净利息收入表现 - 2025年第三季度净利息收入为1320万美元，较2024年同期增加190万美元，主要得益于资金成本降低50个基点带来的130万美元负债利息支出减少[232] - 2025年前九个月净利息收入为3810万美元，较2024年同期的3480万美元增加330万美元，部分被生息资产减少4%所抵消[234] - 2025年第三季度净利息收入为1.3214亿美元，较2024年同期的1.1285亿美元增长17.1%[238] - 截至2025年9月30日的九个月净利息收入为3.8119亿美元，较2024年同期的3.4766亿美元增长9.6%[241] - 2025年第三季度净利息收入增长192.9万美元，主要得益于利率变动带来的194.8万美元正面影响[245] 净息差与利差分析 - 2025年第三季度净息差为3.20%，较2024年同期的2.63%有所上升，原因包括负债成本下降48个基点[233] - 截至2025年9月30日的九个月净息差增至3.11%，较2024年同期的2.71%上升40个基点[235] - 2025年第三季度净息差为3.20%，较2024年同期的2.63%上升57个基点[238] - 2025年第三季度总生息资产平均收益率为5.39%，总计息负债平均成本率为2.78%，利差为2.61%[238] - 截至2025年9月30日的九个月，贷款平均余额为135.303亿美元，收益率为5.78%[241] - 截至2025年9月30日的九个月，存款平均余额为124.3294亿美元，成本率为2.70%[241] 利息支出变化 - 2025年第三季度利息支出为9040万美元，较2024年同期的1.1227亿美元下降19.5%[238] - 公司预计在2025年第四季度有9500万美元利率为3.90%的定期存款到期[248] 信贷损失拨备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为65万美元，而2024年同期为负拨备（收益）40万美元，主要受信贷质量变化影响[213] - 2025年前九个月信贷损失拨备为175万美元，而2024年同期为负拨备272.5万美元，主要因受损贷款拨备增加及拖欠率上升[217] - 2025年第三季度信贷损失拨备为65万美元，而2024年同期为负40万美元（即收益）[250] - 2025年前九个月信贷损失拨备为175万美元，相比2024年同期的负272.5万美元（即收益）[251] 非利息收入表现 - 2025年前九个月非利息收入增加40万美元，主要得益于股权证券收益增加60万美元及贷款销售收益增加40万美元[220] - 2025年第三季度非利息收入总额为302.2万美元，较2024年同期增长3.46%[257] - 2025年第三季度贷款出售利得为99.2万美元，较2024年同期大幅增长31.91%[257] 非利息支出变化 - 2025年第三季度非利息支出为1110万美元，较2024年同期的1040万美元增加70万美元，主要因员工薪酬上涨[214] - 2025年前九个月非利息支出增加80万美元，主要因薪酬支出上升，部分被2024年第一季度设立的40万美元SBA追索储备所抵消[221] - 2025年第三季度非利息支出总额为1105.1万美元，较2024年同期增长6.05%[264] 净利润与每股收益 - 公司2025年第三季度净利润为370万美元，稀释后每股收益0.37美元；2024年同期净利润为330万美元，稀释后每股收益0.32美元[224] - 公司2025年前九个月净利润为1010万美元，稀释后每股收益1.02美元；2024年同期净利润为1100万美元，稀释后每股收益1.07美元[224] 所得税拨备 - 2025年第三季度所得税拨备为85万美元，低于2024年同期的90万美元[267] 贷款组合构成与变化 - 贷款总额从2024年12月31日的13.72亿美元下降至2025年9月30日的13.23亿美元，净额减少5000万美元[274] - 商业地产贷款占贷款组合最大部分，2025年9月30日占比为51.7%，较2024年底的51.8%略有下降[274] - 多户型地产贷款占比从2024年底的16.1%上升至2025年9月30日的17.9%[274] - 截至2024年12月31日，公司主要商业地产贷款组合总余额为10.08亿美元，其中非自用型商业地产贷款余额最高，为4.71亿美元，占组合的47%[276] - 期末贷款总额从2024年12月31日的13.689亿美元下降至2025年9月30日的13.230亿美元[286][289] 贷款信用质量与拨备 - 商业地产投资组合中，非业主自用、业主自用、多户型和建设开发贷款的加权平均LTV分别为52%、50%、61%和73%[275] - 商业地产组合中，酒店和餐厅行业的批评贷款占比相对较高，分别为3.5%和5.5%[275] - 商业地产贷款组合的平均贷款价值比（LTV）为52%-74%，其中建筑与开发类贷款的LTV最高，为74%[276] - 商业地产贷款组合中，被批评贷款总额为1190万美元，占组合总额的1.2%，其中非自用型商业地产的被批评贷款占比最高，为1.6%[276] - 在细分行业组合中，酒店业贷款余额为8800万美元，但其被批评贷款占比最高，达4.6%[276] - 截至2025年9月30日，公司贷款信用损失准备金（ACL - Loans）总额为2218.2万美元，较2024年12月31日的2054.9万美元增长8%[283][284] - 2025年第三季度，公司录得净贷款回收51,000美元，年化净核销率为-0.02%[283] - 2025年前九个月，公司为贷款信用损失准备金计提了159.1万美元的拨备，其中商业/农业地产部门计提最多，为99.5万美元[284] - 2024财年，公司贷款信用损失准备金总额减少了235.9万美元，主要由于商业/农业地产部门的准备金回拨了228.5万美元[285] - 公司贷款信用损失准备金的确定涉及重大判断，并综合考虑历史经验、当前及可合理预测的未来经济状况等因素[277][278] - 贷款信用损失准备金从2024年12月31日的2054.9万美元增至2025年9月30日的2218.2万美元，占贷款总额比例从1.50%升至1.68%[286][289] - 未提取承诺的信用损失准备金从2024年12月31日的33万美元增至2025年9月30日的49.3万美元[286][287] - 不良资产从2024年12月31日的1426.9万美元增至2025年9月30日的1666.1万美元，主要因第三季度有一笔900万美元的多户住宅贷款转为非应计[289][290] - 净贷款回收/核销额从十二个月期间的净核销100万美元转为九个月期间的净回收42万美元[289] - 被批评贷款总额在2025年9月30日为3423万美元，较2024年12月31日的2737.1万美元有所增加[294] 存款表现与构成 - 总存款从2024年12月31日的14.881亿美元略降至2025年9月30日的14.806亿美元，减少760万美元[296] - 存款组合构成稳定，消费存款占58%，商业存款占28%，公共存款占12%，经纪存款占2%[296] - 无保险存款在2025年9月30日为4.215亿美元，占总存款的28%，与2024年12月31日的4.280亿美元（29%）相比略有下降[298] - 存款组合构成在2025年9月30日为58%零售、28%商业、12%公共和2%经纪存款[313] - 截至2025年9月30日，无保险且无抵押存款为2.777亿美元，占总存款的19%[314] 投资证券变化 - 截至2025年9月30日，可供出售证券总额为1.376亿美元，较2024年底的1.429亿美元减少530万美元[270] - 截至2025年9月30日，持有至到期证券为8150万美元，较2024年底的8550万美元减少400万美元[271] - 可供出售证券总额从2024年12月31日的1656.04亿美元下降至2025年9月30日的1561.99亿美元（摊销成本），降幅为5.7%[272] - 持有至到期证券组合总额从2024年底的8.55亿美元（摊销成本）下降至2025年9月30日的8.15亿美元[272] - 抵押贷款服务权资产公允价值从2024年9月30日的500万美元降至2025年9月30日的480万美元[295] 流动性及资金来源 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物增至8240万美元，较2024年底增长3220万美元[269] - 公司以3260万美元的抵押贷款支持证券作为美联储信贷额度的抵押品[272] - 截至2025年9月30日，公司表内流动性、抵押新借款能力和未承诺的联邦资金借款可用性为7.41亿美元，相当于无保险且无抵押存款的267%[299][315] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2024年12月31日的500万美元降至2025年9月30日的0美元[301][306] - 截至2025年9月30日，公司其他借款总额为4.6762亿美元，较2024年12月31日的6.6606亿美元有所减少[301] - 截至2025年9月30日，公司在FHLB安排下的可用未使用借款额度约为4.144亿美元[301][306] - 截至2025年9月30日，公司表内流动性比率从2024年12月31日的水平上升1.69%至13.44%[312] - 截至2025年9月30日，公司未使用的贷款承诺约为1.915亿美元，高于2024年12月31日的约1.37亿美元[320] 资本状况 - 公司股东权益从2024年12月31日的1.791亿美元增至2025年9月30日的1.868亿美元，增长主要归因于截至2025年9月30日的九个月净收入1010万美元[310] - 截至2025年9月30日，银行总资本为22.7075亿美元，资本充足率为15.9%，显著高于8%的最低要求[321] - 截至2025年9月30日，银行一级资本充足率为14.6%，较2024年12月31日的14.4%上升20个基点[321] - 截至2025年9月30日，公司一级资本充足率为11.8%，较2024年12月31日的11.4%上升40个基点[322] - 公司于2025年9月1日赎回了全部1500万美元、原定于2030年9月1日到期的6%次级债券[304][317] 利率风险管理与敏感性分析 - 在利率上升300个基点的情景下，公司股权经济价值预计增长6%，而2024年底时该值为2%[329] - 在利率上升300个基点的情景下，公司净利息收入预计下降4%，较2024年底时8%的降幅有所改善[331] - 在利率下降200个基点的情景下，公司股权经济价值预计下降8%，而2024年底时该值为下降4%[329] - 公司通过发放短期商业和消费贷款、可变利率贷款以及出售长期固定利率住房贷款来管理利率风险[327] - 公司利用经纪存款、借款和投资证券来管理资金需求和利率风险敞口[327] 商业地产贷款地理与行业分布 - 商业地产组合地理分布集中在威斯康星州（49%-79%）和明尼苏达州（8%-27%）[275] - 按地理分布，威斯康星州集中了公司大部分商业地产贷款，在自用型商业地产中占比高达79%[276]