收入和利润表现 - 第三季度净收入为13.77亿美元，同比增长3.1%[18] - 九个月净收入为40.19亿美元，同比增长0.4%[18] - 第三季度运营收入为3500万美元，相比去年同期运营亏损5.15亿美元有所改善[18] - 九个月运营收入为1.14亿美元，相比去年同期运营亏损3.4亿美元有所改善[18] - 第三季度净亏损1.12亿美元，相比去年同期净亏损5.43亿美元有所收窄[18] - 2025年第三季度总净收入为13.77亿美元，较2024年同期的13.35亿美元增长3.1%[98] - 2025年前九个月总净收入为40.19亿美元，较2024年同期的40.01亿美元略有增长[98] - 2025年第三季度仓储业务收入为8.83亿美元，管理服务收入为6500万美元，同比增长75.7%[98] - 净亏损为1.19亿美元，相比2024年同期的6.71亿美元净亏损，亏损额大幅收窄82.3%[27] - 2025年第三季度净亏损导致权益减少1.12亿美元[24] - 2024年第三季度净亏损为4.85亿美元，导致累计留存收益赤字增至16.62亿美元[20][21] - 2024年第三季度非控制性权益的净亏损为5700万美元[21] 成本和费用 - 折旧和摊销费用为6.66亿美元，相比2024年同期的6.4亿美元增长4.1%[27] - 基于股票的补偿费用为1.07亿美元，相比2024年同期的1.71亿美元下降37.4%[27] - 2025年第三季度股权激励总费用为3800万美元，远低于2024年同期的1.6亿美元；2025年前九个月为1.07亿美元，低于2024年同期的1.71亿美元[193] - 基于股票的薪酬支出总额在2025年第三季度为3800万美元，相比2024年同期的1.6亿美元大幅下降[195] - 2025年前九个月总股票薪酬支出为1.07亿美元，而2024年同期为1.71亿美元[195] - 2025年第三季度和前三季度，公司记录与关联方Bay Grove Management相关的费用分别为200万美元和700万美元[196] - 2025年第三季度和前三季度，公司从采用权益法核算的供应商处产生的成本分别为600万美元和900万美元[198] - 2025年第三季度总租赁成本为8000万美元，2024年同期为8300万美元；2025年前九个月总租赁成本为2.42亿美元，与2024年同期持平[176] - 在截至2025年9月30日的九个月内，净利息费用为1.95亿美元，而去年同期为3.69亿美元[166] - 利息净现金支付为2.37亿美元，相比2024年同期的4.54亿美元下降47.8%[29] - 股权激励费用为1.6亿美元，同时为员工税代扣了4600万美元的普通股[20] 现金流活动 - 经营活动产生的净现金为6.27亿美元，相比2024年同期的4.46亿美元增长40.6%[27] - 资本支出（购买物业、厂房和设备）为5.09亿美元，相比2024年同期的4.86亿美元增长4.7%[27] - 收购活动净现金流出为4.41亿美元，相比2024年同期的1.13亿美元大幅增加290.3%[27] - 支付股息和其他分配为4.02亿美元，相比2024年同期的1.38亿美元大幅增加191.3%[27] - 长期债务净收益为4.95亿美元，而2024年同期为偿还长期债务和融资租赁净流出70.87亿美元[27] - 公司支付了每股0.38美元的普通股股息及其他分配，总计1亿美元[20] - 2025年第一季度支付股息及其他分配导致权益减少1.35亿美元[24] - 2025年第二季度支付股息及其他分配导致权益减少1.37亿美元[24] - 2025年第三季度向普通股股东支付的股息为每股0.5275美元，总额为1.2亿美元[83] 债务和融资活动 - 长期债务从49.06亿美元增至59.25亿美元，增幅为20.8%[16] - 总债务从2024年12月31日的49.76亿美元增至2025年9月30日的59.68亿美元，增加了9.92亿美元（约19.9%）[130] - 无抵押循环信贷额度（RCF）的借款能力从26.25亿美元增至35亿美元，增加了8.75亿美元（约33.3%）[132] - 定期贷款A（Term Loan A）的总承诺额从18.75亿美元降至10亿美元，减少了8.75亿美元（约46.7%）[133] - 公司于2025年6月17日发行了5亿美元、利率为5.25%的优先票据（5.25% Notes）[143] - 截至2025年9月30日，无抵押信贷安排项下的借款总额为31.99亿美元，较2024年12月31日的27.72亿美元增加了4.27亿美元（约15.4%）[130][136] - 高级无抵押票据总额从2024年12月31日的16.65亿美元增至2025年9月30日的17.7亿美元，增加了1.05亿美元（约6.3%）[130][141] - 2024年2月再融资信贷协议产生了3400万美元的费用，其中3100万美元资本化为递延融资成本[135] - 公司于2024年4月9日提取了24亿美元的延迟提款定期贷款（DDTL），用于偿还剩余的23.44亿美元CMBS 4贷款[138][149] - 有抵押债务从2024年12月31日的5.22亿美元降至2025年9月30日的4.97亿美元，减少了2500万美元（约4.8%）[130][147][148] - 公司于2024年8月9日全额偿还了CMBS 5贷款的剩余本金12.98亿美元[150] - 公司于2024年9月3日全额偿还了Wilmington Trust贷款的剩余未偿还本金余额2400万美元[152] - 截至2025年9月30日，无担保定期贷款总额为200万美元，较2024年12月31日的1700万美元显著减少[152] - 在截至2025年9月30日的三个月内，公司偿还了与西班牙运输业务相关的1200万美元债务，并确认了300万美元的债务清偿损失[152] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月内，公司分别确认了300万美元和900万美元的递延融资成本摊销[152] - 截至2025年9月30日，长期债务净额中未摊销的递延融资成本为1500万美元，其他资产中为2300万美元[154] 投资和收购活动 - 公司对Emergent Cold LatAm Holdings, LLC的股权投资承诺总额为1.08亿美元，截至2025年9月30日已投资0.99亿美元[40] - 2025年4月1日，公司以1.19亿美元现金对价收购Bellingham Cold Storage的三处仓库园区，获得公允价值1.02亿美元的物业、厂房和设备，并确认400万美元商誉[106][107] - 2025年九个月期间，公司完成其他业务合并，现金对价为6000万美元，获得公允价值4700万美元的物业、厂房和设备，并确认900万美元商誉[106][109] - 2025年6月2日，公司以2.56亿美元现金收购泰森食品的四座冷藏仓库及相关资产，并预计将投入约7.4亿美元建设两座新的自动化冷藏仓库[111] 资产和商誉变动 - 总资产从186.61亿美元增至191.97亿美元，增幅为2.9%[16] - 现金及现金等价物从1.75亿美元降至7500万美元，降幅为57.1%[16] - 2025年九个月期间，公司商誉总额增加1.35亿美元，从33.38亿美元增至34.73亿美元，其中全球仓储部门商誉增至28.46亿美元[115] - 由于出售西班牙运输业务，公司在2025年第三季度确认了2800万美元的商誉减值损失[115][116] - 截至2025年9月30日，公司其他无形资产净值为11.16亿美元，其中客户关系价值10.17亿美元[117] - 截至2025年9月30日，公司物业、厂房和设备净值为112.54亿美元，较2024年底的106.27亿美元有所增长[121] - 2025年九个月期间，公司与财产、厂房和设备相关的减值费用为200万美元，低于2024年同期的3300万美元[121][122] - 截至2025年9月30日，公司预付费用和其他流动资产为1.83亿美元，较2024年底的9700万美元显著增加[124] - 使用权资产净额：融资租赁使用权资产净额从2024年12月31日的12.54亿美元降至2025年9月30日的11.13亿美元，降幅为11.2%；经营租赁使用权资产净额从6.27亿美元降至6.15亿美元，降幅为1.9%[174] 股东权益和股权交易 - 股东权益从96.51亿美元降至93.78亿美元，降幅为2.8%[16] - 公司通过普通股发行筹集资金48.73亿美元，使股本增至107.44亿美元[20] - 2024年第三季度其他综合收益为6100万美元，部分抵消了前期的累计亏损[20] - 优先股及OPEUs的赎回导致权益减少7600万美元[20] - 2024年9月30日总权益为100.83亿美元[21] - 截至2024年12月31日，公司累计其他综合收益为10.13亿美元[24] - 截至2024年12月31日，股东权益总额为96.51亿美元[24] - 截至2025年9月30日，留存收益（累计赤字）为-23.25亿美元[24] - 截至2025年9月30日，股东权益总额下降至93.78亿美元[24] - 2025年第一季度股权激励增加资本公积1900万美元，综合影响权益增加4000万美元[24] - 2025年第二季度股权激励增加资本公积2100万美元，综合影响权益增加3800万美元[24] - 2025年第三季度其他综合亏损导致权益减少4000万美元[24] - 公司首次公开募股发行56,882,051股普通股，每股价格78.00美元，并全额行使超额配售权额外发行8,532,307股，净筹资48.73亿美元[51][52] - 截至2025年9月30日，公司已发行普通股为228,286,983股，较2024年12月31日的228,191,656股略有增加[50] - 公司在2024年九个月期间回购了254,828股普通股，平均每股价格为98.36美元，总对价为2500万美元[53] - 运营合伙企业的总资本单位在2025年9月30日为253,626,640单位，较2024年12月31日的253,419,503单位有所增加[54] - 在2025年九个月期间，非公司有限合伙人将285,174份合伙普通单位转换为等量的公司普通股[55] - BG Cold在2024年九个月期间从运营合伙企业获得了2600万美元的预支分配款[57] 非控制性权益和可赎回权益 - 可赎回非控制性权益余额从2023年底的3.49亿美元大幅减少至3900万美元[20][21] - 公司于2025年回购了219,006单位可赎回非控制性权益，支付现金2800万美元，并将剩余的100,000单位重分类为非控制性权益[63] - 在2024年，与JCS收购相关的可赎回单位持有人行使赎回权赎回61,593单位，获得600万美元，导致BG Cold获得100万美元的创始人权益份额分配[64] - 公司其他合并子公司中的非控股权益包括Cool Port Oakland（13.3%）等实体[71] - 公司REIT子公司在2025年9月30日和2024年12月31日均有373股A类优先股由第三方持有[71] - 截至2025年9月30日，可赎回非控股权益总额为700万美元，较2024年12月31日的4300万美元大幅下降[78] - 2025年前九个月，公司冲回了先前记录的400万美元增值，以反映可赎回价值降至ASC 810价值[75] - 截至2024年9月30日，非控股权益总额为10.57亿美元，其中运营合伙单位占9.85亿美元[80] - 在截至2024年9月30日的季度中，OPEU的赎回和管理利润权益的转换等交易导致非控股权益发生重大变动[80] 衍生金融工具和风险管理 - 截至2025年9月30日，公司持有名义本金总额为7亿美元的利率互换和15亿美元的利率上限等有效利率衍生品[159] - 在截至2025年9月30日的三个月内，计入有效性测试的利率衍生品在OCI中确认的收益为300万美元，从AOCI重分类至盈余的收益为1900万美元[161] - 截至2025年9月30日，利率衍生金融工具资产的公允价值为2000万美元，负债为100万美元[165] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的长期债务为58.71亿美元，Kloosterboer优先股为2.77亿美元[169] 租赁活动 - 租赁负债总额：总租赁负债从2024年12月31日的14.14亿美元（融资租赁）和6.55亿美元（经营租赁）变为2025年9月30日的12.99亿美元（融资租赁）和6.50亿美元（经营租赁）[174] - 未来最低租赁付款额：截至2025年9月30日，未来融资租赁最低付款总额为22.04亿美元，经营租赁为10.83亿美元[174] 股权激励计划 - 未归属限制性股票单位：截至2025年9月30日，与未归属时间型RSU相关的未确认股权激励费用为1.04亿美元，预计在1.4年内确认；与未归属绩效型RSU相关的未确认费用为1800万美元，预计在1.8年内确认[185][186] - 未归属LTIP单位：截至2025年9月30日，与未归属时间型LTIP单位相关的未确认股权激励成本为6000万美元，预计在1.2年内确认；与未归属绩效型LTIP单位相关的未确认成本为3700万美元，预计在1.6年内确认[191][192] - 绩效奖励调整：公司在截至2025年6月30日的季度，因SS NOI增长目标可能无法达成，冲回了先前确认的与绩效型RSU相关的100万美元股权激励费用，以及与绩效型LTIP单位相关的800万美元费用[184][190] - 新授予股权奖励：2025年4月，公司授予员工1,467,453个时间型RSU（约8100万美元费用）和253,352个绩效型RSU（约1400万美元费用），这些授予通常分3年归属[183] 其他负债和承诺 - 其他长期负债：其他长期负债总额从2024年12月31日的4.10亿美元增加至2025年9月30日的4.65亿美元[177] - 截至2025年9月30日，与工伤补偿负债相关的总负债为5300万美元，较2024年12月31日的5200万美元略有增加[202] - 截至2025年9月30日，与医疗自保负债相关的总负债为1300万美元，较2024年12月31日的1100万美元有所增加[203] - 截至2025年9月30日，公司未履行的履约义务总额为12.87亿美元，预计22.7%在未来12个月内确认，77.3%在加权平均9.5年内确认[99] - 截至2025年9月30日，与客户合同相关的应收账款为7.39亿美元[100] 特殊事项和一次性项目 - 公司因LLH的D类权益确认了1.85亿美元的费用[67] - 公司终止与Bay Grove的运营服务协议，并一次性增加2亿美元作为“内部化”对价[67] - LLH以7500万美元现金从BG Maverick回购了986,842个OPEU[69] - 截至2025年9月30日，流通在外的OPEU为1,461,148个，代表LLH 0.6%的所有权[69] - 与Kennewick仓库火灾相关的保险赔偿在2025年第三季度为1000万美元，2025年前九个月为4800万美元[209] - 该火灾事件在2025年第三季度和前三季度分别导致净收益1000万美元和4700万美元[209] 税务情况 - 公司2025年第三季度和前三季度的实际税率分别为-10.9%和-11.2%，与2024年同期的正税率相比出现负值[127] 其他综合收益 - 截至2025年9月30日，累计其他综合收益（AOCI）为负1.15亿美元，而2024年同期为负5800万美元[212] - 2025年第三季度，外币折算调整使AOCI减少2500万美元，而2024年同期为增加1.15亿美元[212] 看跌期权负债 - 截至2025年9月30日，看跌期权负债余额为1300万美元，较2024年12月31日的1.07亿美元大幅减少[91] - 2025年9月行使的看跌期权预计将在第四季度以1.24亿美元的总现金支付结算[91] - 2025年6月行使的看跌期权已于8月5日结算，公司支付了7800万美元现金[92] - 2025年10月行使的看跌期权预计将在第四季度以1800万美元的总现金支付结算[94]