收入和利润表现 - 第三季度总营业收入为5.957亿美元，同比下降7.4%[16] - 第三季度归属于Valaris的净利润为1.881亿美元，同比大幅增长191.2%[16] - 前九个月净利润为2.623亿美元，同比增长9.6%[16] - 第三季度每股收益为2.66美元（基本），同比增长198.9%[16] - 2025年第三季度归属于公司股东的净收入为1.881亿美元，而2024年同期为6460万美元，同比增长191.2%[59] - 公司2025年第三季度净收入为1.881亿美元，2025年前九个月净收入为（-0.379亿 + 1.151亿 + 1.881亿）= 2.653亿美元[69] - 公司2025年第三季度总营业收入为5.957亿美元，同比下降7.4%（2024年同期为6.431亿美元）[92][93] - 公司2025年第三季度运营收入为1.305亿美元，同比增长37.5%（2024年同期为0.949亿美元）[92][93] - 公司2025年前九个月总营业收入为18.316亿美元，同比增长3.0%（2024年同期为17.782亿美元）[94] - 公司2025年前九个月运营收入为4.376亿美元，同比增长87.7%（2024年同期为2.331亿美元）[94] - 2025年第三季度总收入为5.957亿美元，较上一季度的6.152亿美元下降3%[118] - 2025年第三季度净收入为1.873亿美元，较上一季度的1.142亿美元增长64%[118] - 2025年第三季度运营收入为1.305亿美元，较上一季度的1.641亿美元下降20%[118] - 公司总营业收入增长至18.316亿美元，同比增长3%[125] - 公司净收入增长至2.653亿美元，同比增长11%[125] - 运营收入大幅增长至4.376亿美元，同比增长88%[125] - 公司2025年第三季度总营业收入为5.957亿美元，较第二季度的6.152亿美元下降3.2%[140][141] - 公司2025年第三季度营业利润为1.305亿美元，较第二季度的1.641亿美元下降20.5%[140][141] - 公司2025年前九个月总营业收入为18.316亿美元，较2024年同期的17.782亿美元增长3.0%[151][152] - 公司2025年前九个月营业利润为4.376亿美元，较2024年同期的2.331亿美元大幅增长87.7%[151][152] 成本和费用 - 第三季度折旧费用为3710万美元，同比增长17.0%[16] - 前九个月资本支出为2.372亿美元，同比减少30.9%[21] - 2025年第三季度一般及行政费用为2690万美元，较上一季度的1880万美元增长43%[118] - 2025年第三季度合同钻井费用为4.056亿美元，较上一季度的3.957亿美元增长3%[118] - 合同钻井费用减少1.293亿美元，同比下降10%[125] - 浮式钻井平台合同钻井费用为1.971亿美元，环比增加1140万美元（增幅6%），主要因上季度有一笔1710万美元的非经常性仲裁收益[143] - ARO合资公司合同钻井费用为9160万美元，环比减少480万美元（降幅5%），主要因维修保养成本降低[148] - 浮式钻井船合同钻井费用减少1.515亿美元，降幅21%，主要因部分平台停封或退役导致运营成本降低6810万美元以及VALARIS DS-7相关费用减少1830万美元[154] - 2025年前九个月资本支出为2.372亿美元，公司预计2025年全年资本支出在3.8亿至4亿美元之间[176][179] 现金流和资本管理 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为6.627亿美元，较2024年底增长80.0%[20] - 前九个月经营活动产生的净现金为4.74亿美元，同比增长105.4%[21] - 前九个月用于股票回购的现金为7500万美元[21] - 公司2025年第三季度回购普通股7500万美元，2025年前九个月无其他回购[69] - 公司董事会授权了一项最高6亿美元的股票回购计划[71] - 截至2025年9月30日，公司股份回购计划剩余可用资金为2亿美元[72] - 2025年第三季度和前三季度，股份回购数量分别为150万股和150万股，总成本分别为7500万美元和7500万美元[72] - 2025年第三季度和前三季度，股份回购平均每股价格分别为48.88美元和48.88美元[72] - 7月公司未进行股票回购，剩余授权回购金额为27.5亿美元[214] - 8月公司以每股46.75美元的价格回购了0.8亿美元股票[214] - 8月回购后，剩余授权回购金额为23.85亿美元[214] - 9月公司以每股51.10美元的价格回购了0.7亿美元股票[214] - 9月回购后，剩余授权回购金额为20亿美元[214] - 第三季度（7月至9月）公司总计回购了1.5亿美元股票[214] - 第三季度股票回购的平均价格为每股48.88美元[214] - 截至2025年9月30日，公司剩余股票回购授权金额为20亿美元[214] - 公司现金及现金等价物从2024年12月31日的3.682亿美元增至2025年9月30日的6.627亿美元[173] - 2025年前九个月运营活动产生的净现金为4.74亿美元，主要来自4.376亿美元的运营收入以及约2600万美元的澳大利亚税务退款[176] - 公司根据2028年信贷协议有3.75亿美元的可用借款额度，包括最多1.5亿美元的信用证发行额度[173][175] 业务线表现 - 浮式钻井平台2025年第三季度收入为3.029亿美元，同比下降22.1%（2024年同期为3.890亿美元）[92][93] - 自升式钻井平台2025年第三季度收入为2.371亿美元，同比增长10.9%（2024年同期为2.137亿美元）[92][93] - ARO业务2025年第三季度运营收入为1.568亿美元，同比增长37.9%（2024年同期为1.137亿美元）[92][93] - VALARIS DS-7平台重启贡献7040万美元增量收入[125] - 平台平均日收入提升，浮式平台达38.1万美元，自升式平台达13.7万美元[136] - ARO合资公司利用率提升至87%，平均日收入增至11.3万美元[136] - 浮式钻井平台收入为3.029亿美元，环比下降2600万美元（降幅8%），主要因VALARIS DS-18和DS-15完成合同[142] - 自升式钻井平台收入为2.371亿美元，环比增加470万美元（增幅2%），主要因运营天数增加和日费率提高[144] - ARO合资公司收入为1.568亿美元，环比增加1690万美元（增幅12%），主要因运营天数增加和日费率提高[147] - 其他业务收入为5570万美元，环比增加530万美元（增幅13%），主要因租赁给ARO的钻井平台日费率提高[149] - 自升式平台收入增长1.159亿美元，增幅23%，主要由于运营天数增加带来9140万美元净增长以及日均收入提高带来1730万美元净增长[156] - ARO收入增长5520万美元，增幅15%，主要由于Kingdom 2和VALARIS 108贡献增量收入4600万美元，运营天数增加带来3240万美元净增长以及日均收入提高带来3060万美元净增长[159] 资产和债务 - 股东权益增至24.506亿美元，较2024年底增长9.2%[20] - 2030年第二留置权票据的总本金金额为11亿美元，截至2025年9月30日的账面价值为10.852亿美元[62][49] - 2030年第二留置权票据年利率为8.375%，每半年付息一次，于2030年4月30日到期[63] - 截至2025年9月30日，公司在2028年信贷协议下无未偿还借款[68] - 截至2025年9月30日，公司股东权益总额为（面值+资本公积+认股权证+留存收益+AOCI+库藏股）：0.8 + 1,128.6 + 16.4 + 1,664.2 + 37.9 - 400.1 = 约24.48亿美元[69] - 公司截至2025年9月30日净财产和设备为20.344亿美元，较2024年底18.427亿美元增长10.4%[92][94][97] - 公司未偿还债务为11亿美元2030年第二留置权票据[196] 关联公司ARO表现 - 公司在ARO的50%股权净收益在2025年第三季度为120万美元，而2024年同期为净亏损2700万美元[46] - 2024年第三季度及前九个月，ARO的净亏损中包含一笔与三座钻井平台减值相关的非现金损失，金额为2840万美元[46] - 公司持有的ARO应收票据本金为3.766亿美元，截至2025年9月30日的账面价值为3.147亿美元[48] - 2025年第三季度，ARO应收票据的利息收入为1000万美元，前九个月为1800万美元[48] - ARO现金及现金等价物为1.16亿美元[182] - 对ARO的应收票据总额为3.766亿美元，分别于2027年10月到期2.136亿美元和2028年10月到期1.63亿美元[184] - 公司对ARO的新建钻井平台项目有潜在出资义务，最高出资承诺额为每家合作伙伴12.5亿美元，交付第二座平台后承诺额降至11亿美元[188] - 公司对ARO新建项目的最大潜在出资承诺额已降至11亿美元[82] 资产出售和收益 - 公司出售VALARIS 247钻井平台获得现金收益约1.08亿美元，并确认了8840万美元的税前收益[51] - 公司出售VALARIS 75钻井平台获得1400万美元首付款，并确认了2300万美元的税前收益[54] - 公司出售安哥拉办公楼获得520万美元现金，确认了400万美元的税前收益[55] - 第三季度其他净收入为8770万美元，显著高于去年同期的净损失280万美元，主要得益于出售资产净收益8950万美元[98] - 前九个月其他净收入为1.002亿美元，高于去年同期的650万美元[98] - 其他收入净额增加6500万美元，主要因资产出售获得1.154亿美元收益[130] - 其他收入中，2025年前九个月财产出售净收益为1.174亿美元，主要来自出售VALARIS 247（税前收益8840万美元）等资产[164][168] - 第三季度出售VALARIS 247平台获得约1.08亿美元现金，确认税前收益8840万美元[192] - 第一季度出售VALARIS 75平台获得净收益2400万美元，确认税前收益2300万美元[193] 税务事项 - 2025年第一季度，公司因对递延所得税资产建立估值准备而确认了1.688亿美元的递延税费用[74] - 2025年第三季度和前三季度的综合有效税率（不含离散税项）分别为14.1%和14.8%[75] - 2024年第二季度，公司因卢森堡税务评估撤销而确认了约6500万美元的税收优惠[77] - 2024年第四季度，公司与澳大利亚税务当局达成和解，释放了约1800万美元的不确定税务状况负债[79] - 所得税费用增加2.464亿美元，主要因与平台退役相关的1.688亿美元估值备抵[131] 合同与客户 - 截至2025年9月30日，公司流动合同资产为350万美元，较2024年12月31日的130万美元增长169%[36] - 截至2025年9月30日，公司非流动合同资产为880万美元，较2024年12月31日的550万美元增长60%[36] - 截至2025年9月30日，公司流动合同负债（递延收入）为7900万美元，较2024年12月31日的8720万美元下降9%[36] - 截至2025年9月30日，公司非流动合同负债（递延收入）为5780万美元，较2024年12月31日的7140万美元下降19%[36] - 截至2025年9月30日，公司递延合同成本为4190万美元，较2024年12月31日的4740万美元下降12%[37] - 2025年前九个月，递延合同成本摊销总额为3070万美元，而2024年同期为9030万美元，下降66%[37] - 截至2025年9月30日，公司递延监管认证成本为930万美元，较2024年12月31日的1290万美元下降28%[38] - 2025年前九个月，递延监管认证成本摊销总额为630万美元，而2024年同期为760万美元，下降17%[38] - 截至2025年9月30日，合同负债未来摊销额预计为1.368亿美元，其中2025年剩余时间和2026年将摊销7210万美元[40] - 截至2025年9月30日，递延成本未来摊销额预计为5120万美元，其中2025年剩余时间和2026年将摊销3360万美元[40] - 来自租赁协议的收入在2025年第三季度为2250万美元，较2024年同期的1130万美元增长99.1%[47] - 客户集中度：BP公司贡献第三季度总收入的14%，低于去年同期的19%[100] - 客户集中度：巴西国家石油公司贡献第三季度总收入的13%，高于去年同期的8%[100] - Valaris公司合同钻井总储备从2025年2月18日的36.085亿美元增至2025年10月23日的44.503亿美元，增幅达23%[110] - ARO合资公司的合同储备从2025年2月18日的14.229亿美元增至2025年10月23日的21.646亿美元，增幅达52%[110] 其他财务数据 - 应计负债总额从2024年12月31日的3.51亿美元增加至2025年9月30日的3.909亿美元，增幅为11.4%[98] - 其他负债总额从2024年12月31日的3.832亿美元减少至2025年9月30日的3.572亿美元，降幅为6.8%[98] - 受限现金主要为信用证抵押金，2025年9月30日和2024年12月31日分别为1120万美元和1080万美元[98] - 截至2025年9月30日，公司未违反其契约项下的承诺[64][68] - 2028年信贷协议提供最高3.75亿美元的循环信贷额度，并可选择增加2亿美元，协议于2028年4月3日到期[65] - 公司2025年第三季度以股票为基础的薪酬成本为680万美元，2025年前九个月总额为（560万 + 600万 + 680万）= 1840万美元[69] - 截至2025年9月30日，公司发行在外普通股为7640万股[69] - 2025年第二季度，公司就专利诉讼仲裁结果冲回了1710万美元的先前计提负债[84] - 公司为未偿信用证承担合计3040万美元的或有负债，并为这些协议存入1120万美元抵押存款[186] - 截至2025年9月30日，未偿信用证总额为3040万美元，相关抵押存款为1120万美元[83] - 2025年前九个月净利息支出为7400万美元，同比增加1130万美元，增幅18%[164][170] - 2025年前九个月净外币汇兑损失为1610万美元，而去年同期为收益440万美元[164][171] - 假设SOFR下降1%，基于3.766亿美元应收票据本金，2025年利息收入将减少380万美元[198] 船队和运营数据 - 公司截至2025年9月30日拥有48座钻井平台（浮式15座，自升式26座，其他7座），ARO拥有9座平台[95] - 公司拥有48座海上钻井平台，包括13艘钻井船、2座半潜式平台和33座自升式平台[103] - 全球自升式钻井平台利用率从2024年初的94%下降至2025年9月30日的91%[114] - 全球良性环境浮式钻井船队数量为155艘，自2025年初以来有10艘退役[112] - 全球自升式钻井船队数量为497艘，其中28%的船龄超过40年[115] - 公司总船队数量从53艘减少至48艘，活跃船队从40艘减少至36艘[133]