根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 总收入与利润表现（同比） - 公司第三季度总收入为33.254亿美元，按年增长20.2%[3][5] - 公司第三季度调整后EBITDAC为10.176亿美元，按年增长22.0%[3][5] - 公司第三季度经调整后净收益为6.049亿美元，按年增长19.8%[3] - 公司前九个月总收入为101.917亿美元，按年增长16.9%[6] - 公司前九个月调整后EBITDAC为34.449亿美元，按年增长24.4%[6] - 第三季度总收入为33.656亿美元，同比增长19.9%，前九个月总收入为103.138亿美元，同比增长16.7%[48] - 公司整体第三季度EBITDAC为8.129亿美元，同比增长17.7%，前九个月EBITDAC为29.684亿美元，同比增长21.8%[48][49] - 前九个月归属于控股权益的净收益为13.429亿美元，去年同期为12.044亿美元[48] 经纪业务表现 - 经纪业务板块第三季度收入为29.229亿美元，按年增长22.0%[3] - 经纪业务板块第三季度调整后EBITDAC为9.816亿美元，按年增长22.7%[3] - 经纪业务板块第三季度有机总收入增长4.5%，达到23.244亿美元，前九个月增长6.6%，达到77.378亿美元[8] - 经纪业务板块第三季度调整后EBITDAC利润率为33.5%，与去年同期持平，其中包含与AssuredPartners融资相关的约7600万美元利息收入[14] - 经纪业务板块第三季度基础佣金和费用的有机增长为3.9%，达到21.556亿美元[8] - 经纪业务板块第三季度补充收入的有机增长强劲，达36.4%，达到1.086亿美元[8] - 经纪业务板块第三季度或有收入有机下降13.3%，为6020万美元[8] - 经纪业务第三季度净收益为4.095亿美元，同比增长7.3%，前九个月净收益为17.291亿美元，同比增长27.1%[45] - 经纪业务板块第三季度收入为29.229亿美元，同比增长21.9%，前九个月收入为90.231亿美元，同比增长18.1%[45] - 经调整后，经纪业务板块2025年第三季度税前利润为9.285亿美元，稀释后每股收益为2.65美元[55] - 2025年前九个月经纪业务调整后税前利润为32.839亿美元，调整后每股摊薄收益为9.37美元[58] - 2024年第三季度经纪业务调整后税前利润为7.522亿美元，调整后每股摊薄收益为2.50美元[58] - 2024年前九个月经纪业务调整后税前利润为25.727亿美元，调整后每股摊薄收益为8.53美元[58] 风险管理部门表现 - 风险管理部门第三季度收入为4.021亿美元，按年增长8.8%[3] - 风险管理部门第三季度有机费用收入增长6.7%，达到3.792亿美元[15] - 风险管理板块第三季度收入为4.423亿美元，同比增长7.9%，前九个月收入为12.895亿美元，同比增长7.5%[45] - 经调整后，公司2025年第三季度归属于控制性权益的净收益为6.902亿美元（经纪业务）加上5.62亿美元（风险管理）减去1.424亿美元（公司层面），合计约为6.1亿美元[55][56] - 2025年前九个月风险管理部门调整后税前利润为2.149亿美元，调整后每股摊薄收益为0.61美元[58] - 2024年第三季度风险管理部门调整后税前利润为6700万美元，调整后每股摊薄收益为0.22美元[58] - 2024年前九个月风险管理部门调整后税前利润为1.951亿美元，调整后每股摊薄收益为0.64美元[59] 公司层面及企业板块表现 - 2025年第三季度公司部门调整后税前亏损为2.144亿美元，2024年同期为1.604亿美元[21] - 2025年九个月期间公司部门调整后税前亏损为7.156亿美元，2024年同期为4.571亿美元[21] - 企业板块第三季度净亏损为1.863亿美元，去年同期净亏损为1.135亿美元[48] - 2025年前九个月公司层面调整后税前亏损为7.156亿美元，调整后每股亏损为1.66美元[58] - 2024年前九个月公司层面调整后税前亏损为4.571亿美元，调整后每股亏损为1.22美元[59] 成本与费用（同比） - 经纪业务板块第三季度调整后薪酬费用比率为52.9%，较去年同期下降0.2个百分点[11] - 经纪业务板块第三季度调整后运营费用比率为13.6%，较去年同期上升0.2个百分点[12] - 风险管理部门第三季度调整后薪酬费用比率为59.7%，较去年同期下降0.6个百分点[16] - 2025年第三季度调整后薪酬费用比率较2024年同期下降0.6个百分点[17] - 2025年第三季度调整后营业费用比率为18.5%，较2024年同期的18.9%下降0.4个百分点[18][19] - 2025年第三季度营业费用（调整后）为7.44亿美元，较2024年同期的6.93亿美元增长7.4%[18] - 2025年第三季度利息及银行成本为1.619亿美元，较2024年同期的9370万美元增长72.8%[21][24] - 公司第三季度利息支出为1.608亿美元，同比增长73.1%，前九个月利息支出为4.778亿美元，同比增长71.0%[48] 有机增长与收购影响 - 公司第三季度有机收入增长率为4.8%[5] - 收购活动为第三季度带来超过4.5亿美元的增量收入[5] - 公司于2025年8月以约138亿美元收购AssuredPartners，并通过增发股票和发行高级票据筹集了135亿美元资金[10] - 2025年4月10日完成了对Willis Towers Watson再保险经纪业务、Buck、Cadence Insurance、Eastern Insurance Group和Woodruff Sawyer的收购[39] - 2025年8月18日完成了对AssuredPartners的收购[39] - 2024年第一季度业绩中，与收购相关的资产负债表估算调整产生约2600万美元的收入影响[39] - 2024年第一季度业绩中，与收购相关的资产负债表估算调整产生约2800万美元的薪酬费用影响[39] - 有机收入增长计算排除了收购后前12个月的收入及已剥离业务的收入[40] - 有机收入增长计算还排除了外币折算的期间影响以提高可比性[40] 每股收益与股息 - 公司第三季度稀释后每股收益为1.04美元，去年同期为1.39美元[48] - 公司宣布第三季度每股股息为0.65美元，去年同期为0.60美元[48] - 2025年第三季度基本加权平均流通股数为256,618,000股，较2024年同期的219,331,000股增长17.0%[53] 非GAAP指标说明 - 公司使用调整后EBITDAC等非GAAP指标作为高管激励薪酬和绩效股奖励的部分决定依据[35] - 非GAAP指标调整项包括资产剥离净损益、收购整合成本、交易相关成本及劳动力相关费用等[37][39] - EBITDAC定义为息税折旧摊销及收购或有对付款项变动前利润[39] - 公司提供了从非GAAP指标到GAAP指标的对账表格，例如调整后EBITDAC和调整后每股收益[42] - 2025年前九个月无形资产摊销对经纪业务税前利润影响为5.964亿美元[58] - 2024年前九个月无形资产摊销对经纪业务税前利润影响为4.878亿美元[58] 资产与负债变化 - 总资产从2024年12月31日的642.552亿美元增长至2025年9月30日的790.679亿美元，增幅达23.1%[51] - 商誉从2024年12月31日的122.702亿美元大幅增加至2025年9月30日的222.133亿美元，增幅为81.0%[51] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的149.873亿美元降至2025年9月30日的13.993亿美元，大幅减少90.7%[51] - 受托资产从2024年12月31日的247.121亿美元增至2025年9月30日的354.712亿美元，增幅为43.5%[51] - 应收账款净额从2024年12月31日的38.959亿美元增至2025年9月30日的54.263亿美元，增幅为39.3%[51] - 公司相关借款（流动部分）从2024年12月31日的2亿美元增至2025年9月30日的7.7亿美元，增幅为285%[51] - 截至2025年9月30日，公司公共债务借款95.5亿美元，私募借款33.23亿美元，信贷额度借款1.3亿美元[24] 员工数量变化 - 公司总员工数从2024年9月30日的54,691人增至2025年9月30日的71,059人，增幅为29.9%，主要因收购AssuredPartners增加了约10,900名员工[53][54] 税率 - 2025年第三季度公司合并实际税率为21.1%，较2024年同期的22.1%下降1.0个百分点[28]