投资组合构成与规模 - 截至2025年9月30日，投资组合中债务投资占71.1%，股权投资占28.9%[169] - 截至2025年9月30日，投资组合总成本基础为10.372亿美元，涉及28家投资组合公司[221][222] - 截至2025年9月30日，公司100%的债务投资组合为带有利息下限的浮动利率贷款[264] - 截至2025年9月30日，公司贷款组合的加权平均风险评级为7.9，高于2025年3月31日的7.7[259] 季度收入表现 - 2025年第三季度总投资收入为2527.9万美元，同比增长12.0%[184][185] - 2025年第三季度利息收入为2266.9万美元，同比增长8.0%[184][186] - 2025年第三季度股息及成功费收入为261万美元，同比增长66.3%[184][191] 季度费用与支出 - 2025年第三季度总费用（扣除顾问费抵免后）为2100万美元，同比增长37.5%[184][192] - 2025年第三季度利息支出为963.1万美元，同比增长50.5%[184][194] 季度投资组合收益与盈利能力 - 2025年第三季度净投资收入为427.9万美元，同比下降41.3%[184] - 截至2025年9月30日的三个月，公司投资组合实现净亏损2990万美元，主要由于J.R. Hobbs公司的重组造成损失[197] - 截至2025年9月30日的三个月，投资净未实现增值为5450万美元，而去年同期为净未实现贬值3410万美元[198][199] 半年度收入表现 - 截至2025年9月30日的六个月，总投资收入为4882万美元，同比增长9.1%，主要受利息收入及股息和成功费收入增长驱动[201][203] - 截至2025年9月30日的六个月，利息收入为4432万美元，同比增长6.5%[201][204] - 截至2025年9月30日的六个月，股息和成功费收入为451万美元，同比增长44.3%[201][208] 半年度费用与支出 - 截至2025年9月30日的六个月，净费用后总费用为3546万美元，同比增长41.6%[201][209] - 利息费用增加530万美元，同比增长40.8%，主要源于2024年12月发行的7.785% 2030年票据及信贷额度借款增加[211] - 其他费用减少160万美元，同比下降43.1%，主要由于坏账费用和税费减少[212] 半年度盈利能力与每股收益 - 截至2025年9月30日的六个月，净投资收益为1337万美元，同比下降32.2%[201] - 截至2025年9月30日的六个月，归属于普通股股东的每股净投资收益为0.35美元，同比下降35.2%[201] 投资活动与估值 - 截至2025年9月30日的六个月，投资购买总额为1.339亿美元（2025年），相比去年同期的2010万美元大幅增加[220] - 投资净已实现亏损为2990万美元（2025年），而去年同期为净已实现收益4230万美元[213][214][215] - 投资净未实现增值为5340万美元（2025年），而去年同期为净未实现贬值5310万美元[216][217] - 截至2025年9月30日，投资组合公允价值超过成本基础9370万美元，投资组合按成本计算的公允价值比例为109.0%[200] - 截至2025年9月30日，投资组合公允价值较成本基础高出9370万美元，投资组合公允价值为成本的109.0%[218] 现金流活动 - 经营活动所用现金净额为1.108亿美元（2025年），而去年同期为经营活动所提供现金净额7550万美元[219] - 融资活动所提供现金净额为9790万美元（2025年），主要来自信贷额度净借款9770万美元及普通股发行净收益3840万美元[223] 融资与资本活动 - 在截至2025年9月30日的六个月内，通过ATM计划出售2,753,656股普通股，总收益约3890万美元[177] - 在2025年第三季度，公司通过2024年普通股ATM计划以每股14.10美元（加权平均总价）出售2,238,361股，筹集总额约3160万美元[231] - 在截至2025年9月30日的六个月，公司通过2024年普通股ATM计划以每股14.12美元（加权平均总价）出售2,753,656股，筹集总额约3890万美元[232] 信贷安排与债务 - 截至2025年9月30日，信贷便利总承诺金额为2.7亿美元[177] - 2025年第三季度信贷便利加权平均未偿还余额为1.076亿美元，去年同期为6080万美元[194] - 截至2025年9月30日，公司信贷额度总承诺金额为2.7亿美元，未偿还借款为9770万美元[235][237] - 截至2025年9月30日，公司信贷安排未使用承诺额度为720万美元[253] - 截至2025年9月30日，公司合同义务总额为6.72842亿美元，其中票据应付本金为4.63738亿美元[254] - 截至2025年9月30日，公司未来利息支付义务总额为1.11404亿美元[254] - 公司5.00% 2026年到期票据年利息为5.00%，相当于每年640万美元[240] - 2028年8月到期的8.00%票据本金总额为7480万美元，扣除承销折扣和发行成本后净收益约为7230万美元[246] - 2028年8月到期的8.00%票据年利息支出为600万美元[246] - 2030年2月到期的7.875%票据本金总额为1.265亿美元，净收益约为1.224亿美元[249] - 2030年2月到期的7.875%票据年利息支出为1000万美元[249] 股息分配与税务 - 2025年10月，董事会宣布季度现金股息总额为每股普通股0.24美元[182] - 公司为符合RIC税务资格，需将至少90%的应税普通收入及净短期资本利得超出净长期资本损失的部分作为股息分配[225] - 公司董事会宣布并支付了2025年4月至9月每月每股0.08美元的现金股息，并于2025年6月支付了每股0.54美元的补充股息[225] - 截至2025年3月31日财年，公司选择将财年后首次支付的3670万美元股息视为上一财年支付[226] - 截至2025年3月31日财年，公司选择将财年后首次支付的1870万美元净资本利得视为上一财年支付[226] 资产质量与覆盖率 - 截至2025年9月30日，非应计状态债务成本基础为4030万美元，去年同期为9000万美元[189] - 截至2025年9月30日，代表债务的优先证券资产覆盖率为193.2%[181] - 截至2025年9月30日，公司根据信贷协议履约担保计算的净资产为9.918亿美元，资产覆盖率为193.2%[239] 投资组合收益率与规模 - 2025年第三季度生息投资组合加权平均本金余额为6.689亿美元，去年同期为5.728亿美元[187] - 2025年第三季度生息投资加权平均收益率为13.4%，去年同期为14.5%[188] - 截至2025年9月30日的六个月，计息投资组合加权平均本金余额为6.396亿美元，加权平均收益率为13.7%[205][206] - 基础管理费相关平均总资产为10.537亿美元（2025年）和9.065亿美元（2024年），年化费率为2.0%[211] 历史退出表现 - 自成立至2025年9月30日，退出33家投资组合公司，实现净收益3.534亿美元[176] - 自成立至2025年9月30日，退出投资总计使净资产增加3.988亿美元[176] 表外项目与或有资产 - 截至2025年9月30日，未确认的合同成功费为5930万美元，即每股普通股1.50美元[175] - 截至2025年9月30日，公司表外成功费应收款为5930万美元，相当于每股约1.50美元[252] 股价与资产净值 - 截至2025年9月30日，普通股收盘价13.82美元，较净资产价值13.53美元溢价2.1%[178] - 截至2025年9月30日，公司普通股收盘价为每股13.82美元，较其每股资产净值13.53美元有2.1%的溢价[234]