收入和利润表现 - 第三季度总收入为4.603亿美元，同比增长25.4%，前九个月总收入为12.953亿美元，同比增长23.3%[12] - 第三季度净收入为7466万美元，同比增长143.7%，前九个月净收入为1.802亿美元，同比增长109.3%[12] - 第三季度运营收入为1.732亿美元，同比增长63.2%，前九个月运营收入为4.532亿美元，同比增长55.5%[12] - 2025年第三季度净利润为7466万美元，较2024年同期的3064.3万美元增长144%[17] - 2025年前九个月净利润为1.80177亿美元，较2024年同期的8606.3亿美元增长109%[21] - 2025年第三季度和前三季度净利润分别为7466万美元和1.80177亿美元，同比增长144%和109%[37] - 2025年第三季度和前三季度基本每股收益分别为3.22美元和7.66美元，稀释后每股收益分别为3.17美元和7.57美元[37] - 第三季度基本每股收益为3.22美元，同比增长151.6%，前九个月基本每股收益为7.66美元，同比增长112.2%[12] - 2025年第三季度总营收为4.60353亿美元，同比增长25.4%（2024年第三季度为3.67071亿美元）[113][115] - 2025年第三季度营业利润为1.90318亿美元，同比增长58.3%（2024年第三季度为1.20247亿美元）[113][115] - 2025年第三季度净收入为7466万美元，同比增长143.7%（2024年第三季度为3064.3万美元）[113][115] - 2025年前九个月总营收为12.9525亿美元，同比增长23.3%（2024年前九个月为10.50742亿美元）[117][119] - 2025年前九个月净收入为1.80177亿美元，同比增长109.3%（2024年前九个月为8606.3万美元）[117][119] - 2025年第三季度总收入为4.60353亿美元，相比2024年同期的3.67071亿美元增长25%[12] - 2025年前九个月总收入为12.9525亿美元，相比2024年同期的10.50742亿美元增长23%[12] - 2025年第三季度净收入为7466万美元，相比2024年同期的3064.3万美元增长144%[12] - 2025年前九个月净收入为1.80177亿美元，相比2024年同期的8606.3万美元增长109%[12] - 2025年第三季度基本每股收益为3.22美元，相比2024年同期的1.28美元增长152%[12] - 2025年第三季度净利润为7466万美元，较2024年同期的3064.3万美元增长144%[17] - 2025年前九个月净利润为1.80177亿美元，较2024年同期的8606.3万美元增长109%[21] 成本和费用 - 第三季度利息支出为7424万美元，同比增长10.9%，前九个月利息支出为2.187亿美元，同比增长18.8%[12] - 2025年前九个月折旧和摊销费用为2182.5万美元，较2024年同期的2346.7万美元下降7%[21] - 2025年前九个月基于股票的薪酬费用为1304.8万美元，较2024年同期的1173.1万美元增长11%[21] - 2025年第三季度利息支出为7424.2万美元，相比2024年同期的6690.6万美元增长11%[12] - 2025年前九个月支付利息的现金为1.72756亿美元，较2024年同期的1.38951亿美元增长24%[21] - 与可转换票据相关的利息支出在截至2025年9月30日的三个月和九个月均为310万美元和940万美元，与2024年同期持平[84] - 2025年第三季度及前九个月，可转换票据的利息支出分别为310万美元和940万美元[84] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司有效税率分别为25.2%和24.4%，而2024年同期分别为24.8%和24.3%[99] 应收账款投资组合活动 - 截至2025年9月30日，应收账款投资组合净值为42.700亿美元，较2024年底的37.764亿美元增长13.1%[9] - 截至2025年9月30日，可变利益实体持有的应收账款投资组合净值为10.091亿美元[10] - 2025年前九个月用于购买应收账款组合的净现金支出为10.66223亿美元，较2024年同期的8.44868亿美元增长26%[21] - 应收账款投资组合的公允价值在2025年9月30日约为45.47021亿美元，较其账面价值42.70016亿美元高出6.5%[44] - 应收账款投资组合净额期末余额为42.70亿美元，较期初37.76亿美元增长13.1%[63] - 九个月期间应收账款投资组合购买价格（负拨备）为10.81亿美元，较去年同期的8.57亿美元增长26.2%[63][65] - 九个月期间应收账款投资组合净收款额为8.46亿美元，较去年同期的6.42亿美元增长31.8%[63][65] - 九个月期间收款表现超出预期1.41亿美元，去年同期超出预期0.51亿美元[65] - 2025年前九个月购买应收账款投资组合净额为10.66223亿美元，较2024年同期的8.44868亿美元增长26%[21] - 2025年前九个月应用于应收账款投资组合的收款额为8.46292亿美元，较2024年同期的6.41982亿美元增长32%[21] - 应收账款组合净值期末余额为42.70亿美元（2025年9月30日），较期初37.76亿美元（2024年12月31日）增长13.1%[63] - 2025年第三季度应收账款组合购买支出为3.46069亿美元，较去年同期2.82485亿美元增长22.5%[63][65] - 2025年第三季度净应用于应收账款组合的收款额为2.92892亿美元，较去年同期2.22149亿美元增长31.8%[63][65] - 2025年第三季度回收变动为6363.6万美元，主要由于回收超出预测6145.9万美元，较去年同期2296.2万美元大幅增长167.7%[65] - 2025年九个月回收超出预测1.40674亿美元，而2024年同期为5125.8万美元，增长174.4%[65] - 2025年第三季度预期未来回收净正向变动为217.7万美元，而2024年同期为净负向变动1028.7万美元[65][66] - 截至2025年9月30日，应收账款投资组合净值为42.70016亿美元，相比2024年12月31日的37.76369亿美元增长13%[9] - 应收账款组合的公允价值从2024年底的40.52645亿美元增至2025年9月30日的45.47021亿美元，增长12%[44] 现金流活动 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.36388亿美元，较2024年同期的1.32624亿美元增长3%[21] - 2025年前九个月股票回购和退休总额为3532.9万美元[21] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1.72488亿美元，较2024年同期的2.47353亿美元下降30%[21] - 2025年前九个月经营活动产生的净现金为1.36388亿美元，较2024年同期的1.32624亿美元增长3%[21] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1.72488亿美元，较2024年同期的2.47353亿美元下降30%[21] - 2025年前九个月股票回购和退休普通股总额为3532.9万美元[21] 资产负债和权益变动 - 截至2025年9月30日，总资产为52.579亿美元，较2024年底的47.897亿美元增长9.8%[9] - 截至2025年9月30日，总负债为43.050亿美元，较2024年底的40.224亿美元增长7.0%[9] - 截至2025年9月30日，股东权益为9.529亿美元，较2024年底的7.673亿美元增长24.2%[9] - 截至2025年9月30日，总权益为9.52914亿美元，较2024年同期的10.48105亿美元下降9%[17] - 2025年第三季度其他综合损失（税后）为1180.9万美元，而2024年同期为其他综合收益2557.6万美元[17] - 截至2025年9月30日，总资产为52.57943亿美元，相比2024年12月31日的47.89729亿美元增长10%[9] - 截至2025年9月30日，股东权益为9.52914亿美元，相比2024年12月31日的7.67331亿美元增长24%[9] - 截至2025年9月30日，总权益为9.52914亿美元，较2024年同期的10.48105亿美元下降9%[17] - 2025年前九个月其他综合收益为3084万美元，而2024年同期为1953.8万美元[17][18] - 截至2025年9月30日，公司累计其他综合收益（损失）为-1.3129亿美元，其中衍生品部分为-1729.9万美元，货币折算调整部分为-1.13991亿美元[96][98] 借款和融资活动 - 截至2025年9月30日，总借款额为39.34亿美元，较2024年12月31日的36.73亿美元增长7.1%[69] - 第三季度全球高级担保循环信贷设施加权平均利率为6.44%，去年同期为6.13%[72] - 截至2025年9月30日，全球高级担保循环信贷设施未使用额度约为4.91亿美元[72] - 2028年浮动利率票据在截至2025年9月30日的三个月和九个月的加权平均利率分别为6.32%和6.68%，而2024年同期分别为7.97%和8.11%[74] - 公司于2025年10月1日发行了5亿美元本金、利率为6.625%的2031年到期优先担保票据，发行价格为100%[75] - 截至2025年9月30日，公司可转换票据总额为3.3亿美元，其中2025年到期票据为1亿美元（利率3.25%），2029年到期票据为2.3亿美元（利率4.00%）[76] - 截至2025年9月30日，Encore系列优先担保票据总额为19.40638亿美元，其中包括利率为9.25%的2029年到期票据5亿美元和利率为8.50%的2030年到期票据5亿美元[77] - 为对冲2029年可转换票据的稀释风险，公司进行了上限期权交易，将有效转换价格从65.89美元提高至82.69美元[79] - 2025年10月1日，公司以1.062亿美元现金结算了到期的1亿美元2025年可转换票据，其中620万美元为转换溢价[81][85] - 截至2025年9月30日，Cabot证券化高级设施项下未偿还借款为2.55亿英镑（约合3.429亿美元），其三个月和九个月的加权平均利率分别为7.29%和7.54%（2024年同期为8.22%和8.34%）[88] - 截至2025年9月30日，美国设施项下未偿还借款为3.525亿美元，其三个月和九个月的加权平均利率分别为7.81%和7.82%（2024年同期为8.80%和8.82%）[91] - 截至2025年9月30日，总借款为39.33858亿美元，相比2024年12月31日的36.72762亿美元增长7%[9] - 2025年9月30日总借款为39.33858亿美元，较2024年12月31日36.72762亿美元增长7.1%[69] - 全球高级担保循环信贷设施加权平均利率2025年第三季度为6.44%，2024年同期为6.13%[72] - 截至2025年9月30日，全球高级担保循环信贷设施可用额度为4.911亿美元[72] - 2028年浮动利率票据在2025年第三季度的加权平均利率为6.32%，在2024年同期为7.97%；2025年前九个月的加权平均利率为6.68%，在2024年同期为8.11%[74] - 公司于2025年10月1日发行了5亿美元本金、利率6.625%、2031年到期的优先担保票据，发行价格为100%[75] - 截至2025年9月30日，可转换票据总额为3.3亿美元，其中2025年到期票据为1亿美元，2029年到期票据为2.3亿美元[76] - 截至2025年9月30日，Encore系列优先担保票据总额为19.41亿美元，其中包括3.36亿英镑（约合4.38亿美元）的2028年票据和5亿美元的2029年票据等[77] - 公司通过上限期权交易将2029年可转换票据的有效转换价格从65.89美元提高至82.69美元[79] - 2025年可转换票据的调整后转换价格为39.79美元，调整后有效转换价格为39.79美元；2029年可转换票据的调整后转换价格为65.89美元，调整后有效转换价格为82.69美元[80] - 公司于2025年10月1日以1.062亿美元现金结算了1亿美元的2025年可转换票据，其中620万美元为转换溢价，该结算资金来自全球高级信贷额度[85] - 截至2025年9月30日，Cabot证券化高级贷款项下的未偿还借款为2.55亿英镑（约合3.429亿美元），其担保资产的账面价值约为2.849亿英镑（约合3.831亿美元）[88] - Cabot证券化高级贷款在2025年第三季度的加权平均利率为7.29%，在2024年同期为8.22%；2025年前九个月的加权平均利率为7.54%，在2024年同期为8.34%[88] 衍生工具和套期活动 - 利率互换协议在2025年9月30日产生公允价值负债1904万美元，较2024年底的1836万美元增长3.7%[38][52] - 公司预计未来12个月内将约1050万美元的净衍生品损失从其他综合收益重分类至损益[55] - 2025年第三季度，利率互换协议在其他综合收益中确认了225.1万美元的收益，而2024年同期为1527.2万美元的损失[56] - 2025年第三季度，利率上限合约在其他综合收益中确认了30.2万美元的损失，并将其中的41.6万美元损失重分类至利息支出[56] - 公司未指定为套期工具的衍生品在2025年9月30日和2024年12月31日均为零[57] - 第三季度利率上限合约导致其他（费用）收入损失7000美元，去年同期无影响[58] - 第三季度外币汇率合约导致其他费用损失810万美元，去年同期无影响[58] - 截至2025年9月30日，利率互换协议的公允价值为负1904万美元，较2024年底的负1836万美元有所增加[38][52] - 公司预计未来12个月内将约1050万美元的净衍生工具损失从其他综合收益重分类至损益[55] - 2025年第三季度，利率互换协议在其他综合收益中确认了225.1万美元的收益，而2024年同期为亏损1527.2万美元[56] - 2025年前三季度，利率上限合约在其他综合收益中确认了162.1万美元的损失，而2024年同期为亏损1428.8万美元[56] - 公司高级担保票据的账面价值为19.38354亿美元，其估计公允价值为19.88005亿美元[44] - 衍生工具未指定为套期工具，导致其他费用中外汇汇率合约损失为809.8万美元（2024年第三季度）和722.5万美元（2024年九个月）[58] 其他资产和特定项目 - 截至2025年9月30日，公司持有的待售资产公允价值约为2350万美元，较2024年12月31日的3810万美元下降38%[40] - 其他资产总额从2024年12月31日的2.25亿美元下降至2025年9月30日的1.98亿美元，降幅为12.1%[68] - 公司在2025年第三季度和前三季度分别以约1000万美元和3500万美元回购了243,174股和951,098股普通股[36] - 公司根据2021年批准的3亿美元股票回购计划，在2025年第三季度和前三季度分别回购了243,174股和951,098股普通股，金额分别为1000万美元和3500万美元[36] - 截至2025年9月30日，待售资产的公允价值估计约为2350万美元，较2024年底的3810万美元下降38%[40] - 截至2025年9月30日，公司已签订不良贷款远期流量购买协议，最低总购买价格约为4.983亿美元[110] - 截至2025年9月30日，公司商誉余额为5.35626亿美元，累计商誉减值损失为3.388亿美元[125] 地区市场表现 - 2025年第三季度美国市场营收为3.35101亿美元，占季度总营收的72.8%[121]