ICE Clear Europe的欧元短期利率衍生品交易清算量[165] - 2025年7月，欧盟批准对俄罗斯额外制裁，禁止进口在其他国家精炼的俄罗斯石油，可能影响ICE Futures Europe的Low Sulphur Gasoil合约[165] 其他调整与比较项 - 2024年前九个月诉讼和监管事项包含与PennyMac仲裁裁决相关的1.6亿美元收益[306] - 2024年前九个月其他调整包含因NYSE股权交易问题产生的净1000万美元费用[310] - 第31条费用净额调整项在2025年前九个月为3.16亿美元，2024年同期为400万美元[311]