Greystone Housing Impact Investors LP(GHI) - 2025 Q3 - Quarterly Report

融资活动与证券发行 - 公司于2024年10月提交了新的S-3储架注册声明,计划发行总额不超过2亿美元的BUCs、优先单位或债务证券[24] - 公司现有的S-3储架注册声明于2022年12月生效,授权发行总额不超过3亿美元的证券[24] - 公司于2025年10月提交了新的S-3储架注册声明,允许其发行总计高达2亿美元的BUCs、优先单位或债务证券[24] - 公司现有的S-3储架注册声明于2022年12月生效,允许发行总计高达3亿美元的证券[24] 分配与分红 - 公司于2024年4月30日完成了第一季度BUCs分配,分配比率为每单位0.00417 BUCs[15] - 公司于2024年4月30日完成了2024年第一季度BUCs分配,分配比率为每单位0.00417 BUCs[15] - 二级收入(Tier 2 income)根据合伙协议条款按75%分配给BUCs,25%分配给普通合伙人[26] 信贷额度与融资工具 - 公司拥有用于收购融资资产的收购信贷额度(Acquisition LOC),由Bankers Trust Company担任牵头安排行[11] - 公司拥有由三家金融机构提供的一般担保信贷额度(General LOC),由BankUnited担任牵头安排行[16] - 公司参与了TEBS残值融资,为其在M33和M45 TEBS融资中的残值权益以及2024年PFA证券化债券相关的残值托管收据融资[26] - 公司通过TEBS残差融资为其在M33和M45 TEBS融资中的剩余权益以及2024年PFA证券化债券相关的剩余托管收据提供资金[26] 业务合作与投资 - 公司与BlackRock Impact Opportunities等成立了建筑贷款合资企业,投资于经济适用多户住宅建设贷款[14] - 公司参与了与BlackRock Impact Opportunities及其他第三方投资者的建筑贷款合资企业,以投资于美国经济适用多户住宅的建设和翻新贷款[14] 证券化交易 - 公司通过2024年PFA证券化交易为12笔抵押贷款收入债券(MRBs)融资[9] 财务政策与指标 - 公司设定了由管理层董事会确立的80%最高杠杆率[19] - 公司设定了由Greystone Manager董事会确立的80%最高杠杆率水平[19] - 公司报告使用现金可供分配(CAD)作为非GAAP衡量指标[13] 风险因素 - 公司面临的风险包括其抵押贷款收入债券和政府发行人贷款所担保的抵押贷款违约[29] - 公司面临因利率和信用利差变化以及其对冲策略效果带来的风险[29] - 公司面临先前发放的低收入住房税收抵免根据国内税收法典第42条被收回的风险[29]