UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33003 CITIZENS COMMUNITY BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 20-5120010 (State or othe ...

Citizens Community Bancorp, Inc. (CZWI) came out with quarterly earnings of $0.32 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.27 per share. This compares to earnings of $0.39 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 18.52%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.27 per share when it actually produced earnings of $0.27, delivering no surprise. Over the last four quarters, th ...

EXHIBIT 99.1 Citizens Community Bancorp, Inc. Reports First Quarter 2025 Earnings of $0.32 Per Share; Book Value Per Share Up 8% and Tangible Book Value Per Share Up 10% Since March 31, 2024, After Annual Dividend Payment of $0.36 Per Share EAU CLAIRE, WI, April 28, 2025 - Citizens Community Bancorp, Inc. (the "Company") (Nasdaq: CZWI), the parent company of Citizens Community Federal N.A. (the "Bank" or "CCFBank"), today reported earnings of $3.2 million and earnings per diluted share of $0.32 for the firs ...

EAU CLAIRE, Wis., April 28, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Citizens Community Bancorp, Inc. (the "Company") (Nasdaq: CZWI), the parent company of Citizens Community Federal N.A. (the "Bank" or "CCFBank"), today reported earnings of $3.2 million and earnings per diluted share of $0.32 for the first quarter ended March 31, 2025, compared to $2.7 million and earnings per diluted share of $0.27 for the fourth quarter ended December 31, 2024, and $4.1 million and $0.39 earnings per diluted share for the quarter ended ...

公司贷款业务数据 - 截至2024年12月31日，公司总未偿还贷款总额为13.72亿美元，包括10.81亿美元商业/农业房地产贷款、1.467亿美元商业与工业/农业经营贷款、1.353亿美元住宅抵押贷款和900万美元消费分期贷款[26] 公司存款业务数据 - 截至2024年12月31日，公司总存款为14.88亿美元，其中计息存款为12.35亿美元，非计息存款为2.53亿美元[29] 公司分类标准 - 公司作为“较小报告公司”，需满足非关联方持有的公司普通股市值低于2.5亿美元，或年收入低于1亿美元且公众流通股低于7亿美元[36] - 公司作为“非加速申报公司”，需满足年收入低于1亿美元，且公众流通股市值超过7500万美元但低于7亿美元[36] 银行资本要求 - 银行组织需维持由普通股一级资本组成的“资本保护缓冲”，金额等于风险加权资产的2.5%，以避免对资本分配和支付高管奖金的限制，这使最低普通股一级资本、一级资本和总资本比率分别提高到7.0%、8.5%和10.5%[45] 银行控股公司监管 - 银行控股公司收购银行全部或大部分资产，或收购银行有表决权股份超过5%时，需获得美联储批准[48] - 银行控股公司合并或整合也需获得美联储批准[48] 公司追回政策 - 2022年，公司采用了符合《1934年证券交易法》第10D条和规则10D - 1以及纳斯达克上市标准的追回政策[41] 公司贷款业务风险 - 公司贷款业务主要集中在威斯康星州和明尼苏达州，面临竞争和经济压力，宏观经济、房地产贷款市场和银行监管环境的变化可能产生重大不利影响[25] 公司投资组合情况 - 公司投资组合主要包括抵押支持证券、资产支持证券、美国政府赞助机构证券和公司债务证券，旨在平衡利率风险、监管要求和流动性需求[27] 公司控制权收购规定 - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股票可能构成对公司的控制权收购，禁止收购25%或以上有表决权证券[51] 美联储监管动态 - 截至2025年2月28日，美联储表示在新的监管副主席获参议院确认前不会发布重大规则制定[53] 银行资本充足标准 - 一家“资本充足”的银行需满足总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少8%、CET1资本比率至少6.5%、一级杠杆比率至少5% [61] 存款保险情况 - 目前每个储户的联邦存款保险公司保险最高金额为25万美元，采用基于风险的存款保险评估系统[63] 公司在联邦住房贷款银行的股票情况 - 截至2024年12月31日，公司在芝加哥联邦住房贷款银行的股票为390万美元[67] 公司监管检查评级 - 公司最近一次监管检查的社区再投资法案评级为“满意”[69] 社区再投资法案规则实施情况 - 2023年10月发布的修订社区再投资法案规则原定于2024年4月1日生效，大部分条款2026年1月1日适用，2027年开始报告收集的数据，但实施日期不确定[70][71] 公司员工情况 - 截至2025年3月13日，公司有207名全职员工和232名员工，无工会员工，不受集体谈判协议约束[78] 公司利率风险情况 - 公司最重大的市场风险是利率风险，其受市场利率变化、经济状况和监管政策影响[262] 公司利率风险监控手段 - 公司通过第三方报告软件等手段监控利率风险，分析和管理资产与负债[263] 公司资产负债管理策略实施 - 公司资产负债管理委员会（ALCO）实施资产和负债管理政策，定期开会审查并调整策略[265] 公司管理资产负债策略 - 公司管理资产和负债以实现理想利率风险水平的策略包括发放短期贷款、出售长期固定利率住宅贷款等[266] 利率变动对经济价值权益的影响 - 2024年12月31日，利率上升300个基点时经济价值权益（EVE）预计变化2%，2023年为0% [268] - 2024年12月31日，利率下降200个基点时经济价值权益（EVE）预计变化 -4%，2023年为 -2% [268] 利率变动对未来12个月净利息收入的影响 - 2024年12月31日，利率上升300个基点时未来12个月净利息收入预计变化 -8%，2023年为 -13% [270] - 2024年12月31日，利率下降200个基点时未来12个月净利息收入预计变化3%，2023年为7% [270] 未来12个月净利息收入百分比变化影响因素 - 2024年12月31日与2023年相比，未来12个月净利息收入百分比变化主要受短期利率和十年期国债利率变化影响[271] 利率风险衡量和评估假设 - 利率风险衡量和评估假设包括利率、贷款提前还款率等，实际值可能与预测不同[271]

文章核心观点 Citizens Community Bancorp公布季度财报，收益符合预期但同比下降，营收未达预期且同比减少，股价年初以来表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业Provident Financial即将公布财报 [1][2][3] 公司业绩情况 - Citizens Community Bancorp本季度每股收益0.27美元，符合Zacks共识预期，去年同期为0.38美元，上一季度实际收益超预期18.52%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年12月季度营收1372万美元，未达Zacks共识预期2.02%，去年同期为1423万美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Citizens Community Bancorp股价自年初以来下跌约1.8%，而标准普尔500指数上涨3.7% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过盈利预期及变化评估公司股票走向，实证研究显示短期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.24美元，营收1410万美元，本财年共识每股收益预期为1.31美元，营收6090万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄和贷款行业目前处于前11%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业Provident Financial预计1月28日公布2024年12月季度财报，预计每股收益0.26美元，同比下降16.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Provident Financial预计该季度营收997万美元，同比增长3.3% [10]

收益与每股收益情况 - 2024年第四季度收益为270万美元，摊薄后每股收益0.27美元，低于2024年第三季度和2023年第四季度[1][5] - 2024年第四季度每股基本收益为0.27美元，全年为1.34美元[38] - 2024年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.27美元，调整后摊薄后每股收益为0.27美元[39] - 2024年全年GAAP摊薄后每股收益为1.34美元，调整后摊薄后每股收益为1.35美元[39] - 截至2024年12月31日的三个月，GAAP税后收益为270.2万美元，经调整后的税后净收入（非GAAP）为270.2万美元[46][49] - 2024年12月31日GAAP所得税后收益为2702000美元[52] 利息收入与支出情况 - 2024年第四季度净利息收入增加40万美元至1170万美元，净息差升至2.79% [2][5] - 2024年第四季度净利息收入增加40万美元，净利息收益率因贷款还款递延费用增加3个基点[23] - 2024年第四季度净利息收入为1.2158亿美元，高于上一季度的1.1685亿美元[38] - 2024年全年利息和股息收入为8.9615亿美元，高于2023年的8.4248亿美元[38] - 截至2024年12月31日的三个月，总生息资产平均余额为16.70637亿美元，利息收入为2196.1万美元，收益率为5.23%[43] - 截至2024年12月31日的三个月，总付息负债平均余额为13.06996亿美元，利息支出为1025.3万美元，平均利率为3.12%[43] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为1170.8万美元，利率差为2.11%，净息差为2.79%[43] 非利息收支情况 - 2024年第四季度非利息收入减少90万美元，非利息支出增加40万美元至1080万美元[2][5] - 2024年第四季度非利息收入减少90万美元至200万美元，非利息支出增加40万美元至1080万美元[26][27] - 2024年全年非利息收入为1.0107亿美元，略低于2023年的1.0250亿美元[38] - 2024年全年非利息费用为4.2306亿美元，高于2023年的4.0142亿美元[38] - 2024年12月31日非利息费用（GAAP）为10809000美元[53] 资产情况 - 截至2024年12月31日，贷款应收款减少5580万美元至13.69亿美元，总存款减少3250万美元[5] - 2024年第四季度末，公司总资产减少5060万美元至17.49亿美元[6] - 截至2024年12月31日，证券可供出售减少660万美元至1.428亿美元，持有至到期证券减少150万美元至8550万美元[6][7] - 截至2024年12月31日，公司总资产为17.48519亿美元，较2023年12月31日的18.51391亿美元有所下降[36] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为5017.2万美元，高于上一季度的3663.2万美元[36] - 2024年第四季度贷款应收款为13.68981亿美元，低于上一季度的14.24828亿美元[36] - 2024年第四季度存款为14.88148亿美元，低于上一季度的15.20667亿美元[36] - 截至2024年12月31日，总贷款应收款为13.68981亿美元，较9月30日的14.24828亿美元有所下降[42] - 截至2024年12月31日，非应计贷款总额为131.68万美元，较9月30日的150.42万美元有所下降[42] - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为133.54万美元，不良资产总额为142.69万美元[42] - 截至2024年12月31日，不良贷款与总贷款比率为0.98%，不良资产与总资产比率为0.82%[42] - 截至2024年12月31日，批发存款总额为3325万美元，较上一季度有所下降[44] - 截至2024年12月31日，平均资产为17.71351亿美元，平均股权为1792.42万美元[46][49] - 2024年12月31日每股账面价值为17.94美元，每股有形账面价值为14.69美元[50] - 2024年12月31日有形普通股权益占有形资产的比例为8.54%[51] - 2024年12月31日总股东权益为179084000美元[50][51][52] - 2024年12月31日有形普通股权益（非GAAP）为146607000美元[50][51][52] - 2024年12月31日总股东权益与总资产比率为10.24%[51] - 2024年12月31日有形资产（非GAAP）为1716042000美元[51] 贷款信用损失与净冲销率情况 - 2024年第四季度末，贷款信用损失准备金减少45万美元至2050万美元，占贷款总额1.50% [11][13] - 2024年第四季度净冲销率为0.009%，过去12个月为0.007% [12] 股份回购情况 - 2024年第四季度回购9.4万股普通股，过去12个月约回购47.6万股[12] - 2024年第四季度回购约9.4万股普通股，全年回购约47.6万股[22] 股息情况 - 2025年1月23日，董事会宣布每股年度股息为0.36美元，较之前增加12.5% [12] 存款组合情况 - 截至2024年12月31日季度，总存款减少3250万美元至14.9亿美元，经纪存款从9820万美元降至1910万美元[17] - 2024年12月31日存款组合构成为57%消费者存款、28%商业存款、13%公共存款和2%批发存款[19] - 2024年12月31日无保险和无抵押存款为2.654亿美元，占总存款18%[20] 预付款偿还情况 - 2024年第四季度偿还1600万美元联邦住房贷款银行预付款，余额降至500万美元[21] 到期与重新定价情况 - 2025年各季度及2026财年，证书账户、贷款和证券到期或重新定价有不同合同余额和利率[26] 公司业务情况 - 公司为公民社区银行集团，通过22个分行服务威斯康星州和明尼苏达州客户[29] 平均摊薄流通股数量情况 - 2024年第四季度平均摊薄流通股数量为1003.3957万股[39] - 2024年全年平均摊薄流通股数量为1026.271万股[39] 回报率情况 - 2024年第四季度，基于净利润的年化平均资产回报率为0.61%，年化平均股权回报率为6.00%[45] - 2024年全年，基于净利润的年化平均资产回报率为0.76%，年化平均股权回报率为7.84%[45] - 2024年第四季度，经调整后的年化平均资产回报率为0.61%，年化平均股权回报率为6.00%[45] - 2024年全年，经调整后的年化平均资产回报率为0.77%，年化平均股权回报率为7.91%[45] - 截至2024年12月31日的三个月，平均有形普通股权益回报率（年化）为7.72%；截至2024年12月31日的十二个月为10.03%[52] 效率比率情况 - 2024年12月31日效率比率（GAAP）为76%[53] 所得税情况 - 2024年第四季度所得税拨备降至70万美元，有效税率为19.5%[28]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度财报，虽盈利有所下降但净息差和有形普通股权益比率提升，资产负债表优化，预计2025年贷款适度增长且信用指标改善 [1][4] 各部分总结 财务业绩 - 第四季度盈利270万美元，摊薄后每股收益0.27美元，较前两季度下降 [1][5] - 净利息收入增至1170万美元，净息差升至2.79% [5] - 非利息收入降至200万美元，非利息支出增至1080万美元 [25][27] - 有效税率降至19.5% [8] 资产负债表 - 总资产降至17.49亿美元，贷款减少5580万美元，存款减少3250万美元 [7][9] - 证券可供出售和持有至到期分别降至1.428亿美元和8550万美元 [7][8] - 联邦住房贷款银行预付款降至500万美元 [8] 信用质量 - 不良资产降至1430万美元，净冲销率极低 [8] - 贷款信用损失准备金降至2050万美元，占贷款总额1.50% [13] 资本管理 - 每股账面价值和有形账面价值提升，有形普通股权益比率升至8.54% [3] - 第四季度回购9.4万股普通股，全年回购约47.6万股 [8] 未来展望 - 预计2025年贷款适度增长1 - 3% [4] - 董事会宣布每股0.36美元年度股息，增长12.5% [8]

文章核心观点 公司公布2024年第四季度财报 虽盈利有所下降 但净利息收入增加 资产质量改善 并通过优化资产负债表提升了财务指标 对2025年业务发展持积极态度[1][4] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度盈利270万美元 摊薄后每股收益0.27美元 低于2024年第三季度的330万美元和每股0.32美元 以及2023年第四季度的370万美元和每股0.35美元[1][5] - 2024年全年净利润1375.1万美元 摊薄后每股收益1.34美元[37] 收入情况 - 净利息收入第四季度为1170.8万美元 较第三季度增加40万美元 与2023年第四季度持平 净利息收益率升至2.79% [5][24] - 非利息收入第四季度为200.9万美元 较第三季度减少90万美元 主要因贷款出售收益减少和股权证券净亏损增加[26] 费用情况 - 非利息费用第四季度为1080.9万美元 较第三季度增加40万美元 较2023年第四季度增加60万美元 主要因薪酬、专业费用和资产处置损失增加[27] - 所得税拨备第四季度降至70万美元 有效税率为19.5% [28] 资产负债表 资产情况 - 截至2024年12月31日 总资产降至17.49亿美元 较上季度减少5060万美元[6] - 可供出售证券降至1.428亿美元 持有至到期证券降至8550万美元 贷款降至13.72亿美元[6][7][9] 负债情况 - 总存款降至14.9亿美元 较上季度减少3250万美元 主要因批发存款减少[13][18] - 联邦住房贷款银行借款降至500万美元 较上季度减少1600万美元[13] 资本情况 - 每股账面价值升至17.94美元 有形每股账面价值升至14.69美元 较2023年增长9.5% [3] - 股东权益占总资产比例升至10.24% 有形普通股权益占有形资产比例升至8.54% [3] 资产质量 贷款情况 - 贷款总额第四季度减少5580万美元 主要为非战略关系贷款偿还和问题贷款减少[9] - 不良贷款总额降至1430万美元 较上季度减少280万美元 主要因一笔农业房地产贷款部分还款和房地产资产出售[13][17] 拨备情况 - 贷款损失拨备降至2050万美元 占总贷款的1.50% [11] - 第四季度记录负拨备45万美元 主要因表内和表外贷款损失准备金减少[5] 业务展望 - 公司预计2025年贷款将实现1 - 3%的适度增长[4] - 董事会宣布每股0.36美元的年度股息 较之前增加12.5% [13] 非GAAP指标 - 调整后净收入和调整后每股净收入等非GAAP指标有助于评估公司核心业务表现和财务状况[31][32] - 提供了各项非GAAP指标与GAAP指标的详细调节表[39][47][48]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的流行方式，公民社区银行公司（CZWI）可能被低估，是市场上表现强劲的价值股之一 [2][7] 投资方法 - 扎克斯专注于扎克斯排名系统，同时关注价值、增长和动量趋势来挑选股票 [1] - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - 投资者可结合扎克斯排名和创新风格评分系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 公民社区银行公司（CZWI）情况 - CZWI目前扎克斯排名为2（买入），价值评级为A，市盈率为11.89，低于行业平均的13.74，过去52周远期市盈率最高12.20，最低7.87，中位数10.18 [4] - CZWI市销率为1.61，低于行业平均的1.69，市销率因收入难以操纵常被视为更真实的业绩指标 [5] - CZWI市现率为8.50，低于行业平均的11.25，过去一年市现率最高8.50，最低5.81，中位数7.05，该指标可基于公司稳健现金流前景寻找被低估股票 [6]