财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026财年第一季度净销售额为7999.6万美元，同比增长9.7%（710万美元），主要得益于Kobelt收购和Veth推进系统需求增长[110][111] - 毛利率提升至28.7%，较上年同期的26.5%增长220个基点，反映了销量增长和利润率改善举措的成功[110][114] - 运营收入为223.5万美元（占销售额2.8%），相比上年同期运营亏损16.5万美元（占销售额-0.2%）显著改善[110] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 市场、工程和管理费用占销售额25.9%，较上年同期的26.7%有所改善，费用总额增加120万美元（6.2%）[110][115] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 净营运资本为1.323亿美元，较2025年6月30日的1.211亿美元增加1120万美元（9.3%）[118] - 现金减少190万美元至1420万美元，主要位于海外运营（欧洲440万美元，亚太910万美元）[119] - 库存增加630万美元（4.2%）至1.583亿美元，主要因国内运营发货延迟及荷兰Veth产品积压订单增长[121] - 总借款和长期债务增加1230万美元至4370万美元，公司报告负自由现金流1100万美元[125] 业务表现 - 未交货订单约为1.633亿美元，较2025年6月30日的1.505亿美元和2024年9月27日的1.443亿美元有所增长[121] 管理层讨论和指引：信贷协议与财务政策 - 公司修订信贷协议，获得1500万美元定期贷款，循环信贷承诺最高5000万美元，并限制每年股息支付不超过500万美元[127][128][129] - 公司总债务与EBITDA比率不得超过3.50比1.00[133] - 公司固定费用覆盖率不得低于1.10比1.00[133] - 在计算债务/EBITDA比率时，公司EBITDA将包括每项Kobelt和Katsa收购案最高60万美元的交易费用[133] - 公司有形资产净值不得低于1亿美元加上2024年6月30日及之后每个财年正净利润的50%[133] - 公司已质押其特定外国子公司65%的股权权益[134] - 公司要求其每个美国子公司为信贷协议下的借款提供担保[134] - 如果发生违约事件，银行可要求公司立即现金抵押信用证债务，金额为总信用证债务的105%或更高[135] 管理层讨论和指引：未来预期与需求 - 公司预计在2026财年将向退休后福利计划缴款50万美元[137] - 公司预计在2026财年将向其固定收益养老金计划缴款70万美元[137] - 公司认为其可用资源足以在可预见的未来满足现金和资本需求[136]