收入和利润表现 - 公司第三季度净亏损2950万美元，或每股稀释后亏损0.37美元[33] - 第三季度调整后净利润为4.182亿美元，调整后每股收益为5.20美元[33] - 公司第三季度净收入为2.553亿美元，或每股稀释后收益3.39美元[33] - 公司第三季度调整后净利润为3.134亿美元，调整后每股收益为4.16美元[33] - 2025年第三季度总收入为45.52亿美元，较2024年同期的31.084亿美元增长46%[40] - 2025年第三季度调整后每股收益为5.20美元，高于2024年同期的4.16美元[40] - 2025年第三季度净亏损为29.5百万美元，而2024年同期净利润为255.3百万美元[48] - 公司总营收在2025年第三季度达到45.52亿美元，同比增长46%；前九个月总营收为120.57亿美元，同比增长36%[68] - 公司2025年第三季度净亏损为2950万美元，而2024年同期为净利润2.55亿美元[68] - 2025年第三季度按公认会计准则计算，净亏损为2950万美元，而去年同期净利润为2.553亿美元[40] - 2025年第三季度调整后每股收益为5.20美元，较上年同期的4.16美元增长25.0%[40] - 2025年第三季度净亏损为2950万美元，而2024年同期净利润为2.553亿美元[48] - 2025年第三季度总营收为45.52亿美元，较上年同期的31.084亿美元增长46.5%[40] - 2025年第三季度总营收为45.52亿美元，同比增长46%；2025年前九个月总营收为120.57亿美元，同比增长36%[68] - 2025年第三季度公司净亏损为2950万美元，而2024年同期为净利润2.55亿美元；前九个月净利润为5.62亿美元，同比下降29%[68] - 2025年第三季度净亏损为2950万美元，摊薄后每股亏损0.37美元，主要由于收购Commonwealth产生了4.19亿美元相关费用[33] - 2025年第三季度调整后净利润为4.182亿美元，调整后每股收益为5.20美元[33] 成本和费用 - 2025年第三季度总费用为4,586.1百万美元，较2024年同期的2,761.0百万美元增长66.1%[50] - 2025年第三季度核心G&A为477.3百万美元，较2024年同期的359.1百万美元增长32.9%[50] - 2025年第三季度收购成本（不含利息）为538.2百万美元，较2024年同期的22.2百万美元大幅增加[48][50] - 2024年第三季度确认了18.0百万美元的监管费用，与SEC提出的罚款有关[48][53] - 2025年第三季度薪酬和福利相关收购成本为257.6百万美元，而2024年同期为8.3百万美元[55] - 薪酬与福利费用在2025年第三季度激增至5.85亿美元，同比增长120%[68] - 专业服务费用在2025年第三季度大幅上升至7550万美元，同比增长187%[68] - 2025年9月30日止三个月及九个月的薪酬福利支出分别增加3.19亿美元和3.953亿美元[89] - 2025年9月30日止三个月及九个月的占用和设备支出分别增加2.298亿美元和2.527亿美元[90] - 2025年9月30日止三个月及九个月的促销支出分别增加4400万美元和1.045亿美元[91] - 2025年前九个月总费用为113.051亿美元，较2024年同期的78.211亿美元增长44.5%[50] - 2025年第三季度核心一般及行政费用为4.773亿美元，较2024年同期的3.591亿美元增长32.9%[50] - 2025年第三季度收购成本（不含利息）为5.382亿美元，显著高于2024年同期的2220万美元[48][55] - 2025年第三季度监管费用为670万美元，较2024年同期的2490万美元下降73.1%[50] - 2024年第三及前九个月录得1800万美元与SEC调查相关的监管费用[48][53] - Commonwealth收购完成时产生4.19亿美元收购成本，包括2.284亿美元薪酬福利和1.901亿美元 Occupancy and equipment 费用[57] - 2025年第三季度总费用为45.86亿美元，同比增长66%，主要受咨询和佣金费用（增长55%）以及薪酬福利费用（增长120%）驱动[68] 资产表现 - 截至2025年9月30日，公司管理的总咨询和经纪资产为2.3万亿美元，较2024年同期的1.6万亿美元增长44%[34] - 2025年第三季度总净新增资产为3077亿美元，远超2024年同期的275亿美元，增长超过10倍[34] - 2025年第三季度净新增咨询资产为2290亿美元，较2024年同期的237亿美元大幅增长[35] - 截至2025年9月30日，咨询资产为1.3万亿美元，占总咨询和经纪资产的58%，较2024年同期的8920亿美元增长51%[35] - 2025年第三季度净新增经纪资产为787亿美元，而2024年同期为38亿美元[36] - 截至2025年9月30日，顾问数量为32,128名，较2024年同期的23,686名增长36%[39] - 截至2025年9月30日，总咨询资产达到1346.9亿美元，较2024年同期的892亿美元增长51%[72] - 2025年第三季度新增净咨询资产为229亿美元，远高于2024年同期的23.7亿美元[72] - 2025年第三季度客户现金计划平均余额增至503亿美元，高于2024年同期的426亿美元[82] - 截至2025年9月30日，总顾问和经纪资产达到23145亿美元，较上年同期的15921亿美元增长45.4%[39] - 2025年第三季度净新增资产为307.7亿美元，远超上一季度的20.5亿美元和上年同期的27.5亿美元[39] - 2025年第三季度总有机净新增资产年化增长率为6.8%，高于上一季度的4.6%[39] - 2025年第三季度总客户现金余额为55.8亿美元，较上年同期的45.8亿美元增长21.8%[39] - 截至2025年9月30日，总咨询资产规模达到1346.9亿美元，较2024年同期的892亿美元增长51%[72] - 2025年第三季度净新增咨询资产为229亿美元，远高于2024年同期的23.7亿美元；前九个月净新增咨询资产为289.7亿美元[72] - 截至2025年9月30日，经纪业务资产规模达到967.7亿美元，较2024年同期的700.1亿美元增长38%[77] - 截至2025年9月30日，管理和经纪总资产为2.3万亿美元，较2024年同期的1.6万亿美元增长44%[34] - 2025年第三季度总净新增资产为3077亿美元，远超2024年同期的275亿美元[34] - 2025年第三季度净新增咨询资产为2290亿美元，2024年同期为237亿美元[35] - 截至2025年9月30日，咨询资产为1.3万亿美元，占总资产的58%，较2024年同期的8920亿美元增长51%[35] - 截至2025年9月30日，经纪资产为9677亿美元，较2024年同期的7001亿美元增长38%[36] - 截至2025年9月30日，顾问人数为32,128人，较上年同期的23,686人增长35.6%[39] 业务线收入 - 咨询业务收入在2025年第三季度为22.1亿美元，同比增长60%；前九个月为56.17亿美元，同比增长45%[68] - 销售类佣金收入在2025年第三季度为6.95亿美元，同比增长62%；前九个月为19.25亿美元，同比增长56%[68][76] - 资产类业务收入在2025年第三季度为7.82亿美元，同比增长25%；前九个月为21.8亿美元，同比增长19%[68][80] - 咨询业务收入在2025年第三季度达到22.1亿美元，同比增长60%；前九个月收入为56.17亿美元，同比增长45%[68] - 2025年第三季度佣金收入为11.87亿美元，同比增长47%；其中销售佣金为6.95亿美元，同比增长62%[68][76] - 2025年第三季度基于资产的收入为7.82亿美元，同比增长25%；其中客户现金收入为4.28亿美元，同比增长21%[68] - 2025年前九个月，公司企业RIA咨询平台收取的咨询费约占底层资产的约1.0%[70] 盈利能力指标（非GAAP） - 2025年第三季度非GAAP毛利润为14.793亿美元，较2024年同期的11.281亿美元增长31%[37][40][47] - 2025年第三季度调整后EBITDA为774.8百万美元，较2024年同期的566.2百万美元增长36.8%[48] - 2025年前九个月调整后EBITDA为2,145.5百万美元，较2024年同期的1,639.6百万美元增长30.8%[48] - 2025年第三季度毛利润（非GAAP指标）为15亿美元，较2024年同期的11亿美元增长31%[37] - 2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为7.748亿美元，较上年同期的5.662亿美元增长36.8%[40] - 2025年第三季度调整后息税折旧摊销前利润为7.748亿美元，较2024年同期的5.662亿美元增长36.8%[48] 收购活动 - 收购Commonwealth Financial Network产生相关费用4.19亿美元[33] - 收购Commonwealth Financial Network的现金对价约为27亿美元[32] - 公司预计将在2026年第四季度完成Commonwealth资产的平台转换[32] - 收购Commonwealth的业绩自2025年8月1日起纳入公司合并报表[32] - 公司于2025年8月1日完成对Commonwealth Financial Network的收购，现金对价约为27亿美元[32] 资本和流动性 - 截至2025年9月30日，杠杆比率为2.04，高于2024年同期的1.61[39][44] - 2025年9月30日止三个月及九个月的派息率分别为87.47%和87.21%，较2024年同期分别上升1个基点和5个基点[88] - 2025年前九个月，LPL Financial向母公司支付股息8亿美元，而2024年同期为4.1亿美元[101] - 截至2025年9月30日，公司现金及等价物为13.435亿美元，企业现金为5.684亿美元[104] - 公司于2025年2月和4月分别发行了12.5亿美元和15亿美元的优先无担保票据[92][104] - 截至2025年9月30日，公司在外流通信贷额度总额为34.4亿美元，可用额度为31.06亿美元[110] - LPL Financial净资本为4.78787亿美元，超出要求净资本4.52382亿美元[116] - 公司总债务净额为75.21468亿美元，较2024年底54.94724亿美元有所增加[125] - 杠杆比率实际为2.04，远低于契约要求的最高值4.0[127] - 利息覆盖率实际为9.59，远高于契约要求的最低值3.0[127] - 主要经纪交易商子公司需维持最低净资本为25万美元或客户交易产生的借记余额的2%[115] - 支付超过其各自超额净资本10%的股息需获得FINRA批准[116] - 截至2025年9月30日，公司其他受监管子公司均满足资本充足率要求[119] - 担保人集团现金及等价物为1218.7万美元，较2024年底3978.2万美元减少[125] - 截至2025年9月30日，杠杆比率为2.04，高于上一季度的1.23和上年同期的1.61[39][44] 其他财务数据 - 公司员工总数从2024年的8,773人增至2025年的10,116人，增长15%[89] - 2025年9月30日止三个月的实际所得税税率为13.5%，较2024年同期的26.5%下降[97] - 担保人集团九个月总收入1.57797亿美元，净亏损3.86214亿美元[122] - 担保人集团总资产中商誉为12.51908亿美元，其他无形资产净值为4650.6万美元[125] 市场环境 - 2025年第三季度S&P 500指数上涨8.12%，Russell 2000小盘股指数上涨12.4%[64] - 2025年第三季度美联储将联邦基金目标利率下调至4.00%至4.25%的区间[65] - 2025年第三季度S&P 500指数上涨8.12%，Russell 2000小型股指数上涨12.4%[64] - 2025年第三季度美联储将联邦基金利率目标区间下调至4.00%至4.25%[65] 股东回报 - 2025年第三季度向股东支付现金股息2400万美元[38]