资产规模 - 截至2025年9月30日，公司托管和/或管理的资产（AUC/A）达57.8万亿美元，同比增长11%[14][26][33] - 截至2025年9月30日，公司管理资产（AUM）为2.1万亿美元，与去年同期持平[14][26][36] - 截至2025年9月30日，托管及管理资产规模达41.7万亿美元，较2024年同期增长11%[74][77][81] - 截至期末管理资产规模达15.8万亿美元，同比增长10%[90][95] - 截至2025年9月30日，资产管理规模（AUM）为2.142万亿美元，与2024年同期2.144万亿美元基本持平[104][107] 公司整体收入与利润 - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为13.4亿美元，摊薄后每股收益为1.88美元[20] - 2025年第三季度总营收增长9%，其中费用收入增长7%，净利息收入增长18%[24] - 2025年第三季度普通股股权回报率（ROE）为13.7%，有形普通股回报率（ROTCE）为25.6%[25] - 2025年第三季度投资和其他收入为2.08亿美元，较2024年同期的1.96亿美元增长6%，主要受处置收益和其他投资收益推动[41][42] - 2025年前九个月投资和其他收入为6.22亿美元，较2024年同期的5.47亿美元增长14%（增加7500万美元），主要反映处置收益[41][44] - 2025年前九个月费用收入同比增长6%，主要受投资服务费增长9%和外汇收入增长5%推动[43] - 2025年第三季度其他交易收入为7300万美元，可再生能源投资收益为1900万美元，公司/银行持有的人寿保险收入为4100万美元[41] - 2025年前九个月总收入为24亿美元，同比下降4%[113] 费用收入 - 2025年第三季度费用收入为36.37亿美元，同比增长7%[24][27][30] - 2025年第三季度投资服务费收入为25.85亿美元，同比增长10%[27][32] - 2025年第三季度投资管理及绩效费收入为7.82亿美元，同比下降2%[27][34] - 2025年第三季度外汇收入为1.66亿美元，同比下降5%[27][37] - 2025年第三季度融资相关费用收入为6700万美元，同比增长26%[27][38] - 2025年前九个月投资管理收入为16亿美元，同比下降7%[113] 净利息收入 - 2025年第三季度净利息收入为12.36亿美元，较2024年同期的10.48亿美元增长18%，较2025年第二季度的12.03亿美元增长3%[45][47] - 2025年第三季度净息差为1.31%，较2024年同期的1.16%上升15个基点，较2025年第二季度的1.27%上升4个基点[45][48] - 2025年前九个月净利息收入为35.98亿美元，较2024年同期的31.18亿美元增长15%[45][51] - 2025年前九个月净利息收入为19.75亿美元，较2024年同期增长11%[74] - 净利息收入为15.27亿美元，今年迄今同比增长22%[90][99] 生息资产与负债 - 2025年前九个月平均生息资产为3683.13亿美元，较2024年同期的3522.5亿美元增长5%[45][52] - 2025年第三季度平均生息资产为3744.93亿美元，较2024年同期的3569.34亿美元增长5%[45][49] - 2025年第三季度总生息资产平均余额为3744.93亿美元，净利息收入（非GAAP）为12.36亿美元，净息差为1.31%[53] - 2025年前九个月总生息资产平均余额为3683.13亿美元，净利息收入（非GAAP）为35.99亿美元，净息差为1.30%[55] - 2025年第三季度贷款平均余额为726.92亿美元，利息收入10.62亿美元，平均收益率为5.80%[53] - 2025年前九个月贷款平均余额为712.20亿美元，利息收入30.93亿美元，平均收益率为5.80%[55] - 2025年第三季度计息存款平均余额为2480.16亿美元，利息支出18.13亿美元，平均成本率为2.90%[53] - 2025年前九个月计息存款平均余额为2444.16亿美元，利息支出53.75亿美元，平均成本率为2.94%[55] - 2025年第三季度总计息负债平均余额为3200.39亿美元，利息支出53.58亿美元，平均成本率为6.64%[53] - 2025年前九个月总资产平均余额为4307.27亿美元，较2024年同期的4109.80亿美元增长4.8%[55] - 2025年第三季度美联储及其他央行计息存款平均余额为945.33亿美元，利息收入8.92亿美元，平均收益率为3.69%[53] - 2025年前九个月美联储及其他央行计息存款平均余额为933.63亿美元，利息收入26.55亿美元，平均收益率为3.75%[55] - 2025年第三季度非美元存款约占平均总存款的25%，其中约50%为欧元计价[50] - 2025年第三季度平均存款为920.1亿美元，同比下降8%[101] - 平均贷款余额为4452亿美元，今年迄今同比增长8%[90] 非利息支出 - 第三季度非利息支出总额为32.36亿美元，较2024年同期30亿美元增长4%[57][58] - 2025年前九个月非利息支出总额为96.94亿美元，较2024年同期93.46亿美元增长4%[57][60] - 第三季度员工费用为17.45亿美元，较2024年同期17.36亿美元增长1%，但较上一季度17.68亿美元下降1%[57] - 第三季度软件和设备费用为5.42亿美元，较2024年同期4.91亿美元增长10%[57] - 第三季度分销和服务费用为6800万美元，较2024年同期9000万美元大幅下降24%[57] - 2025年前九个月分销和服务费用为1.96亿美元，较2024年同期2.74亿美元下降28%[57] - 第三季度银行评估费为600万美元，较上一季度2200万美元显著下降，但较2024年同期1000万美元有所下降[57] - 非利息支出为16.56亿美元，较2024年第三季度增长6%，较2025年第二季度增长2%[74][85] - 非利息支出为8.95亿美元，同比增长7%，环比持平[98] - 2025年第三季度非利息支出为6.4亿美元，同比下降5%，环比下降2%[101][112] - 2025年前九个月非利息支出为20亿美元，同比下降4%[114] - 今年迄今非利息支出为26.58亿美元，同比增长6%[100] 所得税 - 第三季度所得税拨备为3.95亿美元，有效税率为21.3%，低于上一季度的22.0%和2024年同期的22.0%[61] 员工情况 - 截至第三季度末全职员工为49,200人，较2024年同期52,600人减少6%[57] 证券服务业务表现 - 证券服务业务总营收为24.59亿美元，较2024年第三季度增长11%，但较2025年第二季度下降1%[74][81] - 资产服务收入为19.15亿美元，较2024年第三季度增长11%，较2025年第二季度增长2%[74][82] - 发行人服务收入为5.44亿美元，较2024年第三季度增长10%，但较2025年第二季度下降10%[74][83] - 业务税前利润为8.06亿美元，较2024年第三季度增长26%，但较2025年第二季度下降7%[74] - 截至2025年前九个月，总营收为72.33亿美元，较2024年同期增长10%[74][87] - 截至期末，代理证券借贷计划中在贷证券的市场价值为5540亿美元，较2024年同期增长14%[74][76] - 截至期末，服务的总债务为14.5万亿美元，较2024年同期增长1%[74] 市场与财富服务业务表现 - 市场与财富服务业务总营收为17.67亿美元，同比增长14%，环比增长1%[95] - Pershing业务营收为7.29亿美元，同比增长12%，环比下降1%[95] - 国库服务业务营收为5.1亿美元，同比增长20%，环比增长4%[96] - 清算与抵押品管理业务营收为5.28亿美元，同比增长12%，环比增长3%[97] - 今年迄今总营收为51.95亿美元，同比增长13%[99] 投资管理业务表现 - 2025年第三季度总营收为8.24亿美元，同比下降3%，环比第二季度增长3%[101][109] - 2025年第三季度投资管理收入为5.46亿美元，同比下降4%，环比增长3%[101][109] - 2025年第三季度财富管理收入为2.78亿美元，同比下降1%，环比增长3%[101][110] - 2025年第三季度税前利润为1.84亿美元，同比增长5%，环比大幅增长24%[101] - 2025年第三季度长期策略净流出330亿美元，主要由负债驱动投资、股票和指数投资流出导致[104][108] - 2025年第三季度短期策略（现金）净流入340亿美元[104][108] - 2025年第三季度收入中28%来自非美国来源，低于2024年同期的31%[111] 公司其他业务/部门表现 - 2025年第三季度税前亏损为2500万美元，而2024年第三季度税前亏损为400万美元[115] - 2025年前九个月税前亏损增加5700万美元，主要受非利息支出增加影响[121] - 投资管理部门商誉减值测试显示其公允价值超过账面价值约8%，分配商誉为62亿美元[125] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，总资产为4550亿美元，较2024年底的4160亿美元有所增加[130] - 截至2025年9月30日，总存款为3150亿美元，较2024年底的2900亿美元有所增加[130] - 总存款为3147亿美元，较2024年12月31日的2895亿美元增长9%[194] - 2025年前九个月平均非核心资金来源为225亿美元，较2024年同期的198亿美元有所增加[207] - 2025年前九个月平均计息国内存款为1472亿美元，平均计息国外存款为972亿美元[208] - 2025年前九个月平均应付客户和经纪商款项为157亿美元，平均长期债务为318亿美元[209] - 2025年前九个月平均无息存款为497亿美元，较2024年同期的490亿美元略有增加[210] 风险敞口与集中度 - 前十大国家风险敞口（不包括美国）为797亿美元，占公司非美国总敞口的65%[137] - 截至2025年9月30日，对以色列的总风险敞口为2.27亿美元[142] - 总贷款相关敞口为1308亿美元，较2024年12月31日的1258亿美元增长4%[156] - 金融机构和商业组合占总敞口的47%，是最大的集中风险[157] - 金融机构组合敞口为484亿美元，其中96%为投资级别，82%在一年内到期[159][160][161] - 金融机构敞口中46%在90天内到期，66%为有担保[161] - 银行组合敞口中84%为投资级别，92%在一年内到期[163] - 商业投资组合总风险敞口为137亿美元，较2023年12月31日增长3%[166] - 财富管理贷款敞口为100亿美元，较2023年12月31日的94亿美元有所增加[169] - 财富管理抵押贷款敞口为89亿美元，较2023年12月31日的91亿美元略有下降[171] - 财富管理抵押贷款地理分布集中度最高为加利福尼亚州，占比20%[172] - 商业房地产投资组合总敞口为100亿美元，与2023年12月31日的99亿美元基本持平[174] - 保证金贷款敞口为234亿美元，较2023年12月31日的191亿美元增长22.5%[182] 证券投资组合 - 证券投资组合公允价值在2025年9月30日为1465亿美元，较2024年12月31日的1321亿美元增长11%[148] - 证券投资组合净未实现损失（含对冲影响）为37亿美元，较2024年12月31日的62亿美元有所改善[149] - 可供出售证券公允价值为1000亿美元，占证券组合的68%；持有至到期证券公允价值为465亿美元，占32%[150] - 可供出售证券组合税后未实现损失（含对冲）为5.06亿美元，较2024年12月31日的12亿美元改善[151] - 证券组合中99%被评为AAA/AA-级，与2024年12月31日持平[151] 信贷损失与资产质量 - 信贷损失拨备金期末余额为3.68亿美元，贷款损失拨备金占总贷款的比率为0.36%[185] - 第三季度信贷损失拨备金录得700万美元收益，主要受宏观经济预测变化驱动[186] - 商业房地产的拨备金分配占比最高，达86%，金额为2.9亿美元[188] - 若宏观经济情景权重100%应用于下行情景，信贷损失拨备金将增加约1.13亿美元[191] - 不良资产总额为1.6亿美元，不良资产比率为0.21%，较2024年12月31日的1.79亿美元和0.25%有所下降[193] - 贷款损失准备金/不良贷款比率为172.2%，贷款损失准备金/不良资产比率为170.0%[193] 流动性与资金 - 总可用资金为1643.13亿美元，占总资产的36%，较2024年12月31日的1444.82亿美元（占总资产35%）增加[206] 信用评级 - 公司及主要银行子公司在穆迪、标普等机构的长期高级债务信用评级分别为Aa3/A和Aa2/AA-[212] 市场敏感性 - 公司估计全球股市均匀波动5%将导致费用收入影响小于1%，摊薄后每股收益影响0.05至0.08美元[72]