收入和利润（同比变化） - 公司2025年第三季度净利润为1.299亿美元，同比下降12.9%，摊薄后每股收益为6.76美元[158] - 公司第三季度净收入为1.299亿美元，同比下降12.9%（从2024年第三季度的1.492亿美元降至2025年第三季度）[171] - 2025年第三季度总收入为51亿美元，同比下降2.5%，主要因零售燃料平均销售价格下降7.2%[160] - 第三季度总营业收入为51.1亿美元，同比下降2.4%（从2024年同期的52.384亿美元降至2025年）[172] - 营销部门第三季度净收入为1.639亿美元，同比下降2.4%（从2024年第三季度的1.68亿美元降至2025年第三季度）[171][179] 成本和费用（同比变化） - 第三季度商店及其他运营费用为2.858亿美元，同比增长3.5%（从2024年同期的2.761亿美元增至2025年）[174] - 第三季度折旧和摊销费用为6350万美元，同比增长8.5%（从2024年同期的5850万美元增至2025年）[174] - 2025年第三季度SG&A费用减少470万美元，主要由于专业费用降低[183] 燃料业务表现 - 2025年第三季度总燃料贡献为每加仑30.7美分，低于2024年同期的32.6美分[149] - 2025年第三季度零售燃料销量同比增长1.2%，但零售燃料毛利美元额同比下降10.4%[149] - 第三季度石油产品销售额为39.247亿美元，同比下降4.8%（从2024年同期的41.214亿美元降至2025年）[172] - 第三季度总燃料贡献为3.848亿美元，同比下降4.8%（从2024年同期的4.042亿美元降至2025年）[176] - 第三季度零售燃料利润为每加仑28.3美分，同比下降11.3%（从2024年同期的31.9美分降至2025年）[176] - 2025年第三季度总燃料贡献为3.848亿美元，同比下降1940万美元或4.8%[180] - 2025年第三季度零售燃料利润率降至每加仑28.3美分，同比下降11.3%[180] 商品业务表现 - 2025年第三季度商品销售收入同比增长3.7%[160] - 第三季度商品销售额为11.223亿美元，同比增长3.7%（从2024年同期的10.824亿美元增至2025年）[172] - 第三季度商品单位利润率为21.5%，同比提升150个基点（从2024年同期的20.0%增至2025年）[177] - 2025年第三季度商品总销售额增长3990万美元或3.7%，达到约11亿美元[181] 商品价格与风险 - 2025年第三季度乙醇RINs平均售价为每RIN 1.07美元，高于2024年同期的0.60美元[150] - 2025年第三季度原油平均价格为每桶66美元，低于2024年同期的76美元[149] - 公司面临与精炼产品（主要是汽油和柴油）价格波动相关的商品价格风险[225] - 截至2025年9月30日，公司有短期商品衍生品合约以对冲精炼产品采购价格[226] - 相关商品基准价格变动10%对公司影响不大[226] 债务与融资 - 截至2025年9月30日，公司拥有13亿美元高级票据、2.45亿美元循环信贷额度未偿还债务及6亿美元定期贷款[151] - 截至2025年9月30日，公司长期债务总额为22.39亿美元，较2024年12月31日的18.484亿美元增长21.1%[204] - 2025年4月7日再融资后，新签6亿美元定期贷款（期限至2032年）并提取全额，同时将循环信贷额度承诺总额提升至7.5亿美元[211] - 截至2025年9月30日，循环信贷设施项下未偿还借款为2.45亿美元，较2024年底的5600万美元增长337.5%[211] - 2028年到期的定期贷款在再融资前（2024年12月31日）未偿还余额为3.856亿美元，再融资后余额清零[204][211] - 高级票据（2027年、2029年、2031年到期）总额约为12.93亿美元，均由公司和担保子公司提供全额无条件担保[205][206][207] 利率风险 - 公司面临6亿美元定期贷款和2.45亿美元循环信贷未偿还借款的浮动利率风险[227] - 利率变动10%对公司截至2025年9月30日的财务报表影响不大[227] 现金流与股东回报 - 2025年前九个月净营业收入产生的现金为5.684亿美元，同比减少3050万美元或5.1%[196] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物4.28亿美元，循环信贷额度下有2.45亿美元未偿还借款[194] - 2025年前九个月公司支付每股1.52美元的现金股息，总额为2970万美元[200] - 2025年前九个月公司以约5.845亿美元回购1,361,255股普通股，平均价格每股429.39美元[202] - 截至2025年9月30日，2013年授权下剩余约3.587亿美元回购额度[202] - 公司董事会新批准一项截至2030年12月31日的20亿美元股票回购授权[203] 资本支出 - 公司预计2025年全年资本支出在4.5亿至5亿美元之间[152] - 2025年前九个月资本支出总额为3.091亿美元，较2024年同期的3.521亿美元下降12.2%[221] - 2025年第三季度资本支出为1.325亿美元，其中1.063亿美元用于公司门店（新购地及建设）[221] - 公司预计2025年全年资本支出在4.5亿至5亿美元之间，其中零售增长投入占3.5亿至3.9亿美元[221] 税务与契约 - 公司预计2025年全年有效税率在23.5%至24.5%之间[155] - 2025年9月30日总杠杆率为2.20:1，低于3.0:1的限制门槛，因此公司进行限制性付款的能力未受限[214] - 限制性付款契约允许在总杠杆率超过3.0:1时，累计现金付款不超过4亿美元或合并有形净资产15%（以较高者为准，2025年9月30日估计为4.181亿美元）[214]