投资组合规模与构成 - 截至2025年9月30日，投资组合公允价值约为29.436亿美元，涉及126家投资组合公司[430] - 截至2025年9月30日，公司投资组合公允价值为29.436亿美元，涉及126家公司，较2024年12月31日的30.910亿美元（120家公司）下降4.8%[492] - 截至2025年9月30日，公司投资组合按成本计92.0%（28.43亿美元）为绿色风险评级，按公允价值计94.5%（27.966亿美元）为绿色风险评级[485] - 截至2025年9月30日，公司约85.39%的投资（按公允价值计算）为浮动利率投资，14.61%为固定利率投资[531] 投资组合收益率 - 截至2025年9月30日，创收投资的按成本计算加权平均到期收益率约为10.4%[430] - 截至2025年9月30日，所有投资的按成本计算加权平均到期收益率约为10.0%[430] 季度及九个月总投资收入 - 2025年第三季度总投资收入为8052.9万美元，较2024年同期的9532.7万美元下降15.5%[494] - 2025年前九个月总投资收入为2.49682亿美元，较2024年同期的2.80471亿美元下降11.0%[499] - 2025年第三季度利息收入为5940.3万美元，较2024年同期的7283.8万美元下降18.4%[494] 季度及九个月净营业费用与净投资收入 - 2025年第三季度净营业费用为4648.7万美元，较2024年同期的5993.9万美元下降22.5%[495] - 公司截至2025年9月30日的九个月总净运营费用为1.464亿美元，较2024年同期的1.691亿美元减少约2270万美元[500] - 公司九个月净投资收入为1.033亿美元，较2024年同期的1.114亿美元减少约810万美元[503] - 2025年第三季度激励费用净额为280.1万美元，较2024年同期的882.1万美元下降68.2%[495] 季度及九个月净已实现和未实现损益 - 2025年第三季度净已实现和未实现损失为2170万美元，而2024年同期为净损失1150万美元[496] - 公司九个月净已实现和未实现亏损为5950万美元，而2024年同期净亏损为2460万美元[501] 季度及九个月投资活动 - 2025年前九个月新投资和现有投资组合公司投资额为3.705亿美元，较2024年同期的7.772亿美元下降52.3%[492] 特定投资风险评级（橙色/红色） - 截至2025年9月30日，公司对American Achievement Corporation的投资成本基础为3140万美元，公允价值为1800万美元，并被列为橙色风险评级[486] - 截至2025年9月30日，公司对National HME, Inc.的第二留置权头寸成本基础为790万美元，公允价值为300万美元，并被列为橙色风险评级[487] - 截至2025年9月30日，公司对BIG的第一留置权定期贷款成本基础为2180万美元，公允价值为1370万美元，风险评级为红色[489] 特定投资风险评级（绿色） - 截至2025年9月30日，公司对Transcendia的初级优先股投资成本基础为260万美元，公允价值为270万美元，风险评级为绿色[488] 非应计及减值投资 - 截至2025年9月30日，一项成本基础为3000万美元的回购协议公允价值为1350万美元，并处于非应计状态[473] - 截至2025年9月30日，一项成本基础为1450万美元的有担保证券购买及看跌协议公允价值为650万美元[477] 实物支付利息及非现金股息 - 2025年第三季度及前九个月，公司分别确认约760万美元和2210万美元的实物支付利息，以及约730万美元和2210万美元的非现金股息[479] SLP III 投资平台表现 - 截至2025年9月30日，SLP III投资组合公允价值约为7.58亿美元，较2024年12月31日的7.151亿美元有所增长[458] - SLP III的一线投资加权平均利率为7.99%，低于2024年12月31日的8.49%[459] - 截至2025年9月30日，SLP III对89家投资组合公司持有一线投资，本金金额为7.79976亿美元[459] - SLP III最大的五家投资组合公司投资总额为8566.3万美元，而2024年12月31日为8021.5万美元[459] - 截至2025年9月30日，SLP III的未出资承诺（延迟提取形式）为470万美元，高于2024年12月31日的270万美元[458] SLP IV 投资平台表现 - SLP IV总投资的公允价值从2024年12月31日的4.693亿美元增长至2025年9月30日的5.253亿美元，增幅为11.9%[466] - SLP IV第一留置权投资本金从2024年12月31日的4.8104亿美元增至2025年9月30日的5.44399亿美元[467] - SLP IV第一留置权投资的加权平均利率从2024年12月31日的8.54%降至2025年9月30日的8.08%[467] 融资活动与债务 - SLP III信贷融资项下未偿还债务为5.247亿美元，而2024年12月31日为5.112亿美元[458] - SLP III的最大借款能力在2025年8月6日修订后增至9.41亿美元，此前为6亿美元[457] - 截至2025年9月30日，SLP IV信贷融资的最大借款能力为6亿美元，其中A类贷款人额度为5.3亿美元，B类贷款人额度为7000万美元[465] - SLP IV的信贷便利未偿还债务从2024年12月31日的3.344亿美元增至2025年9月30日的3.807亿美元，增幅为13.8%[466] - 公司资产覆盖率为179.1%，债务权益比率限制为1.65:1[506] 资本承诺与出资 - 公司及SkyKnight II已分别向SLP III承诺并出资1.6亿美元和4000万美元[455] - 公司及SkyKnight Alpha已分别向SLP IV转让并出资1.124亿美元和3060万美元[463] 股权融资与回购 - 自首次公开募股至2025年9月30日，公司通过额外发行普通股筹集了约10.346亿美元的净收益[422] - 公司自首次公开募股以来至2025年9月30日，通过额外发行普通股筹集了约10.346亿美元的净收益[504] - 2025年10月23日，公司董事会授权设立一项计划，用于回购最多1亿美元的公司普通股[434] - 公司ATM发行计划下剩余约2.58亿美元的普通股可供发行和销售[511] 债务偿还与再融资 - 2025年10月15日，公司偿还了2022年可转换票据的未偿还本金2.587亿美元及应计未付利息[433] - 2022年可转换票据已于2025年10月15日到期并全额偿还，金额为2.588亿美元[518] 现金及现金流 - 公司现金及现金等价物从2024年底的8030万美元降至2025年9月30日的6370万美元[508] - 公司九个月运营活动提供的现金为2.174亿美元，而2024年同期运营活动使用的现金为1.532亿美元[508] 股息分配 - 2025年10月28日，公司董事会宣布2025年第四季度股息为每股0.32美元[435] - 截至2025年9月30日的九个月内，向股东宣布并支付的股息总额约为1.028亿美元[519] - 2025年前三季度每股股息为0.96美元（每季度0.32美元）[519] - 2024年全年股息总额为1.472亿美元，其中约75.68%为普通收入，24.32%为资本返还[519] - 2023年全年股息总额为1.507亿美元，其中约93.14%为普通收入，6.86%为合格收入[519] 合同义务与债务到期分布 - 总合同义务金额为17.841亿美元，其中1年内到期4.767亿美元（26.7%），1-3年内到期4.183亿美元（23.4%），3-5年内到期8.891亿美元（49.9%）[518] - 无担保票据总额为9.9亿美元，其中2亿美元将于2026年1月29日到期[518] - SBA担保债务总额为1.962亿美元，SBIC I于2025年偿还了1.038亿美元（2月偿还3750万美元，8月偿还6630万美元）[518] - NMFC信贷额度总额5.271亿美元，截至2025年9月30日未偿还余额3100万美元，剩余可用额度约4.961亿美元[518] 未提取承诺 - 公司截至2025年9月30日对第三方的未提取投资承诺总额为2.559亿美元，高于2024年底的2.437亿美元[512] 利率敏感性分析 - 利率下降200个基点预计将使公司净利息和股息收入减少15.77%[534] - 利率上升200个基点预计将使公司净利息和股息收入增加15.77%[534] - 利率下降150个基点预计将使公司净利息和股息收入减少11.83%[534] - 利率上升150个基点预计将使公司净利息和股息收入增加11.83%[534] - 利率下降100个基点预计将使公司净利息和股息收入减少7.89%[534] - 利率上升100个基点预计将使公司净利息和股息收入增加7.89%[534] - 利率下降50个基点预计将使公司净利息和股息收入减少3.94%[534] - 利率上升50个基点预计将使公司净利息和股息收入增加3.94%[534] 利率环境 - 美联储在2025年9月和10月各降息25个基点，并在2025年第一和第二季度维持利率不变[531] 净资产与公司基础 - 截至2025年9月30日，公司净资产价值约为12.566亿美元[430] - 投资顾问New Mountain Capital的管理资产规模约为600亿美元[423] - 公司主要投资于息税折旧摊销前利润在1000万至2亿美元之间的中型市场公司[428] 费用情况 - 2025年第三季度间接行政费用约为60万美元，前九个月为190万美元，分别占公司总资产的约0.02%和0.06%[525] - 公司九个月利息及其他融资费用为9420万美元，较2024年同期的1.018亿美元减少约760万美元[500]