根据您的要求，我已将提供的所有关键点按照单一主题进行分组。以下是归类结果： 投资组合规模与构成 - 截至2025年9月30日，公司投资组合总公允价值增至24亿美元，涵盖158家投资组合公司，加权平均收益率为10.6%[13] - 截至2025年9月30日，非应计投资占投资组合总额的比例按摊销成本计降至1.6%，按公允价值计降至1.0%[13] - 第一留置权债务占投资组合比例从2024年第三季度的72.2%上升至2025年第三季度的85.7%[19] - 截至2025年第三季度，总投资的加权平均收益率为10.6%，其中99.5%为高级担保，95%为浮动利率[26] - 非应计投资占投资组合的1.0%，投资组合涉及158家投资组合公司，共221项投资[26] - 公司总投资的公允价值为24.23亿美元，加权平均收益率为10.6%，涵盖221项投资和158家投资组合公司[27] - 公司投资组合的93%为赞助型，投资组合公司EBITDA中位数为9800万美元[27] - 投资组合公允价值从2024年第三季度的17.10亿美元增长至2025年第三季度的24.23亿美元，增幅约41.7%[19] - 按公允价值计量的总投资从2024年第三季度的17.10亿美元增至2025年第三季度的24.23亿美元，增长41.7%[75] 季度投资活动 - 2025年第三季度新增投资拨款总额为2.604亿美元，加权平均收益率为9.5%[13] - 2025年第三季度还款和出售总额为1.434亿美元，加权平均收益率为10.4%[13] - 2025年第一季度新增投资总额因CSL III合并和信贷基金II收购达到8.65亿美元，为季度最高[22] - 新增投资资金在摊销成本下的加权平均收益率从2024年第三季度的10.7%下降至2025年第三季度的9.5%[22] 收入与利润 - 2025年第三季度每普通股净投资收入为0.37美元，经资产收购会计调整后为0.38美元[13] - 总投资收益在2025年第二季度达到峰值6728.1万美元，随后在2025年第三季度略微下降至6650.9万美元[17] - 调整后净投资收入从2024年第三季度的2502万美元波动至2025年第三季度的2735万美元[17] - 总投资收益从2024年第三季度的5597万美元增长至2025年第三季度的6651万美元，增幅为18.8%[77] - 净投资收益从2024年第三季度的2401万美元增长至2025年第三季度的2684万美元，增长11.8%[77] - 每普通股净投资收益从2024年第三季度的0.47美元下降至2025年第三季度的0.37美元，下降21.3%[77] 成本与费用 - 利息支出及信贷安排费用从2024年第三季度的1688万美元增至2025年第三季度的2231万美元，增长32.2%[77] 净资产与每股数据 - 截至2025年9月30日，每股净资产为16.36美元，而2025年6月30日为16.43美元[13] - 2025年第三季度，公司每股净资产从16.43美元降至16.36美元，主要受0.40美元的净已实现和未实现亏损影响[45] - 净资产从2024年第三季度的8.57亿美元增至2025年第三季度的11.93亿美元，增长39.3%[76] - 每股净资产从2024年第三季度的16.85美元下降至2025年第三季度的16.36美元，下降2.9%[76] - CGBD的每股净资产在过去5年保持相对稳定，而BDC同业的NAV平均下跌8.8%[53] - CGBD从Q4'19到Q2'25的NAV仅下降0.8%，而BDC同业同期下降8.8%[54] 股息与股东回报 - 公司宣布2025年第四季度季度股息为0.40美元，按2025年9月30日股价计算年化股息收益率为12.8%[13] - CGBD截至Q3'25的每股可支配收入为0.86美元，用于支持季度股息[51] - CGBD年化股息收益率为9.8%[51] - CGBD自成立以来的股票回购总额为1.58亿美元[51] 杠杆与流动性 - 截至2025年9月30日，法定杠杆率维持在1.10倍[13] - 基于2025年9月30日现金及信贷额度未提取债务能力，总流动性为5.946亿美元[13] - 杠杆率（法定债务与权益比）在2024年第四季度达到峰值1.20倍，随后在2025年稳定在1.10倍[19] - 公司资产负债表融资设施总额为19.75亿美元，已动用13.16亿美元，加权平均期限6.1年，定价为SOFR + 2.42%[36] - 第四季度交易后，公司加权平均借款成本降低10个基点至SOFR + 2.31%，到期期限延长至6.4年[40][42] 债务与融资 - 2025年10月，公司发行了3亿美元利率为5.75%的无担保票据，并通过利率互换支付SOFR + 2.31%的浮动利息，于2031年到期[14] - 债务及有担保借款从2024年第三季度的8.49亿美元增至2025年第三季度的13.07亿美元，增幅为54.0%[75] - 2024年7月2日，全资子公司Carlyle Direct Lending CLO 2015-1R LLC通过赎回旧票据和发行新票据及贷款完成再融资[82] 信贷基金表现 - 信贷基金的投资公允价值为7.81亿美元，涵盖45家投资组合公司，全部为浮动利率，第一留置权占比99.9%，收益率为9.6%[29] - 公司对信贷基金的投资成本为1.31亿美元，占公司投资组合的5.0%，年化股息收益率为15.3%[29] - 信贷基金的非应计投资占比为0.8%，其净财务杠杆从2.48倍增至2.79倍[29][34] 资产与负债 - 总资产从2024年第三季度的18.17亿美元显著增长至2025年第三季度的25.58亿美元[19] - 总资产从2024年第三季度的18.17亿美元增长至2025年第三季度的25.58亿美元，增幅达40.7%[75] - 现金及现金等价物在2025年第一季度达到2.51亿美元的峰值，随后在2025年第三季度降至5227万美元[75] 投资组合风险 - 截至2025年9月30日，有五项借款被列为非应计状态，占总投资公允价值的1.0%和摊销成本的1.6%[46] - 公司投资组合风险评级为2级的占比从89.7%提升至91.4%，风险状况改善[47] 非GAAP指标与会计处理 - 公司披露非GAAP财务指标，包括调整后净投资收益、调整后每股净投资收益、调整后净收入和调整后每股净收入[82] - 非GAAP指标用于内部分析业绩，并排除ASC 805收购会计法下投资新成本基础的摊销/增值影响[82] - 非GAAP指标还排除一次性或非经常性投资收益和费用事件，包括对激励费的影响[82] - 从2025年第一季度开始，调整后每股净投资收益的调整反映了与CSLIII合并及Credit Fund II收购相关的收购资产摊销差异[82] - 债务发行成本根据GAAP准则被加速确认[21] 公司概况与市场数据 - CGBD当前流通股为7300万股，市值为9.2亿美元[51] - 凯雷集团管理的总资产为4740亿美元[60] - 凯雷全球信贷平台管理资产2080亿美元[63][70] - 凯雷全球信贷平台中，流动信贷、私募信贷、实物资产信贷和资产支持金融的管理资产分别为494亿美元、332亿美元、195亿美元和97亿美元[70] - 凯雷直接贷款策略主要投资于息税折旧摊销前利润不低于2500万美元的企业[72]