收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度收入为8856万美元，较2024年同期的7522万美元增长17.7%[24] - 2025年前九个月收入为2.518亿美元，较2024年同期的2.211亿美元增长13.9%[24] - 2025年第三季度净亏损为2399万美元，较2024年同期的1685万美元扩大42.4%[24] - 2025年前九个月净亏损为7089万美元，较2024年同期的6173万美元扩大14.8%[24] - 2025年第三季度收入为8856.4万美元，相比2024年同期的7521.7万美元增长17.7%[37] - 2025年前九个月收入为2.5179亿美元，相比2024年同期的2.2114亿美元增长13.9%[37] - 2025年第三季度净亏损为2398.6万美元，相比2024年同期的1685.4万美元亏损扩大42.3%[37] - 2025年前九个月净亏损为7088.5万美元，相比2024年同期的6172.9万美元亏损扩大14.8%[32] - 2025年第三季度总收入为0.886亿美元，较2024年同期的0.752亿美元增长18%[52] - 第三季度收入为8856.4万美元，同比增长18%（1334.7万美元）[156] - 第三季度净亏损为2398.6万美元，同比扩大42%（713.2万美元）[154] - 前三季度收入为2.52亿美元，同比增长14%（3064.7万美元）[164] - 公司2024财年收入为2.993亿美元，九个月截至2025年9月30日收入为2.518亿美元，九个月截至2024年9月30日收入为2.211亿美元[200] - 公司2024财年净亏损9430万美元，九个月截至2025年9月30日净亏损7090万美元，九个月截至2024年9月30日净亏损6170万美元[203] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度毛利润为6549万美元，毛利率为73.9%[24] - 2025年第三季度基于股票的薪酬费用为2617万美元[26] - 2025年前九个月股权激励费用为7021.8万美元，相比2024年同期的6491.4万美元增长8.2%[32] - 公司2025年前九个月销售和营销费用为1.1064亿美元，相比2024年同期的1.0107亿美元增长9.4%[37] - 2025年前九个月的无形资产摊销费用为110万美元，而2024年同期为50万美元[64] - 2025年前九个月，与限制性股票单位相关的股权激励费用为7060万美元，而2024年同期为6350万美元[77] - 2025年前九个月，与员工持股计划相关的股权激励费用为130万美元，而2024年同期为120万美元[83] - 第三季度毛利率为74%，同比下降1个百分点[155][157] - 第三季度研发费用为2661.2万美元，同比大幅增长40%（757.5万美元）[158][159] - 第三季度销售和营销费用为4830.6万美元，同比增长18%（744.3万美元）[158][160] - 第三季度其他收入（净值）为259万美元，同比下降34%（131.1万美元）[162] - 第三季度营收成本为2307.4万美元，同比增长23%，主要受第三方托管成本增长220万美元驱动[157] - 前三季度总运营费用为2.63亿美元，同比增长11%（2673.9万美元）[166] - 截至2025年9月30日的九个月内，一般及行政费用增加210万美元，增幅4%，主要受咨询费增加200万美元以及股权激励相关费用增加90万美元驱动[169] - 截至2025年9月30日的九个月内，其他净收入减少320万美元，降幅28%，主要原因是投资及现金等价物的综合收益率下降导致利息收入减少280万美元[170] - 截至2025年9月30日的九个月内，所得税准备金增加88.6万美元，增幅65%，主要由于当期海外税费增加[171] - 公司2025年第三季度基于股票的薪酬费用为2574.4万美元，计入非GAAP运营利润调整[140] - 公司2025年前九个月基于股票的薪酬费用为7282.8万美元，计入非GAAP运营利润调整[140] 现金流 - 2025年前九个月经营活动产生的现金流为负值，累计赤字扩大至5.287亿美元[22][24] - 2025年前九个月经营活动产生的净现金为1698.9万美元，相比2024年同期的1535万美元增长10.7%[32] - 2025年前九个月用于投资活动的净现金为6682.6万美元，而2024年同期为投资活动提供净现金6774.9万美元[32] - 2025年第三季度运营现金流为495.7万美元，运营现金流利润率为6%[130] - 2025年前九个月运营现金流为1698.9万美元，运营现金流利润率为7%[130] - 2025年第三季度自由现金流为335.2万美元，自由现金流利润率为4%[130] - 2025年前九个月自由现金流为1229.4万美元，自由现金流利润率为5%[130] - 公司2025年第三季度自由现金流为335.2万美元，自由现金流利润率为4%[141] - 公司2025年前九个月自由现金流为1229.4万美元，同比增长20.5%，自由现金流利润率为5%[141] - 公司2025年第三季度运营活动产生的净现金为495.7万美元，同比下降19.7%[141] - 公司2025年前九个月运营活动产生的净现金为1698.9万美元，同比增长10.7%[141] - 公司2025年第三季度财产和设备采购支出为45.9万美元，资本化内部使用软件成本支出为114.6万美元[141] - 公司2025年前九个月财产和设备采购支出为143.6万美元，资本化内部使用软件成本支出为325.9万美元[141] - 截至2025年9月30日的九个月内，经营活动产生的净现金为1698.9万美元，投资活动使用的净现金为6682.6万美元，融资活动使用的净现金为3961.4万美元[175] - 截至2025年9月30日的九个月内，投资活动现金使用包括购买可售证券1.003亿美元、资本化内部使用软件开发成本330万美元、收购支付现金310万美元以及购买物业和设备140万美元[179] 关键财务指标和流动性 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为8222万美元，较2024年底的1.717亿美元大幅下降52.1%[22] - 截至2025年9月30日，应收账款净额为3479万美元，较2024年底的2635万美元增长32.0%[22] - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物及受限现金总额为8310.8万美元，较2024年同期的3.1833亿美元下降73.9%[32] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为0.822亿美元，较2024年12月31日的1.717亿美元下降52%[55] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的金融资产总额为2.454亿美元，其中货币市场基金为0.603亿美元[58] - 截至2025年9月30日，累计赤字为5.287亿美元[172] - 截至2025年9月30日，公司主要流动性来源包括现金及现金等价物8220万美元、受限现金90万美元以及可售证券1.851亿美元[173] - 截至2025年9月30日，公司递延收入为1.315亿美元，全部记为流动负债[173] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为5.287亿美元[203] 客户和合同指标 - 截至2025年9月30日，公司剩余履约义务总额为3.919亿美元，较2024年12月31日的3.086亿美元增长27%[51] - 2025年前九个月总收入为2.518亿美元，其中国际收入为0.978亿美元，占总收入的39%[52] - 2025年前九个月从2024年12月31日的递延收入中确认的收入为1.06亿美元[50] - 在截至2025年9月30日的三个月和九个月期间，没有客户占总收入的10%或以上[44] - 截至2025年9月30日，公司年度经常性收入为3.47亿美元，同比增长16%[122] - 截至2025年9月30日，年度经常性收入超过10万美元的付费客户数量为653家，同比增长15%[122] - 截至2025年9月30日，过去12个月的美元净留存率为102%，高于去年同期的97%[122][114] - 截至2025年9月30日，期末美元净留存率为104%，高于去年同期的98%[114] - 过去12个月净收入留存率为102%，显示出现有客户的净扩张[156][164] - 截至2025年9月30日，公司剩余履约义务总额为3.91892亿美元，较2024年同期增长37%，其中未来12个月内将确认的部分为2.57677亿美元，增长22%[183] 非GAAP指标和调整 - 2025年第三季度非GAAP运营利润为56.8万美元，运营利润率为1%[130] - 2025年前九个月非GAAP运营亏损为302.5万美元，运营亏损率为1%[130] - 公司非GAAP毛利润在2025年第三季度为6727.1万美元，同比增长15.9%，非GAAP毛利率为76%[139] - 公司非GAAP运营利润在2025年第三季度为56.8万美元，同比下降63.8%，非GAAP运营利润率为1%[140] 收购和无形资产 - 2025年6月25日，公司以50万美元现金收购了Inari公司的部分资产[61] - 公司于2025年7月3日完成对Kraftful, Inc.的收购，总对价为380万美元（扣除获得的现金20万美元），其中现金290万美元，股权对价90万美元（发行71,157股普通股和限制性股票单位）[62] - 收购Kraftful产生的商誉为76万美元，购买价格分摊中已开发技术的公允价值为300万美元[63] - 截至2025年9月30日，无形资产净值为682.2万美元，其中已开发技术净值634.3万美元[64] - 截至2025年9月30日，未来预计摊销费用总额为682.2万美元，其中2026年预计为175.5万美元[65] 股权激励和股票回购 - 截至2025年9月30日，预提佣金和奖金为0.114亿美元，较2024年12月31日的0.172亿美元下降34%[57] - 截至2025年9月30日，递延佣金总额为0.496亿美元，较2024年12月31日的0.406亿美元增长22%[53] - 截至2025年9月30日，公司预留普通股总数为50,472,790股，其中16,094,798股为已发行限制性股票单位[69] - 截至2025年9月30日，与限制性股票单位相关的未确认股权激励费用为1.585亿美元，预计在2.04年内确认[78] - 2025年前九个月，员工持股计划下的股票发行量为208,076股，结算负债170万美元[82] - 截至2025年9月30日，与员工持股计划相关的未确认薪酬总成本为120万美元，将在0.61年的加权平均期内摊销[84] - 2025年前九个月，公司以总计1170万美元（含经纪人佣金）回购了1,055,565股普通股[86] - 截至2025年9月30日，根据回购计划，仍有3830万美元可用于未来回购[86] - 2025年5月，公司通过私下协商交易回购并注销了203,921股A类普通股，总购买价格为250万美元[87] - 2025年第三季度净亏损为2398.6万美元，每股基本及摊薄净亏损为0.18美元[102] - 2025年前九个月净亏损为7088.5万美元，每股基本及摊薄净亏损为0.54美元[102] - 截至2025年9月30日，被排除在稀释每股净亏损计算之外的潜在普通股总计2716.8万股[103] - 2025年10月，公司授予员工488,452股A类普通股的受限股票单位，授予日公允价值约为490万美元[104] - 2025年10月23日，公司行使优先购买权，以总价100万美元回购了105,620股A类普通股并立即注销[106] 承诺和或有事项 - 公司于2025年4月与AWS签订新协议，承诺在2031年3月前最低采购3.263亿美元的云服务，截至2025年9月30日已使用2510万美元[184] - 公司目前正为两起隐私集体诉讼进行辩护，并曾为证券集体诉讼和股东衍生诉讼辩护，产生并将持续产生重大法律成本[209] 管理层讨论和指引 - 公司预期未来期间成本和费用将会增加，计划持续投资于数字分析平台开发、技术基础设施、销售与营销、国际扩张和一般行政管理[203] - 公司业务依赖于现有客户续订订阅和增购以及吸引新客户，客户流失或无法吸引新客户将对其业务产生重大不利影响[206] - 公司财务业绩和关键指标预计将出现波动，影响因素包括数字分析平台需求定价波动、客户获取留存能力、投资节奏及宏观经济状况等[208][211] - 公司未来将更专注于向大型组织销售，可能导致销售周期延长和可变性增加，进而影响业绩稳定性[210][212] - 公司面临与成本控制、云计算基础设施支出（特别是AWS服务）、非现金费用（如股权补偿）以及汇率波动相关的运营风险[211] - 公司收入通常在客户合同期内按比例确认，销售下滑可能不会立即在当期业绩中完全体现，而是影响未来季度收入[213] 市场风险和竞争环境 - 公司业务增长和盈利能力受到宏观经济恶化的重大不利影响，包括通胀压力、利率上升、银行倒闭、流动性紧缩、失业率上升及地缘政治冲突等[214] - 经济衰退期间，软件应用和服务的支出普遍减少，客户可能要求延长账单期限和财务让步[214] - 高通胀和利率上升增加了劳动力、员工医疗保健、零部件及货运的成本，可能进一步限制客户预算[214] - 若SaaS应用市场发展慢于预期或衰退，将导致公司收入下降并对业务造成重大不利影响[217] - SaaS市场的扩张取决于成本、性能、感知价值以及提供商解决数据安全和隐私问题的能力[217] - 公司成功在很大程度上依赖于SaaS应用（尤其是数字分析领域）的广泛采用[217] - 数字分析应用市场高度分散、竞争激烈且进入壁垒相对较低，预计竞争将加剧[218] - 竞争对手可能通过降价来应对市场挑战，导致公司销售额和利润率下降[219] - 许多竞争对手规模更大、财务资源更雄厚，并拥有更广泛的营销渠道和客户关系[220] - 现有SaaS提供商可能将其服务扩展至数字分析领域，从而加剧竞争[220]