投资组合规模与构成 - 投资组合公允价值从2025年3月31日的17.853亿美元增至2025年9月30日的18.779亿美元[313] - 投资组合中债务投资占比为90.9%，股权投资占比为9.1%[313] - 第一留置权担保的投资占投资组合公允价值的89.9%[313] - 投资组合公司数量从121家增加至126家，总投资成本从17.794亿美元增至18.965亿美元[313] - 截至2025年9月30日，投资组合公允价值约占公司总资产的92.9%[307] 投资组合收益与质量 - 债务投资的加权平均年有效收益率为11.5%，总投资的加权平均年有效收益率为12.0%[313] - 投资组合公司加权平均EBITDA为1956.7万美元[313] - 截至2025年9月30日，处于非应计状态的投资约占投资组合公允价值的1.0%，约占其成本的2.6%[310][314] - 截至2025年9月30日，按公允价值计算，投资评级为1的债务投资组合占比为20.0%（34.09亿美元），而2025年3月31日为25.0%（40.099亿美元）[319] - 截至2025年9月30日，投资组合中处于非应计状态的投资约占其总公允价值的1.0%，约占其成本的2.6%[320] 投资活动 - 在截至2025年9月30日的六个月内，公司进行了总额为2.016亿美元的债务投资和600万美元的股权投资[321] - 在截至2025年9月30日的六个月内，公司收到约1750万美元的合同本金还款和约7800万美元的全额预付款[321] 季度收入与利润 - 截至2025年9月30日的三个月，总投资收入为5694.5万美元，较2024年同期的4870.6万美元增长820万美元，增幅16.9%[325][326] - 截至2025年9月30日的三个月，净投资收入为3198.4万美元，较2024年同期的3116.5万美元增长81.9万美元，增幅2.6%[325] - 截至2025年9月30日的三个月，股息收入为274.2万美元，较2024年同期的57.2万美元增长217万美元[327][328] - 截至2025年9月30日的三个月，税前收入增加了400万美元，增幅为13.3%[332] 半年期收入与利润 - 截至2025年9月30日的六个月，总投资收入约为1.129亿美元，较上年同期增加1280万美元，增幅为12.8%[336][337] - 公司六个月期间的投资净收入为6387万美元，较上年同期的6002万美元增加了385万美元，增幅为6.4%[336][342] - 截至2025年9月30日的六个月，投资净未实现亏损总额为2200万美元[345] 季度成本与费用 - 截至2025年9月30日的三个月，利息支出为1602万美元，较2024年同期的1258.7万美元增长343.3万美元，增幅27.3%[325] - 截至2025年9月30日的三个月，公司总利息支出为1600万美元，较2024年同期的1260万美元增加了340万美元[330] - 公司三个月期间的总员工薪酬支出增加了40万美元，增幅为10.6%[331] - 公司三个月期间的总行政费用增加了40万美元，增幅为16.7%[331] 半年期成本与费用 - 公司六个月期间的总利息支出为3128万美元，较上年同期的2503万美元增加了625万美元，增幅为25.0%[336][340] - 公司六个月期间的所得税准备金增加了158万美元，增幅高达124.2%[336] - 公司最近十二个月非利息运营费用占平均总资产的比率为1.64%，去年同期为1.74%[304][305] 投资收益率变化 - 债务投资的平均月度成本基础从上年同期的14.054亿美元增至17.172亿美元，增幅22.2%[327] - 债务投资的加权平均收益率从上年同期的12.9%下降至11.5%[327] - 截至2025年9月30日的六个月，债务投资平均月度成本基础从13.913亿美元增至16.998亿美元，同比增长22.2%[338] - 公司六个月期间的加权平均债务投资收益率从12.9%下降至11.5%[338] 流动性状况 - 截至2025年9月30日的六个月，公司现金及现金等价物净增加4420万美元，其中经营活动使用现金4070万美元，融资活动提供现金8520万美元[348] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物约8740万美元，受限现金约170万美元[348] - 截至2025年9月30日，公司拥有无限制现金及现金等价物8740万美元，信贷额度未使用额度为6.322亿美元[350] 资本结构与融资活动 - 截至2025年9月30日，公司资产覆盖率为208%[347] - 2025年9月，公司发行了总额为3.5亿美元的5.950%票据（2030年9月到期）[356] - 截至2025年9月30日的六个月，通过股权ATM计划筹集净收益8090万美元[348][361] - 截至2025年9月30日，股权ATM计划下剩余可用额度为2.08亿美元[361] - 截至2025年9月30日，SBIC I已提取全部1.75亿美元的SBA杠杆承诺，SBIC II的4000万美元承诺未被提取[358] - 2025年10月13日，公司全额赎回1.5亿美元的2026年10月票据和7187.5万美元的2028年8月票据，并将于2025年12月31日结束的季度确认约220万美元的债务清偿损失[368] 债务与信贷安排 - 截至2025年9月30日，公司信贷额度下无未偿还借款，未提取承诺为5.092亿美元；SPV信贷额度下未偿还借款7700万美元，未提取承诺为1.23亿美元[351] - 截至2025年9月30日，公司未提取承诺总额约为3.341亿美元，较2025年3月31日的1.974亿美元增长约69.3%[364] - 截至2025年9月30日，公司合同义务总额为12.982亿美元，其中一年内到期27.1985亿美元，1-3年内到期9.268亿美元，3-5年内到期7.32826亿美元，5年以上到期2.00717亿美元[366] - 特殊目的载体信贷额度本金为7700万美元，相关利息支付总额为1820.7万美元，平均利率为6.92%[366] - 2029年可转换票据本金为2.3亿美元，相关利息支付总额为5009.7万美元[366] - 2030年9月票据本金为3.5亿美元，相关利息支付总额为1.04125亿美元[366] - 小企业管理局企业债券本金为1.75亿美元，相关利息支付总额为5977.8万美元[366] 利率风险敞口 - 浮动利率债务投资占债务投资的96.6%，其中100%设有合同最低利率[313] - 截至2025年9月30日，公司约96.6%的债务投资组合按浮动利率计息，且全部100%设有合同最低利率[372] - 利率每下降50个基点，公司年度化净投资收入将减少约805.5万美元，每股净投资收入减少0.14美元；利率每上升50个基点，净投资收入将增加同等金额[373] 其他财务承诺 - 截至2025年9月30日，公司已开立并未偿还的信用证金额为90万美元，其中40万美元于2026年2月到期，30万美元于2026年3月到期，20万美元于2026年4月到期[364]