财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第三季度收入为7.15亿美元，同比增长2388.3万美元（3%）[145][146] - 2025年第三季度运营收入为9362.5万美元，同比增长62.3%[145] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净收入为8.49亿美元，而2024年同期为净亏损6281.8万美元[142] - 2025年第三季度持续经营业务调整后EBITDA为1.41亿美元，同比增长28.4%[142] - 九个月总收入为20.99983亿美元，与上年同期的21.04458亿美元相比基本持平，仅增长450万美元[155] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第三季度技术成本为1.68亿美元，同比下降2140.8万美元（11%）[145][149] - 2025年第三季度销售、一般和行政费用为1.40亿美元，同比下降891.1万美元（6%）[145][150] - 2025年第三季度净利息费用为1.11亿美元，同比下降181.4万美元（2%）[145][151] - 九个月不包括技术成本的营收成本增加3400万美元（增幅4%），主要由于激励对价因费率和交易组合变化而增加3500万美元[155] - 九个月技术成本减少7420万美元（降幅13%），主要由于劳动力和专业服务费用减少5500万美元，以及托管成本减少1600万美元[156] - 九个月销售、一般和行政费用减少3390万美元（降幅8%），主要由于税务诉讼准备金减少1200万美元，间接税减少1000万美元[158] - 九个月净利息费用减少910万美元（降幅3%），主要由于到期债务偿还导致本金余额降低[159] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年前九个月持续经营业务产生的自由现金流为负3.08亿美元，同比恶化337.3%[142] - 九个月期间经营活动所用现金净额为2.48155亿美元，同比恶化2.43亿美元[188][189] - 九个月期间投资活动所用现金净额为5035.2万美元，主要用于内部使用软件的资本支出[188][190] - 九个月期间融资活动所用现金净额为8.04408亿美元，而去年同期为提供4604.9万美元[188][192] - 九个月期间终止经营业务提供现金10.35759亿美元，汇率变动影响为438.5万美元[188] - 现金及等价物和受限现金净减少6277.1万美元，而去年同期为增加2055.7万美元[188] 各条业务线表现：分销业务 - 2025年第三季度直接可结算机票预订量为80,542千次，同比增长2.4%[135] - 2025年第三季度直接可结算LGS预订量为14,593千次，同比增长3.1%[135] - 2025年第三季度分销总直接可结算预订量为95,135千次，同比增长2.5%[135] - 2025年前九个月直接可结算机票预订量为238,514千次，同比下降0.6%[135] - 2025年前九个月直接可结算LGS预订量为43,275千次，同比增长2.6%[135] - 2025年前九个月分销总直接可结算预订量为281,789千次，同比下降0.2%[135] - 2025年第三季度分销收入增长2400万美元（4%），主要受直接可计费预订量增长3%至9500万笔的推动[146][147] 各条业务线表现：IT解决方案业务 - 2025年第三季度IT解决方案登机旅客数为182,212千次，同比增长2.8%[135] - 2025年前九个月IT解决方案登机旅客数为519,391千次，同比增长1.0%[135] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年全年经调整自由现金流约为7000万美元，该预测已剔除第二季度2.27亿美元实物支付利息的影响[168] - 公司暂停股份回购计划，截至2025年9月30日，该计划下仍有约2.87亿美元的授权回购额度[187] 其他重要内容：资产出售与债务管理 - 公司于2025年7月3日完成Hospitality Solutions业务出售，获得净现金收益9.65亿美元，主要用于偿还债务[125] - 公司利用Hospitality Solutions业务出售所得净收益，偿还了其在多项定期贷款下的共计7.99亿美元债务[178] - 2025年前九个月债务清偿损失为8518.2万美元[142][145] - 公司在2025年第二季度再融资活动中确认8500万美元债务清偿损失，而2024年同期为3800万美元[160] - 在截至2025年9月30日的九个月内，因债务清偿确认了约1400万美元的损失[178]，以及另一项债务清偿确认了约8500万美元的损失[180] - 2025年6月4日，Sabre GLBL发行了13.25亿美元、利率为11.125%的2030年到期优先担保票据，导致债务净增加1亿美元[180] - 2024年11月25日，公司通过修订信贷协议，将7.75亿美元的现有定期贷款置换为2029年到期的新定期贷款，未产生额外债务，但产生了1000万美元的第三方费用[179] - 2024年11月，公司通过交换交易发行了约8亿美元的2029年到期、利率为10.750%的新优先担保票据，未收到现金收益，但记录了4500万美元的早期交换对价折扣[181] - 2024年3月19日，公司将1.5亿美元的2025年到期可交换票据置换为2026年到期的新可交换票据，并支付了约3000万美元现金，确认了3100万美元的债务清偿损失[183] - 根据修订后的信贷协议，公司需用年度超额现金流的50%偿还定期贷款，但基于2023年和2024年的业绩，2024年和2025年均无需进行超额现金流支付[176] - 融资活动包括偿还多项定期贷款和票据，总额约20.47亿美元，以及发行13.25亿美元的2030年7月票据[192] 其他重要内容：融资安排 - 截至2025年9月30日，公司总债务为42亿美元，扣除1.06亿美元的债务发行成本和未摊销折扣后净额为42亿美元[173] - 公司约13%的债务（扣除现金和利率互换对冲影响后）为浮动利率，受利率变动影响[128] - 公司约13%的债务（扣除现金和利率互换对冲影响后）为浮动利率[173] - 在2024年期间，公司将应收账款融资（AR Facility）总额提高至2.35亿美元[175] - 证券化融资总额从2亿美元增加至2.35亿美元，新增1.2亿美元的FILO贷款额度，循环贷款额度降至1.15亿美元[185] - 截至2025年9月30日，证券化融资项下未偿还金额为1.98亿美元，其中AR贷款为7800万美元，FILO贷款为1.2亿美元[186] - 从FILO贷款中获得净收益1.17亿美元（已扣除300万美元费用），并支付了400万美元额外费用[185] 其他重要内容：其他财务项目 - 其他净额同比下降700万美元，主要由于与Hospitality Solutions出售相关的1000万美元TSA收入以及当期外汇损失减少100万美元，但被上一年同期200万美元证券公允价值收益和300万美元其他非营业费用变化部分抵消[152] - 所得税费用从上年同期的700万美元变为2025年第三季度的5900万美元税收收益，变化幅度为-909%[154] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金 equivalents 为6.61722亿美元，相比2023年12月31日的7.24479亿美元有所减少[164]