收入和利润（同比环比） - 第三季度净利息收入（FTE）为15.25亿美元，同比增长7%；前九个月为44.68亿美元，同比增长6%[34][37] - 第三季度非利息收入为7.81亿美元，同比增长10%；前九个月为22.24亿美元，同比增长5%[34][40] - 第三季度归属于普通股股东的净利润为6.08亿美元，同比增长14%；摊薄后每股收益为0.91美元，同比增长17%[34][36] - 2025年第三季度及前九个月净利息收入（FTE）分别为15亿美元和45亿美元，同比增加9800万美元和2.58亿美元[55] - 净利息收入（FTE）在截至2025年9月30日的九个月中为44.68亿美元，较去年同期的42.1亿美元增加2.58亿美元[66] - 非利息收入在截至2025年9月30日的九个月中为22.24亿美元，较去年同期的21.17亿美元增长5%[74] - 2025年第三季度公司税前利润（FTE）为8.42亿美元，上年同期为7.34亿美元[147] 成本和费用（同比环比） - 第三季度信贷损失拨备为1.97亿美元，同比增长23%；前九个月为5.44亿美元，同比增长55%[34][38] - 第三季度非利息支出为12.67亿美元，同比增长2%；前九个月为38.35亿美元，同比增长1%[34][41] - 信贷损失拨备在截至2025年9月30日的九个月中为5.44亿美元，去年同期为3.51亿美元，增加主要受一笔1.78亿美元的商业贷款核销和2000万美元专项拨备驱动[70] - 非利息支出在2025年第三季度和前三季度分别增加2300万美元和2800万美元，其中营销费用因客户获取活动支出增加，在第三季度和前三季度分别增加800万美元和1300万美元[89][90][93] - 其他非利息支出在2025年第三季度和前三季度分别减少600万美元和7700万美元，主要受联邦存款保险公司（FDIC）保险费及其他税费减少驱动，后者在第三季度和前三季度分别减少700万美元和4900万美元[90][93][94][95] - 有效税率在2025年第三季度和前三季度分别上升至22.6%和22.1%，上年同期均为21.3%，原因包括税收抵免减少及州税支出增加[97][98] 净息差与利差表现 - 第三季度净息差（FTE）为3.13%，同比提升23个基点；前九个月为3.10%，同比提升22个基点[37][46] - 2025年第三季度及前九个月净息差（FTE）分别为3.13%和3.10%，高于去年同期的2.90%和2.88%[57] - 2025年第三季度及前九个月净利差（FTE）分别为2.41%和2.38%，高于去年同期的2.05%[56] - 平均计息负债成本下降，计息核心存款成本从去年同期的297个基点和295个基点降至238个基点[59] - 净息差（FTE）在截至2025年9月30日的九个月中为3.10%，较去年同期的2.88%上升22个基点[66] - 总贷款和租赁平均收益率为6.09%，较去年同期的6.43%下降34个基点[66] - 总生息资产平均收益率为5.16%，较去年同期的5.42%下降26个基点[66] - 计息负债平均成本为2.78%，较去年同期的3.37%下降59个基点[66] 贷款组合表现与构成 - 截至2025年9月30日，总贷款和租赁（包括持有待售）为1237.06亿美元，较2024年底增加33亿美元（增幅3%），受消费贷款和商业贷款及租赁共同增长驱动[100] - 商业贷款和租赁总额较2024年12月31日增加11亿美元，增幅1%，其中工商业贷款增加17亿美元（增幅3%），商业房地产贷款减少3.36亿美元（降幅3%），商业建设贷款减少2.91亿美元（降幅5%）[101] - 消费贷款总额较2024年12月31日增加22亿美元，增幅5%，其中间接担保消费贷款增加16亿美元（增幅10%），房屋净值贷款增加4.9亿美元（增幅12%）[102] - 截至2025年9月30日的三个月，平均贷款和租赁总额为1239.93亿美元，较上年同期增加66亿美元，增幅6%[103][105] - 平均商业贷款和租赁较上年同期增加32亿美元，增幅4%，其中工商业贷款增加26亿美元（增幅5%），商业房地产贷款增加5.55亿美元（增幅5%），商业租赁增加4.91亿美元（增幅18%），商业建设贷款减少4.41亿美元（降幅7%）[106] - 平均消费贷款较上年同期增加34亿美元，增幅7%，其中间接担保消费贷款增加20亿美元（增幅13%），住宅抵押贷款增加6.75亿美元（增幅4%），房屋净值贷款增加5.62亿美元（增幅14%），太阳能安装贷款增加3.65亿美元（增幅9%），其他消费贷款减少2.14亿美元（降幅8%）[107] - 贷款和租赁损失拨备金（ALLL）在2025年9月30日为23亿美元，占贷款和租赁组合的1.84%，较2024年12月31日的1.96%下降[71] 存款表现与构成 - 截至2025年9月30日，公司总存款为1665.69亿美元，较2024年末减少6.83亿美元[128] - 核心存款为1645.94亿美元，较2024年末减少3亿美元，主要因交易存款减少1.69亿美元及小额存单减少1.31亿美元[128][130] - 有息支票存款为572.39亿美元，较2024年末减少21亿美元或3%[128][130] - 货币市场存款为387.48亿美元，较2024年末增加21亿美元或6%[128][130] - 大额存单（超过25万美元）为19.75亿美元，较2024年末减少3.83亿美元或16%[128][131] - 截至2025年9月30日，估计有987.6亿美元（占59%）的国内存款受FDIC保险覆盖[137] - 存单的合同到期日集中，未来12个月内到期的存单总额为123.8亿美元[136] 投资证券表现 - 投资证券账面价值从2024年12月31日的524亿美元下降至2025年9月30日的495亿美元[108] - 可供出售债务和其他证券组合的未实现净损失从2024年12月31日的43亿美元收窄至2025年9月30日的32亿美元[121] - 2024年1月，公司将126亿美元（摊销成本基础）的投资证券从可供出售重分类为持有至到期，转移时存在9.94亿美元的税前未实现损失[115][117] - 持有至到期证券组合的加权平均收益率从2024年12月31日的3.41%上升至2025年9月30日的3.52%[119] - 截至2025年9月30日，与重分类至持有至到期证券相关的未摊销未实现损失为7.74亿美元，预计加权平均剩余寿命为6.6年[119] - 可供出售债务与其他证券总额为396.17亿美元，公允价值为364.61亿美元，加权平均收益率3.07%，加权平均期限5.1年[122] - 持有至到期证券总额为114.98亿美元，公允价值为115.06亿美元，加权平均收益率3.52%，加权平均期限6.5年[124] - 其他短期投资为172亿美元，较2024年12月31日增加9500万美元[126] 借款与债务 - 总借款从2024年12月31日的189.91亿美元微降至2025年9月30日的189.37亿美元，减少5400万美元[140] - 长期债务减少6.6亿美元，主要因15亿美元票据赎回/到期及3.11亿美元贷款证券化还款，部分被2025年1月发行的10亿美元高级票据所抵消[140] - 其他短期借款增加6.27亿美元，主要因短期FHLB预付款增加以支持表内流动性水平[140] - 2025年第三季度平均借款总额为195.77亿美元，较上年同期199.16亿美元下降3.39亿美元（2%）[141] - 2025年第三季度平均长期债务减少27亿美元，主要因25亿美元票据赎回/到期、15亿美元长期FHLB预付款减少及4.25亿美元贷款证券化还款[141] - 2025年第三季度平均其他短期借款增加24亿美元，主要因短期FHLB预付款增加[141] - 2025年1月28日，银行发行了7亿美元固定/浮动利率高级票据，初始年利率为4.967%[25] - 2025年1月28日，银行发行了3亿美元浮动利率高级票据，利率为复合SOFR加0.81%[26] 各业务线表现 - 商业银行部门2025年第三季度税前利润（FTE）为2.51亿美元，同比大幅下降（上年同期为4.66亿美元），主要因信贷损失拨备增加及净利息收入下降[147][151] - 商业银行部门2025年第三季度信贷损失拨备为2.46亿美元，同比增加1.7亿美元，主要受商业贷款净冲销增加驱动，其中包括一笔1.78亿美元的资产支持融资商业贷款减值[153] - 商业银行部门年化净冲销率占平均贷款组合比例在2025年第三季度升至156个基点，上年同期为40个基点[153] - 消费者与小企业银行业务税前利润在2025年第三季度为6.65亿美元，同比增长2.8%，但在前九个月为18.36亿美元，同比下降7.3%[161] - 净利息收入在2025年第三季度为10.82亿美元，同比增长2600万美元，但在前九个月为31.41亿美元，同比下降1.46亿美元[161][162] - 信贷损失拨备在2025年第三季度为7300万美元，同比下降500万美元，但在前九个月为2.41亿美元，同比增加900万美元[161][163] - 年化净核销率占平均贷款组合比例在2025年第三季度为56个基点，前九个月为63个基点，均低于2024年同期的65个基点[164] - 非利息收入在2025年第三季度增长2600万美元，前九个月增长5700万美元，主要由财富与资产管理、抵押贷款银行等收入增长驱动[165] - 非利息支出在2025年第三季度增长3900万美元，前九个月增长4600万美元，主要由薪酬福利和营销费用增加驱动[166] - 财富与资产管理业务税前利润在2025年第三季度为7100万美元，同比增长31.5%，前九个月为1.87亿美元，同比增长8.7%[170] - 公司及其他业务净利息收入（FTE基础）在2025年第三季度增长1.21亿美元，前九个月增长6.09亿美元，主要受存款FTP抵免减少等因素驱动[177] 非利息收入细分表现 - 财富和资产管理收入在截至2025年9月30日的九个月中为5.19亿美元，较去年同期的4.83亿美元增长7%，公司截至2025年9月30日的托管总资产约为6810亿美元[74] - 抵押贷款银行业务净收入在截至2025年9月30日的九个月中为1.71亿美元，较去年同期的1.54亿美元增长11%[74] - 商业银行收入在2025年第三季度和前三季度分别下降600万美元和2000万美元，主要受经营租赁收入减少驱动[79] - 抵押银行业务净收入在2025年第三季度和前三季度分别增加800万美元和1700万美元，其中贷款发起费及销售利得分别增加400万美元和600万美元[79][80] - 净抵押贷款服务收入在2025年第三季度和前三季度分别增加400万美元和1100万美元，因抵押贷款服务权（MSR）及其对冲工具的负面估值调整分别减少800万美元和2500万美元，部分被总服务费减少400万美元和1400万美元所抵消[83] 资产质量与信贷风险 - 第三季度净核销率（年化）为1.09%，同比上升61个基点；前九个月为0.67%，同比上升22个基点[39] - 截至2025年9月30日，商业贷款和租赁总额为744.23亿美元，风险敞口为1394.38亿美元，非应计贷款为4.35亿美元[194] - 截至2024年12月31日，商业贷款和租赁总额为732.93亿美元，风险敞口为1368.98亿美元，非应计贷款为4.56亿美元[194] - 按行业划分，房地产行业贷款余额最大，2025年9月30日为144.36亿美元，风险敞口为230.03亿美元[194] - 按贷款规模划分，超过5000万美元的贷款占未偿还总额的47%，占风险敞口的54%[194] - 截至2025年9月30日，商业抵押贷款中，贷款价值比超过100%的贷款总额为3.79亿美元[197] - 截至2024年12月31日，商业抵押贷款中，贷款价值比超过100%的贷款总额为5300万美元[198] - 公司认为非业主自用商业房地产相比其他商业贷款组合具有更高的信用风险[198] - 非业主商业房地产贷款总额从2024年底的112.3亿美元降至2025年9月30日的106.12亿美元，下降5.1%[199][200] - 非业主商业房地产贷款风险敞口从2024年底的162.26亿美元降至2025年9月30日的155.11亿美元，下降4.4%[199][200] - 非业主商业房地产贷款的非应计贷款从2024年底的500万美元微增至2025年9月30日的600万美元[199][200] - 住宅抵押贷款组合总额从2024年底的175.43亿美元微增至2025年9月30日的176.44亿美元[209] - 住宅抵押贷款组合中，贷款价值比大于80%且无抵押保险的贷款从2024年底的25.42亿美元增至2025年9月30日的29.32亿美元，增长15.3%[209] - 在29.32亿美元LTV>80%且无抵押保险的贷款中，有2400万美元处于非应计状态[210] - 约4.57亿美元的ARM贷款将在未来12个月内重置利率，其中约30%的贷款利率预计将平均上升约2.6%[206] - 对于利率重置的ARM贷款，借款人的月供预计平均增加约34%[206] - 在LTV>80%且无抵押保险的住宅贷款中，伊利诺伊州（6.02亿美元）、俄亥俄州（5.71亿美元）和佛罗里达州（5.29亿美元）的敞口最大[210] - 非业主商业房地产贷款的净冲销在2025年和2024年的三季度及九个月期间均不重大[201] 资本与回报指标 - 截至2025年9月30日，公司普通股一级资本充足率为10.57%，一级资本充足率为11.63%，总资本充足率为13.54%，杠杆率为9.24%[43] - 第三季度平均有形普通股权益回报率（年化）为17.3%，同比提升100个基点；前九个月为16.8%，同比下降80个基点[34][48] - 第三季度效率比率（FTE）为54.9%，同比改善330个基点；前九个月为57.3%，同比改善290个基点[46] - 有形普通股本（扣除AOCI）从2024年12月31日的171.57亿美元增至2025年9月30日的175.90亿美元[50] - 有形资产（扣除AOCI）从2024年12月31日的2137.87亿美元微降至2025年9月30日的2121.91亿美元[50] - 有形普通股本与有形资产比率从2024年12月31日的8.03%提升至2025年9月30日的8.29%[50] 管理层讨论和指引 - 2025年前九个月贷款和租赁利息收入（FTE）同比减少3900万美元，主要受商业贷款收益率下降影响[58] - 2025年前九个月其他短期投资利息收入（FTE）同比减少4.06亿美元，因平均余额和收益率均下降[58] - 2025年前九个月平均批发融资占平均计息负债比例为15%，低于去年同期的16%[61] - 住宅抵押贷款发放额在2025年前三季度从46亿美元增至53亿美元，但第三季度发放额均为19亿美元[80] - 抵押贷款服务权（MSR）组合的公允价值在2025年第三季度和前三季度分别下降4000万美元和1.15亿美元，主要由于合同本金偿还和实际提前还款活动[83][84] - 截至2025年9月30日，公司服务的住宅抵押贷款总额为1065亿美元，较上年同期的1124亿美元下降，其中为他人服务的贷款为896亿美元[86] - 平均消费者贷款在2025年第三季度为461.47亿美元，同比增长32亿美元；平均商业贷款为52.20亿美元，同比增长9.69亿美元[167] - 平均存款在2025年第三季度增长14亿美元，主要由货币市场存款（增长4.09亿美元）和活期存款（增长8.81亿美元）驱动[168] 其他重要事项 - 公司宣布以全股票交易方式收购Comerica Incorporated，交易价值为109亿美元[19] - 2025年前九个月，公司完成并结算了5.25亿美元的加速股份回购交易[23] - 公司董事会于2025年6月13日授权管理层回购最多10亿股普通股[23] - 公司于2025年9月30日赎回了所有14,000股未偿还的4