收入和利润表现 - 第三季度净销售额为46.57亿美元，同比增长6.1%，前九个月净销售额为135.17亿美元，同比增长4.5%[10] - 第三季度净利润为2.94亿美元，同比下降39.5%，前九个月净利润为12.55亿美元，同比下降12.5%[10] - 第三季度每股收益为6.12美元，同比下降38.0%，前九个月每股收益为25.97美元，同比下降10.4%[10] - 2025年第三季度净收益为3.21亿美元，较上一季度5.08亿美元显著下降[22] - 第三季度公司总营业利润为5.11亿美元，同比下降25.5%，去年同期为6.86亿美元[48] - 第三季度调整后运营收益为7.07亿美元，同比增长3%[72] - 截至2025年9月30日的九个月调整后营业利润为20.57亿美元，同比增长3700万美元或2%[91] - 第三季度调整后每股收益同比增长3%[74] - 截至2025年9月30日的九个月调整后摊薄每股收益为29.25美元，同比增长3%[93] - 第三季度调整后每股收益为10.21美元，同比增长3.4%[113] - 第三季度调整后营业利润为7.07亿美元，同比增长3.1%[113] - 2024年第一季度净收益为4.97亿美元，其中归属于公司的部分为4.78亿美元[20] - 2024年第二季度净收益为4.90亿美元，其中归属于公司的部分为4.70亿美元[20] - 2024年第三季度净收益为5.05亿美元，其中归属于公司的部分为4.86亿美元[20] - 2025年第三季度净销售额为46.57亿美元，同比增长6.1%[67][69] - 第三季度净利润为2.94亿美元，同比下降39.5%；稀释后每股收益为6.12美元，下降38%[67][74] - 2025年前九个月净销售额为135.17亿美元，同比增长4.5%；稀释后每股收益为25.97美元，下降10.4%[86] - 截至2025年9月30日的九个月净销售额为135.17亿美元，同比增长5.82亿美元或5%[88] 成本和费用表现 - 第三季度毛利率为38.6%，前九个月毛利率为38.9%[10] - 第三季度毛利率为38.6%，同比下降60个基点[67][70] - 截至2025年9月30日的九个月毛利率为38.9%，同比下降40个基点[89] - 第三季度销售、一般和行政费用为12.87亿美元，同比增长24.5%；调整后SG&A为10.91亿美元，增长6%[67][71] - 截至2025年9月30日的九个月SG&A费用为34.02亿美元，同比增长3.24亿美元或11%[90] - 第三季度调整后销售及行政费用为10.91亿美元，同比增长5.5%[113] - 第三季度折旧、摊销和非现金租赁费用总计8400万美元，同比增长9.1%，去年同期为7700万美元[51] - 截至2025年9月30日的九个月有效税率为26.6%，而2024年同期为24.0%[92] 各业务线表现 - 2025年前九个月，高触感解决方案北美分部占总收入的78%，无尽品类分部占20%[34] - 第三季度High-Touch Solutions N.A.部门净销售额为36.35亿美元，同比增长3.4%，去年同期为35.15亿美元[48] - 第三季度Endless Assortment部门净销售额为9.35亿美元，同比增长18.2%，去年同期为7.91亿美元[48] - 前三季度Endless Assortment部门营业利润为2.46亿美元，同比增长29.5%，去年同期为1.90亿美元[50] - High-Touch Solutions N.A. 部门第三季度净销售额为36.35亿美元，同比增长3.4%[76] - Endless Assortment 部门第三季度净销售额为9.35亿美元，同比增长18.2%；运营收益增长17.1%[80][83] - High-Touch Solutions N.A.部门九个月净销售额为105.76亿美元，同比增长1.98亿美元或2%[95] - Endless Assortment部门九个月净销售额为26.92亿美元，同比增长3.74亿美元或16%[99] - Endless Assortment部门九个月营业利润为2.46亿美元，同比增长5600万美元或30%[102] 各地区及客户行业表现 - 前三季度美国地区收入为109.12亿美元，日本地区收入为16.00亿美元，加拿大地区收入为5.06亿美元[52] - 制造业是公司最大的客户行业，在2025年第三季度和前三季度均占总收入的30%[33][34] - 政府客户在2025年第三季度占总收入的16%，低于2024年同期的17%[33] 现金流和资本支出 - 前九个月运营活动产生的净现金为16.20亿美元，投资活动使用的净现金为5.43亿美元，融资活动使用的净现金为15.99亿美元[18] - 前九个月资本支出为5.58亿美元，同比显著增加[18] - 2025年前九个月经营活动现金流为16.2亿美元[118] - 2025年前九个月用于投资活动的现金为5.43亿美元，主要用于供应链投资[120] - 2025年前九个月用于融资活动的现金为15.99亿美元，主要因偿还5亿美元优先票据[121] 资产、债务和流动性 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为5.35亿美元，较2024年底的10.36亿美元减少5.01亿美元[16][18] - 长期债务为23.67亿美元，较2024年底的22.79亿美元有所增加[16] - 截至2025年9月30日，公司总债务为23.69亿美元，较2023年12月31日的27.78亿美元有所减少[40] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为5.35亿美元，可用流动性约为18亿美元[118] - 截至2025年9月30日，总债务占资本化比率为37.4%，较2024年底的42.9%有所改善[123] - 公司信用评级为穆迪A2和标普A+，处于投资级[126] - 公司于2025年2月偿还了5亿美元到期的1.85%优先票据[40] - 2025年6月和9月，MonotaRO分别签订了90亿日元和40亿日元的定期贷款协议，用于扩展其分销中心网络[43][44] 资产状况变动 - 库存净额为22.75亿美元，较2024年底的23.06亿美元略有下降[16] - 截至2025年9月30日，不动产、厂房和设备净值为22.37亿美元，较2023年末的19.27亿美元增长[36] - 截至2025年9月30日，商誉总额为3.61亿美元，累计商誉减值损失为1.37亿美元[38] - 截至2025年9月30日，无形资产净值为2.64亿美元，其中资本化软件为2.35亿美元[39] - 截至2025年9月30日，应计销售激励约为1.13亿美元，较2023年末的1.09亿美元略有增加[34] - 截至2025年9月30日，持有待售资产总额为5000万美元，负债总额为8200万美元[30] 股东回报活动 - 前九个月公司用于回购库存股的现金为7.98亿美元[18] - 2024年第一季度公司回购库存股导致股东权益减少2.77亿美元[20] - 2024年第一季度支付现金股息每股1.86美元，总计1.05亿美元[20] - 2025年第三季度支付现金股息每股2.26美元，总计1.33亿美元[22] - 公司董事会宣布季度股息为每股2.26美元，将于2025年12月1日支付给2025年11月10日登记在册的股东[55] - 2025年第三季度通过公开宣布的计划回购总计289,544股普通股[142] - 2025年7月以每股平均价格1,043.70美元回购96,280股[142] - 2025年8月以每股平均价格966.32美元回购93,310股[142] - 2025年9月以每股平均价格987.25美元回购99,954股[142] - 截至2025年9月30日，现行股票回购计划授权下剩余可回购股数为3,394,079股[142] 一次性项目及重组活动 - 2025年第三季度因计划出售Cromwell业务计提资产减值损失1.86亿美元[29] - 公司记录了1.86亿美元（其他部门）和1000万美元（Endless Assortment部门）的一次性重组费用，与退出英国市场相关[67][86] - 公司因决定退出英国市场，在SG&A费用中记录了1.86亿美元的税前资产减值损失[106] - 第三季度调整主要与计划退出英国市场及剥离Cromwell业务相关，产生1.96亿美元费用[113] 公司治理与内部控制 - 截至2025年9月30日，公司累计其他综合收益为亏损2.19亿美元[22] - 截至2025年9月30日，公司已解决所有针对其的未决诉讼，这些和解对净收益或现金流没有影响[54] - 公司确认其披露控制和程序以及财务报告内部控制在本报告期内有效且无重大变更[136][137] - 首席执行官D.G. Macpherson于2025年9月4日采纳涉及30,663股期权的预安排交易计划[143] - 公司董事会于2025年10月29日批准新的高管遣散费计划和高尔夫球控制权变更遣散费计划，自2025年12月31日起生效[145] - 控制权变更计划规定符合条件的高尔夫球可获得相当于2倍基本工资加目标年度激励的遣散付款[147] - 普通遣散费计划规定符合条件的高尔夫球可获得相当于2倍或1.5倍基本工资加目标年度激励的遣散付款[147]