收入和利润表现 - 净销售额同比增长10.8%，从154.155亿美元增至170.759亿美元[19] - 公司2025财年第一季度合并净销售额为170.759亿美元，较上年同期的154.155亿美元增长10.8%[92] - 公司净销售额同比增长16.604亿美元，增幅10.8%[115][118] - 净利润同比下降13.3%，从1.08亿美元降至9360万美元[19] - 净收入为9360万美元（截至2025年9月27日的三个月）[84] - 净收入同比下降1440万美元，降幅13.3%[115][122] - 基本每股收益为0.60美元，去年同期为0.70美元[19] - 基本每股收益为0.60美元，稀释后每股收益为0.60美元（截至2025年9月27日的三个月）[84] - 毛利润同比增长2.524亿美元，增幅14.3%[115][120] - 营业收入同比增长2430万美元，增幅15.7%[115][121] - 所得税前利润从1.469亿美元降至1.215亿美元，下降17.3%[96] - 公司整体调整后EBITDA增长17.8%，从上年同期的4.119亿美元增至4.851亿美元[96] - 调整后EBITDA同比增长6820万美元，增幅16.6%[115][126] 成本和费用 - 毛利率为11.8%，去年同期为11.4%[19] - 折旧和摊销费用从1.529亿美元增至1.954亿美元，增长27.8%[92][96] - 利息支出增长56.3%，从6680万美元增至1.044亿美元[19] - 利息支出从6680万美元增至1.044亿美元，增长56.3%[96] - 2025财年第一季度总租赁成本为1.391亿美元，去年同期为1.039亿美元[66] 各业务部门表现 - 公司运营部门更新为三个可报告部门：餐饮服务、特种（原Vistar）和便利[85] - 餐饮服务部门现在包含先前报告在“公司及其他”中的某些运营和行政及公司成本[85] - Foodservice部门净外部销售额增长18.8%至91.426亿美元，其调整后EBITDA增长18.1%至3.244亿美元[92][96] - Convenience部门净外部销售额增长3.5%至65.869亿美元，其调整后EBITDA增长14.9%至1.21亿美元[92][96] - Specialty部门调整后EBITDA增长13.0%至9400万美元，尽管其净外部销售额略有下降0.7%至12.754亿美元[92][96] - Foodservice部门净销售额同比增长14.446亿美元，增幅18.8%[126][127] - Convenience部门净销售额同比增长2.232亿美元，增幅3.5%[126] - Specialty部门净销售额同比下降950万美元，降幅0.7%[126] - Foodservice部门调整后EBITDA增长4980万美元或18.1%，主要受毛利润增长推动[129] - Foodservice部门毛利润增长2.298亿美元或20.9%，其中Cheney Brothers收购贡献1.428亿美元[129] - Foodservice部门运营费用增加1.812亿美元或21.9%，其中人员费用增加4780万美元，保险费用增加680万美元[130] - Convenience部门净销售额增长2.232亿美元或3.5%，主要受近期收购和新连锁客户增加推动[132] - Convenience部门调整后EBITDA增长1570万美元或14.9%，毛利润增长2260万美元或5.3%[133] - Specialty部门净销售额下降950万美元或0.7%，销量下降2.6%[136] - Specialty部门调整后EBITDA增长1080万美元或13.0%，运营费用减少370万美元或2.5%[137] [138] 运营和业务指标 - 总案例量同比增长9.4%，有机案例量增长2.8%[119] - 产品成本通胀率约为4.4%[119] - 在采购联盟中的权益法投资为1.63亿美元，通过该联盟的采购额本季度为7.948亿美元[82] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.452亿美元，去年同期为5350万美元[26] - 现金及现金等价物减少51.4%，从7850万美元降至3810万美元[17] - 现金及受限现金总额从8.67亿美元下降至4.64亿美元，环比减少46.5%[29] - 公司现金余额从8670万美元（含820万美元受限现金）降至4640万美元（含830万美元受限现金）[147] - 投资活动现金使用量从6.698亿美元降至7800万美元，资本支出7890万美元[150] - 融资活动提供现金流1.829亿美元，主要来自ABL设施下2.463亿美元净借款[152] - 资本支出从9650万美元降至7890万美元，减少18.2%[92] 债务和融资活动 - 长期债务增长4.6%，从53.888亿美元增至56.368亿美元[17] - 公司债务总额从53.888亿美元增至56.368亿美元，环比增加4.6%[44] - 循环信贷安排（ABL Facility）下借款从23.55亿美元增至26.013亿美元，平均利率为5.78%[48] - 循环信贷安排（ABL Facility）总承诺额度为50亿美元，到期日为2029年9月9日[45] - 2027年到期的5.500%优先票据本金为10.6亿美元，有效利率为5.930%[44] - 2029年到期票据发行总额为10亿美元，票面利率为4.250%，按面值100%发行[53][54] - 2032年到期票据发行总额为10亿美元，票面利率为6.125%，按面值100%发行[57][60] - 长期债务账面价值为56.368亿美元，其公允价值为56.571亿美元（截至2025年9月27日）[68] 资产和库存 - 库存环比增长13.6%，从38.877亿美元增至44.15亿美元[17] - 总资产环比增长2.6%，从178.812亿美元增至183.518亿美元[17] - 公司总资产从178.812亿美元增至183.518亿美元，环比增长2.6%[97] 租赁承诺 - 截至2025年9月27日，公司使用权资产总额为26.102亿美元，租赁负债总额为26.649亿美元[66] - 截至2025年9月27日，经营租赁负债现值为9.981亿美元，融资租赁负债现值为16.668亿美元[67] - 未来最低经营租赁付款总额为13.786亿美元，融资租赁为23.246亿美元[67] - 截至2025年9月27日，经营租赁加权平均剩余期限为10.5年，加权平均贴现率为5.6%[66] - 截至2025年9月27日，融资租赁加权平均剩余期限为9.8年，加权平均贴现率为5.7%[66] - 经营租赁和融资租赁的残值担保潜在最高支付额约为740万美元[65][66] - 尚未开始的额外经营和融资租赁未来最低付款总额为1350万美元[67] 税务事项 - 公司有效税率从2024年同期的26.5%下降至2025年第三季度的23.0%[71] - 净递延所得税资产为2.514亿美元，递延所得税负债为11.544亿美元（截至2025年9月27日）[72] 股票回购计划 - 公司董事会授权一项新的最高5亿美元的股票回购计划，取代此前3亿美元的计划[32] - 2026财年第一季度公司回购总计247,843股普通股，平均价格为每股100.30美元[171] - 董事会于2025年5月27日授权新的股票回购计划，最高金额为5亿美元[171] - 截至2025年9月27日，股票回购计划下剩余5亿美元额度可用[171] - 在2025年7月27日至8月23日期间回购193,481股，平均价格为每股99.71美元[171] - 在2025年8月24日至9月27日期间回购54,362股，平均价格为每股102.36美元[171] - 新的股票回购计划有效期至2029年5月27日，取代了此前授权的3亿美元计划[171] 收购活动 - 2024年10月8日，公司以20亿美元收购Cheney Bros.，其中现金对价19.771亿美元[43] 其他财务承诺和合同 - 截至2025年9月27日，支付给客户的激励合同资产为6580万美元[41] - 与资本项目和服务的未完成合同及采购订单金额为3.246亿美元[74] 会计准则和披露 - 公司预计将在2026财年采纳ASU 2023-09，该准则将扩大所得税披露要求但不影响经营业绩[36] - 公司正在评估采纳ASU 2025-05对财务报表的潜在影响，该准则涉及应收账款信用损失计量[38] 风险和法律事项 - 公司市场风险主要包括利率风险和燃料价格风险，自2025年6月28日起无重大变化[163] - 公司披露控制和程序在报告期末被评估为有效[164] - 截至2025年9月27日的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[165] - 公司面临日常业务中产生的各种法律诉讼，但管理层认为已做出充足拨备或投保[168]