收入和利润表现 - 第三季度归属于普通股股东的净利润为6.08亿美元，摊薄后每股收益0.91美元，同比分别增长14%和17%[36] - 第三季度及前九个月的全税等价基础净利息收入分别为15.25亿美元和44.68亿美元，同比分别增长7%和6%[37] - 第三季度非利息收入为7.81亿美元，同比增长10%[40] - 净利息收入（FTE非GAAP）在2025年第三季度为15亿美元，九个月累计为45亿美元，同比分别增加9800万美元和2.58亿美元[55] - 净利息收入（FTE）在截至2025年9月30日的九个月内为44.68亿美元，相比2024年同期的42.1亿美元增加了2.58亿美元[66] - 非利息收入在2025年第三季度为7.81亿美元，九个月内为22.24亿美元，分别比2024年同期增加7000万和1.07亿美元[73][74] - 所得税前利润在2025年第三季度和前三季度分别为8.37亿美元和22.98亿美元，有效税率分别升至22.6%和22.1%[97][98] - 商业银行部门2025年第三季度税前利润（FTE）为2.51亿美元，较去年同期4.66亿美元下降46%[147][150] - 消费者和小企业银行业务税前利润三季度增长2.8%至6.65亿美元，但前九个月下降7.3%至18.36亿美元[161] - 财富和资产管理业务税前利润三季度增长31.5%至7100万美元，前九个月增长8.7%至1.87亿美元[170] - 普通公司及其他业务净利息收入（FTE基础）三季度增长1.21亿美元，前九个月增长6.09亿美元[177] 净息差和利差 - 第三季度及前九个月的全税等价基础净息差分别为3.13%和3.10%，高于去年同期的2.90%和2.88%[37] - 净利息收益率（FTE非GAAP）在2025年第三季度为3.13%，九个月累计为3.10%，分别高于去年同期的2.90%和2.88%[57] - 净利息利差（FTE非GAAP）在2025年第三季度为2.41%，九个月累计为2.38%，显著高于去年同期的2.05%[56] - 净利息 margin（FTE）在九个月内从2024年的2.88%上升至2025年的3.10%，增加了22个基点[66] 成本和费用 - 第三季度非利息支出为12.67亿美元，同比增长2%[41] - 非利息支出在2025年第三季度和前三季度分别增加2300万美元和2800万美元，总额分别达到12.67亿美元和38.35亿美元[89][90] 信贷损失和资产质量 - 第三季度及前九个月的信贷损失拨备分别为1.97亿美元和5.44亿美元，同比分别增长23%和55%[38] - 第三季度年化净坏账率为1.09%，显著高于去年同期的0.48%[39] - 截至2025年9月30日，不良资产占贷款租赁及OREO的比例为0.65%，较2024年末的0.71%有所下降[39] - 信贷损失拨备在2025年第三季度为1.97亿美元，九个月内为5.44亿美元，分别高于2024年同期的1.6亿和3.51亿美元[70] - 贷款和租赁损失拨备占总贷款比例从2024年底的1.96%下降至2025年9月30日的1.84%[71] - 商业银行部门2025年第三季度信贷损失拨备为2.46亿美元，较去年同期7600万美元增加1.7亿美元[150][153] - 商业银行部门年化净坏账率占平均贷款组合的比例在2025年第三季度升至156个基点，去年同期为40个基点[153] - 普通公司及其他业务信贷损失在三季度录得1.22亿美元收益，而去年同期为600万美元拨备[178] - 2025年和2024年前九个月，非自用商业房地产贷款的净冲销额均不重大[201] 资本和流动性 - 截至2025年9月30日，公司CET1资本比率为10.57%，一级资本比率为11.63%，总资本比率为13.54%[43] - 第三季度年化平均有形普通股权益回报率为17.3%，高于去年同期的16.3%[48] - 有形普通股本回报率（排除AOCI）从2024年12月31日的8.03%上升至2025年9月30日的8.29%[50] - 有形股本回报率从2024年12月31日的9.02%上升至2025年9月30日的9.12%[50] - 2025年前九个月，公司结算了5.25亿美元的加速股票回购交易[23] - 公司董事会授权回购1亿股普通股[23] - 公司于2025年9月30日赎清了所有14,000股4.500%固定利率重置非累积永久优先股[21] 贷款和租赁业务表现 - 贷款和租赁总额截至2025年9月30日增至1237.06亿美元，较2024年底增长33亿美元，增幅为3%[100] - 商业贷款和租赁总额较2024年12月31日增加11亿美元，增幅1%，主要受工商业贷款增长推动[101] - 工商业贷款较2024年12月31日增加17亿美元，增幅3%，原因是贷款发放量超过偿还量[101] - 消费贷款总额较2024年12月31日增加22亿美元，增幅5%，主要由间接担保消费贷款和房屋净值贷款增长驱动[102] - 间接担保消费贷款较2024年12月31日增加16亿美元，增幅10%，原因是汽车贷款产量增加[102] - 截至2025年9月30日的三个月平均贷款和租赁总额为1239.93亿美元，较上年同期增加66亿美元，增幅6%[103][105] - 平均商业贷款和租赁较上年同期增加32亿美元，增幅4%，平均工商业贷款增长26亿美元，增幅5%[106] - 平均消费贷款较上年同期增加34亿美元，增幅7%，平均间接担保消费贷款增长20亿美元，增幅13%[107] - 总贷款和租赁平均余额从2024年的1174.66亿美元增至2025年的1231.47亿美元，增加了56.81亿美元（约4.8%）[66] - 消费贷款利息收入在九个月内从2024年的19.21亿美元增至2025年的21.22亿美元，增加了2.01亿美元，平均收益率从5.68%升至5.90%[66] - 消费者贷款平均余额三季度增加32亿美元（+7.5%），前九个月增加28亿美元（+6.6%）[167] - 商业贷款平均余额三季度增加9.69亿美元（+22.8%），前九个月增加9.3亿美元（+22.9%）[167] 存款业务表现 - 2025年9月30日核心存款总额为1645.94亿美元，较2024年12月31日减少3亿美元[128] - 2025年9月30日交易存款总额为1539.27亿美元，较2024年12月31日减少1.69亿美元，其中计息支票存款减少21亿美元（降幅3%）[128][130] - 2025年9月30日货币市场存款为387.48亿美元，较2024年12月31日增加21亿美元（增幅6%）[128][130] - 2025年第三季度平均核心存款为1625.1亿美元，较去年同期减少12亿美元（降幅1%）[132][134] - 2025年第三季度平均大额存单（超过25万美元）为22.44亿美元，较去年同期减少13亿美元（降幅36%）[132][135] - 截至2025年9月30日，存单在未来12个月内的合同到期金额为123.8亿美元[136] - 截至2025年9月30日，公司国内存款中约有988亿美元（占比59%）被估计已投保[137] - 存款平均总额三季度增长14亿美元，前九个月增长10亿美元，主要受货币市场存款和活期存款推动[168] - 财富和资产管理业务平均存款三季度减少9.6亿美元（-9.1%），前九个月减少4.51亿美元（-4.3%）[175] 投资证券 - 投资证券总额的账面价值从2024年12月31日的524亿美元下降至2025年9月30日的495亿美元[108] - 可供出售债务和其他证券组合的总净未实现损失从2024年12月31日的43亿美元改善至2025年9月30日的32亿美元[121] - 2024年1月，公司将126亿美元的投资证券从可供出售重分类为持有至到期，以降低资本波动[115] - 可供出售债务证券和其他证券总额为396.17亿美元，公允价值为364.61亿美元，加权平均收益率3.07%，加权平均期限5.1年[122] - 持有至到期证券总额为114.98亿美元，公允价值为115.06亿美元，加权平均收益率3.52%，加权平均期限6.5年[124] - 其他短期投资在2025年9月30日为172亿美元，较2024年12月31日增加9500万美元[126] 借款和债务 - 总借款从2024年12月31日的189.91亿美元微降至2025年9月30日的189.37亿美元，减少5400万美元[140] - 长期债务减少6.6亿美元，主要因15亿美元票据赎回/到期及3.11亿美元贷款证券化还款，部分被2025年1月发行的10亿美元高级票据所抵消[140] - 其他短期借款增加6.27亿美元，主要因短期FHLB预付款增加以支持表内流动性水平[140] - 2025年第三季度平均总借款为195.77亿美元，较去年同期199.16亿美元下降3.39亿美元（2%）[141] - 2025年第三季度平均长期债务减少27亿美元，主要受25亿美元票据赎回/到期等因素驱动[141] - 2025年第三季度平均其他短期借款增加24亿美元，主要因短期FHLB预付款增加[141] - 银行于2025年1月28日发行了7亿美元固定利率/浮动利率高级票据，初始利率为4.967%[25] - 银行于2025年1月28日发行了3亿美元浮动利率高级票据，利率为SOFR+0.81%[26] 财富和资产管理业务 - 财富和资产管理收入在第三季度增长11%至1.81亿美元，九个月内增长7%至5.19亿美元，管理的个人资产从2024年的690亿增至770亿美元[74] - 截至2025年9月30日，信托和注册投资咨询业务的总托管资产约为6.81万亿美元，高于2024年同期的6.35万亿美元[74] 抵押银行业务 - 抵押银行净收入在第三季度增长16%至5800万美元，九个月内增长11%至1.71亿美元[74] - 抵押银行净收入在2025年第三季度和前三季度分别增加800万美元和1700万美元，总额分别达到5800万美元和1.71亿美元[80] - 抵押贷款发起费用和贷款销售利得在2025年第三季度和前三季度分别增加400万美元和600万美元，前三季度住宅抵押贷款发起额从46亿美元增至53亿美元[80] - 净抵押贷款服务收入在2025年第三季度和前三季度分别增加400万美元和1100万美元，主要因抵押贷款服务权估值调整改善[83] - 抵押贷款服务组合的公允价值在2025年第三季度和前三季度分别下降4000万美元和1.15亿美元[83][84] - 截至2025年9月30日，公司服务的住宅抵押贷款总额为1065亿美元，较上年同期的1124亿美元有所下降[86] 商业银行收入 - 商业银行收入在2025年第三季度和前三季度分别下降600万美元和2000万美元，主要受经营租赁收入减少驱动[79] 商业贷款组合构成 - 商业贷款和租赁组合总额为744.23亿美元，总风险敞口为1394.38亿美元，其中不良资产为4.35亿美元[194] - 截至2025年9月30日，商业贷款组合中，金额超过5000万美元的贷款占未偿还总额的47%，占风险敞口的54%[194] - 房地产行业是最大的商业贷款类别，未偿还贷款为144.36亿美元，风险敞口为230.03亿美元，不良资产为600万美元[194] - 制造业贷款未偿还额为89.63亿美元，风险敞口为190.68亿美元，不良资产为3500万美元[194] - 金融服务业贷款未偿还额为97.99亿美元，风险敞口为211.95亿美元，不良资产为2000万美元[194] - 按地区分布，加利福尼亚州占商业贷款组合的11%，俄亥俄州和德克萨斯州各占9%[194] 商业抵押贷款风险敞口 - 商业抵押贷款中，贷款价值比超过100%的业主自住贷款为3.79亿美元，较2024年12月31日的5300万美元显著增加[197][198] - 贷款价值比在80%-100%之间的商业抵押贷款总额为6.34亿美元，较2024年12月31日的4.25亿美元有所上升[197][198] - 贷款价值比低于80%的商业抵押贷款总额为89.03亿美元，较2024年12月31日的93.68亿美元有所下降[197][198] 非自用商业房地产贷款 - 截至2025年9月30日，非自用商业房地产贷款总额为106.12亿美元，风险敞口为155.11亿美元，不良贷款为600万美元[199] - 截至2024年12月31日，非自用商业房地产贷款总额为112.30亿美元，风险敞口为162.26亿美元，不良贷款为500万美元[200] 住房抵押贷款组合风险 - 住房抵押贷款组合中，约4.57亿美元的ARM贷款将在未来12个月内重置利率，其中约30%的贷款预计利率将平均上升约2.6%，导致月供平均增加约34%[206] - 截至2025年9月30日，住房抵押贷款组合总额为176.44亿美元，加权平均LTV为74.3%[209] - 在LTV>80%且无抵押保险的高风险住房贷款中，约72%的贷款是通过公司的医生贷款计划发放的[207] - 截至2025年9月30日，LTV>80%且无抵押保险的住房贷款总额为29.32亿美元，其中不良贷款为2400万美元[209][210] - 截至2025年9月30日，伊利诺伊州和俄亥俄州的LTV>80%且无抵押保险的住房贷款余额最高，分别为6.02亿美元和5.71亿美元[210] 公司行动和风险管理 - 公司宣布以全股票交易方式收购Comerica Incorporated，交易价值为109亿美元[19] - 关键绩效指标包括CET1资本比率、有形普通股回报率、净息差等[30] - 公司采用双风险评级系统，包含13个违约概率评估类别和11个违约损失评估类别[185] 收入构成 - 2025年第三季度，净利息收入和非利息收入分别占总收入的66%和34%[16] - 2025年前九个月，净利息收入和非利息收入分别占总收入的67%和33%[16] 利息收入驱动因素 - 公司付息核心存款的平均成本从2024年同期的297个基点（三季度）和295个基点（九个月）下降至2025年的238个基点[59] - 公司批发融资利息支出在2025年第三季度和九个月累计分别减少5200万美元和1.75亿美元[61] - 公司贷款和租赁利息收入（FTE非GAAP）在2025年第三季度和九个月累计分别减少200万美元和3900万美元[58] - 公司其他短期投资利息收入（FTE非GAAP）在2025年第三季度和九个月累计分别减少1.32亿美元和4.06亿美元[58] - 平均批发融资占计息负债的比例从2024年同期的16%下降至2025年的15%[61]