收入和利润（同比环比） - 公司2025年第三季度总收入为6.918亿美元，较2024年同期的6.655亿美元增长3.9%[148] - 公司2025年第三季度净利润为8030万美元，较2024年同期的1.029亿美元下降21.9%[148] - 2025年第三季度调整后净利润为1.597亿美元（每股4.59美元），低于2024年同期的1.775亿美元（每股4.35美元）[187] - 2025年前九个月调整后净利润为4.343亿美元（每股11.99美元），低于2024年同期的4.881亿美元（每股11.70美元）[189] Mobility业务表现 - Mobility业务2025年第三季度总收入为3.608亿美元，较2024年同期的3.572亿美元仅增长1%[150] - Mobility业务2025年第三季度支付处理收入为1.682亿美元，较2024年同期的1.832亿美元下降8%[150] - Mobility业务2025年第三季度融资费收入为8290万美元，较2024年同期的7020万美元增长18%[150] - Mobility业务2025年第三季度总交易量为196.838亿美元，较2024年同期的201.365亿美元下降2%[150] - 2025年第三季度国内燃料平均价格为每加仑3.38美元，较2024年同期的3.45美元下降2%[150] - 2025年第三季度净滞纳金率为0.53%，较2024年同期的0.45%上升19%[150] - 2025年第三季度保理费收入为1570万美元，较2024年同期的1120万美元大幅增长40%[152] - Mobility部门调整后营业利润同比下降12%至1.467亿美元，调整后营业利润率下降6.1个百分点至40.7%[157] Benefits业务表现 - Benefits部门总收入同比增长9%至1.981亿美元，主要受HSA存款余额和SaaS账户增长推动[163][164] - Benefits部门其他收入同比显著增长1160万美元，增幅23%[163] - Benefits部门HSA托管现金资产平均余额增长11%至48.085亿美元[163] - Benefits部门调整后营业利润同比增长11%至8670万美元，调整后营业利润率提升0.6个百分点至43.8%[165] - Benefits部门服务费在九个月内同比增加1030万美元，增幅22%，主要受采购量增长推动[165][166] - Benefits部门九个月内一般及行政费用减少930万美元，降幅31%，部分由于收购整合成本降低[165][167] - Benefits部门九个月内营业利润同比大幅增长4240万美元，增幅达34%[165] 企业支付业务表现 - 企业支付业务总收入在2025年第三季度为1.328亿美元，同比增长590万美元（5%），但2025年前九个月为3.545亿美元，同比下降2900万美元（8%）[168] - 2025年第三季度支付处理收入为1.097亿美元，同比增长490万美元（5%），而前九个月为2.931亿美元，同比下降3110万美元（10%）[168] - 2025年前九个月购买量同比下降121.4亿美元（17%）至609.585亿美元，主要因一大旅游客户在2024年第二季度合同重谈后转向新运营模式[168] - 2025年第三季度净交换率同比上升0.03个百分点至0.47%（增幅6%），前九个月同比上升0.04个百分点至0.48%（增幅8%）[168] 成本和费用（同比环比） - Mobility部门信贷损失拨备同比大幅增加730万美元，增幅达93%[157]，占燃料支出的基点从5.8升至12.1[159] - Mobility部门销售和营销费用同比增加1040万美元，增幅20%，主要由于增长加速计划的投资[157][162] - 2025年第三季度信贷损失拨备为480万美元，同比增加310万美元（增幅182%），前九个月为1420万美元，同比增加890万美元（增幅168%），主要因宏观经济因素导致应收账款组合的收款风险升高[171][172] - 2025年第三季度销售和营销费用为1980万美元，同比增加500万美元（增幅34%），前九个月为5560万美元，同比增加1200万美元（增幅28%），主要用于针对增长加速计划的增量投资[171][175] - 2025年前九个月未分配公司费用中的一般及行政费用为9790万美元，同比减少1910万美元（降幅16%），主要因基于绩效的股权薪酬预计达成度降低导致员工薪酬成本下降[176] - 2025年第三季度股权激励费用为3470万美元，高于2024年同期的2980万美元[187] - 2025年前九个月股权激励费用为8040万美元，低于2024年同期的8980万美元[189] 分部调整后营业利润 - 2025年第三季度总分部调整后营业利润为2.972亿美元，低于2024年同期的3.171亿美元[189] - 2025年前九个月总分部调整后营业利润为8.244亿美元，低于2024年同期的8.919亿美元[189] - 2025年第三季度部门调整后营业利润为6380万美元，同比下降770万美元（降幅11%），部门调整后营业利润率为48.0%，同比下降8.4个百分点（降幅15%）[171] 现金流表现 - 2025年前九个月调整后自由现金流为3.767亿美元，略低于2024年同期的3.925亿美元[193] - 截至2025年9月30日的前9个月，经营活动产生的现金流量为1.596亿美元，投资活动使用的现金流量为3.943亿美元，融资活动产生的现金流量为2.168亿美元[206] - 截至2025年9月30日的前9个月，非GAAP调整后自由现金流为3.767亿美元，与去年同期3.925亿美元基本一致[206][215] - 2025年前9个月经营活动现金流量同比增加3.166亿美元，主要由于商户应付款项的季节性增长[208] - 2025年前9个月投资活动现金流量同比减少3.297亿美元，主要由于本年度转入WEX银行的HSA存款减少[210] 融资与债务 - 2025年第三季度融资利息支出净额为6380万美元，同比增加540万美元，主要因2025年第一季度发行优先票据和增量B-3定期贷款导致借款增加[177] - 公司于2025年3月发行了5.5亿美元2033年到期的优先票据和4.5亿美元的定期贷款[195] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为8.129亿美元，公司现金为1.279亿美元，循环信贷额度尚有9.536亿美元可用[195] - 截至2025年9月30日，公司拥有27亿美元定期贷款本金借款、6.018亿美元循环信贷额度借款、4460万美元信用证以及5.5亿美元未偿还优先票据[197] - 公司信贷协议要求合并利息覆盖率不低于3.00比1.00，合并杠杆率不高于4.75比1.00[203] - 2025年3月6日，公司信贷协议中与无限限制支付契约相关的合并杠杆率水平从2.75比1.00修订为3.50比1.00[199] 存款与银行相关数据 - 截至2025年9月30日，公司总存款额为52亿美元[202] - 截至2025年9月30日，公司证券化债务为1.024亿美元，参与协议借款为3960万美元，FHLB预付款为11亿美元[202] 其他财务数据 - 公司2025年前九个月总交易量达1797.88亿美元，与2024年同期的1792.68亿美元基本持平[148] - 2025年第三季度净外币损失为260万美元，而去年同期为收益320万美元，损失主要因2025年上半年美元兑多数其他货币走弱以及欧元兑英镑走强对公司内部余额重估的影响[177][178] - 2025年第三季度实际税率为31.1%，较2024年同期的27.1%上升了4.0个百分点；2025年前九个月实际税率为29.1%，较2024年同期的27.2%上升了1.9个百分点[179] 其他重要内容 - 2025年10月28日，公司签署协议以5860万美元收购某移动卡项目组合及现有应收账款，大部分对价预计在2025年底前支付[217]