商誉及无形资产 - 截至2025年9月30日，公司商誉为539.6万美元，其中420万美元与2016年收购圣路易斯市场12家分行相关[149] - 截至2025年9月30日，可摊销无形资产中，体育馆冠名权价值为437.3万美元，低于2024年12月31日的469.8万美元[154] - 公司商誉及无形资产总额从2024年12月31日的1009.4万美元下降至2025年9月30日的976.9万美元[154] 宏观经济指标 - 2025年实际GDP预计同比增长1.8%，较此前预测的1.1%有所上调[160] - 2026年和2027年实际GDP增长预期分别为1.4%和1.7%，略低于此前预测的1.4%和1.8%[160] - 截至2025年9月30日，核心PCE物价指数同比上涨3.0%，高于美联储2%的目标[159] - 联邦基金利率目标区间在2025年9月中旬前为4.25%至4.50%，随后在10月底降至3.75%至4.00%[158] - 疫情期间美国财政支持总额超过5万亿美元，相当于2019年GDP的近25%[157] - 2020年3月和4月美国失去超过2200万个工作岗位[156] - 2021财年联邦政府赤字为2.8万亿美元，2022财年接近1.4万亿美元，2023财年为1.7万亿美元[158] - 全国失业率从2025年6月的4.1%上升至2025年8月的4.3%，失业人数为740万[161] 房地产市场表现 - 2025年9月成屋销售年率环比增长1.5%至406万套，同比增长4.1%；中西部销售放缓至2.1%，年率为94万套[163] - 2025年9月成屋销售价格中位数同比上涨2.1%至415,200美元；中西部地区价格中位数同比上涨4.7%至320,800美元[164] - 2025年9月底住房总库存为155万套，环比增1.3%，同比增14.0%；未售出库存为4.6个月供应量[165] - 2025年8月新单户住宅开工年率为89万套，环比下降7%，同比下降11.7%[166] - 2025年8月新单户住宅销售年率为80万套，环比大幅增长20.5%，同比增长15.4%[167] - 2025年8月新屋销售价格中位数为413,500美元，环比上涨4.7%；30年期固定抵押贷款平均利率为6.19%[168] - 美国公寓空置率稳定在8.2%；4星和5星公寓空置率从峰值11.8%降至10.9%，预计年底继续下降[169] - 2025年第三季度公寓净交付量同比下降约25%至14万套；预计第四季度将降至7.5万套以下[170] - 全国办公室空置率稳定在14.1%的历史高位；2025年前九个月投资活动同比增长约36%，交易量增长16%[173][177] 资产与负债变化 - 总资产从2024年12月31日的59.8亿美元下降至2025年9月30日的57.4亿美元，减少2.438亿美元，降幅4.1%[191] - 净未偿还贷款从2024年12月31日减少2.227亿美元，至2025年9月30日的44.7亿美元[191] - 交易账户余额增加6670万美元，增幅2.2%，至2025年9月30日的31.2亿美元[197] - 零售存单减少5210万美元，降幅6.7%，至2025年9月30日的7.237亿美元[197] - 经纪存款从2024年12月31日的7.721亿美元降至2025年9月30日的6.8亿美元[197] - 短期借款及其他计息负债减少8830万美元，从2024年12月31日的5.142亿美元降至2025年9月30日的4.259亿美元[201] - 可供出售证券减少200万美元，降幅0.4%，从2024年12月31日的5.333亿美元降至2025年9月30日的5.313亿美元[195] - 持有至到期证券减少610万美元，降幅3.3%，从2024年12月31日的1.874亿美元降至2025年9月30日的1.813亿美元[196] - 公司总资产减少2.438亿美元至57.4亿美元，主要由于贷款净额减少[223] - 贷款净额减少2.227亿美元至44.7亿美元，主要减少在建筑贷款（1.227亿美元）和其他住宅贷款（6370万美元）[227] - 总负债减少2.771亿美元至51.0亿美元，主要由于偿还BTFP借款和次级票据[228] - 总存款减少7750万美元或1.7%至45.3亿美元，但交易账户余额增加6670万美元[229] - 经纪存款减少9210万美元至6.8亿美元，其中3.0亿美元为浮动利率存款[230] - 股东权益增加3330万美元或5.6%至6.329亿美元，主要由于5470万美元净收入和累积其他综合损失减少1850万美元[234] - 公司总股东权益从2024年12月31日的5.996亿美元增至2025年9月30日的6.329亿美元，增幅5.5%，占总资产比例从10.0%升至11.0%[316] 收入与利润 - 2025年第三季度净收入1780万美元，较2024年同期增加130万美元或7.7%[235] - 公司九个月净利润为5470万美元，同比增长780万美元或16.7%，主要得益于净利息收入增长1150万美元或8.2%以及信贷损失拨备减少200万美元或172.2%[236] - 2025年第三季度净利息收入增加280万美元或5.8%，信贷损失拨备减少150万美元或133.3%[235] - 2025年第三季度净利息收入增至5080万美元，净息差为3.72%，同比上升30个基点；前九个月净利息收入增至1.511亿美元，净息差为3.66%，同比上升27个基点[267][269] - 净利息收入为15.107亿美元，相比去年同期的13.9609亿美元增长11.461亿美元[307] 成本与费用 - 2025年第三季度非利息收入增加7万美元或1.0%，非利息支出增加240万美元或7.1%[235] - 所得税支出增加72.3万美元或20.0%[235] - 2025年第三季度非利息支出为3610万美元，较2024年同期增加240万美元，主要因净占用和设备支出增加73.5万美元（增幅9.0%）以及薪资和员工福利增加63.6万美元（增幅3.3%）[290][291] - 法律、审计及其他专业费用增加43.9万美元（54.3%），达到120万美元，主要源于公司特定事项及贷款催收活动产生的法律费用增加35.5万美元[292] - 其他房地产持有费用增加39.4万美元（73.5%），主要因2024年同期录得45.2万美元的出售收益，而2025年同期无此类收益[293] - 九个月期间非利息支出增加140万美元，达到1.059亿美元，其中净占用和设备费用增加200万美元（8.5%）[294] - 九个月期间薪资及员工福利增加120万美元（2.1%）[295] - 九个月期间其他运营支出减少44.2万美元（7.1%），主要因2024年同期记录了60万美元与合规事项解决相关的费用[296] - 九个月期间法律、审计及专业费用减少120万美元（26.9%），至320万美元，主要因核心系统转换相关成本大幅减少[297] 利息收入分析 - 第三季度总利息收入下降470万美元或5.6%，其中贷款利息收入下降440万美元或5.8%，投资证券及其他生息资产利息收入下降32万美元或4.3%[237] - 九个月总利息收入下降180万美元或0.8%，贷款利息收入下降290万美元或1.3%，但部分被投资证券利息收入增加110万美元或5.2%所抵消[238] - 第三季度贷款利息收入下降440万美元，原因包括平均贷款收益率从6.44%降至6.21%以及平均贷款余额从47.2亿美元降至46.0亿美元[239] - 九个月贷款利息收入下降290万美元，主要因平均利率从6.31%降至6.23%，但平均贷款余额从46.9亿美元微增至47.0亿美元带来10.1万美元收入增长[240] - 九个月投资证券利息收入增加180万美元，因平均利率从3.10%升至3.35%以及平均余额从7.084亿美元增至7.294亿美元[246] - 第三季度其他生息资产利息收入下降30.9万美元，因平均利率从5.27%降至4.14%以及平均余额从9660万美元降至9300万美元[247] - 公司利率互换交易在2025年第三季度导致贷款利息收入减少180万美元，九个月累计减少530万美元[243] - 总贷款应收款平均余额从47.24亿美元降至45.99亿美元，利息收入从7643万美元降至7203万美元，收益率从6.44%降至6.11%[301] - 总生息资产平均余额为55.232亿美元，利息收入为24.03亿美元，收益率为5.69%[303] - 多户住宅贷款余额增长至15.424亿美元，利息收入为8053.8万美元，收益率为6.87%[303] - 投资证券平均余额为7.2939亿美元，利息收入为1825.4万美元，收益率为3.20%[303] - 免税投资证券平均余额为5290万美元[304] 利息支出分析 - 九个月总利息支出下降1330万美元或13.0%，其中存款利息支出下降1100万美元或13.1%，次级票据利息支出下降130万美元或39.3%[250] - 第三季度存款利息支出下降450万美元或15.8%，其中活期及储蓄存款平均利率从1.80%降至1.46，但平均余额从22.1亿美元增至22.6亿美元[249][251] - 经纪存款利息支出在2025年第三季度同比下降40.6万美元，主要因平均利率从5.23%降至4.51%，但平均余额从7.454亿美元增至8.26亿美元，部分抵消了降息影响[256] - 2025年前九个月经纪存款利息支出同比增加180万美元，因平均余额从7.06亿美元增至8.711亿美元，但平均利率从5.24%降至4.53%，部分抵消了增额影响[257] - 2025年第三季度短期借款及其他计息负债利息支出同比下降180万美元，因平均余额从4.087亿美元降至3.154亿美元，且平均利率从5.24%降至4.55%[262] - 反向回购协议利息支出在2025年第三季度同比下降8.8万美元，前九个月同比下降7.2万美元，主要受平均余额下降影响，但部分被平均利率上升所抵消[259][261] - 总计息负债平均余额为43.559亿美元，利息支出为8.9227亿美元，成本率为2.50%[303] - 经纪存款余额增长至8.71057亿美元，利息支出为2953.2万美元，成本率为4.29%[303] 净利息收入与利差 - 公司整体平均利差在第三季度同比扩大39个基点至3.13%，前九个月同比扩大36个基点至3.08%，主要因计息负债平均利率降幅大于生息资产平均收益率降幅[270][271] - 净息差为3.66%，相比去年同期的3.39%有所改善[303] - 平均生息资产与平均计息负债的比率为126.8%[303] 信贷质量 - 2025年第三季度贷款损失拨备为零，去年同期为120万美元；前九个月拨备为零，去年同期为170万美元[275] - 2025年第三季度净核销额为6.6万美元，远低于去年同期的150万美元；前九个月净核销额为1.1万美元，远低于去年同期的150万美元[275] - 公司信贷损失拨备占总贷款比例在2025年9月30日为1.43%，高于2024年12月31日的1.36%[276] - 不良资产总额从2024年12月31日的960万美元下降至2025年9月30日的780万美元，降幅为180万美元，占总资产比例从0.16%降至0.14%[277] - 不良贷款总额从2024年12月31日的357.3万美元降至2025年9月30日的172.8万美元，降幅为184.5万美元[278] - 止赎资产从2024年12月31日的599.3万美元增至2025年9月30日的608.3万美元，增加9万美元[278][283] - 潜在问题贷款从2024年12月31日的710万美元大幅下降至2025年9月30日的140万美元，降幅为570万美元[280] - 被列为"关注"的贷款从2024年12月31日的1590万美元增至2025年9月30日的2540万美元，增加950万美元，主要因一笔1050万美元的贷款被降级[285] - 被列为"特别提及"的贷款在九个月内增加370万美元，达到520万美元，主要因一笔520万美元的贷款从"次级"升级[285] 非利息收入 - 2025年第三季度非利息收入为710万美元，较2024年同期增加7万美元，主要因佣金收入增加20.6万美元[286] - 2025年前九个月非利息收入为2190万美元，较2024年同期减少180万美元，主要因其他收入减少170万美元（降幅31.2%）以及贷款销售净收益减少47万美元（降幅16.3%）[287][288] - 2025年前九个月，其他收入类别中包含与税收抵免合伙投资相关的110万美元收入[287] 运营效率与税率 - 公司效率比率在三个月期间从61.34%升至62.45%，但在九个月期间从64.05%改善至61.26%[298] - 三个月期间平均资产减少1.853亿美元（3.1%），九个月期间平均资产增加3250万美元（0.6%）[298] - 三个月及九个月期间的有效税率分别为19.7%/19.4%和18.0%/18.5%，均低于21%的法定联邦税率[299] 现金流 - 公司2025年前九个月经营活动产生现金5990万美元，较2024年同期的3430万美元增长74.6%[312] - 公司2025年前九个月投资活动提供现金2.396亿美元，而2024年同期为使用现金1.915亿美元[313] - 公司2025年前九个月融资活动使用现金2.99亿美元，而2024年同期为提供现金1.543亿美元[314] 资本充足率 - 截至2025年9月30日，银行一级普通资本充足率为13.4%，总资本充足率为14.6%，远超“资本充足”标准[322] - 截至2025年9月30日，公司一级普通资本充足率为13.3%，总资本充足率为15.1%[323] 资本管理与股东回报 - 公司2025年前九个月净利润为5470万美元，并宣布普通股现金股息总额为每股1.23美元，占稀释后每股收益的26%[320][326] - 公司于2025年6月15日赎回全部7500万美元未偿次级票据，年化利息及摊销成本约为440万美元[325] - 2025年6月公司赎回7500万美元的5.50%次级票据，导致第三季度和前九个月次级票据利息支出分别减少110万美元和130万美元[266] - 截至2025年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为10.88%，较2024年12月31日的9.87%上升101个基点[334] - 2025年第三季度，公司以平均每股60.33美元回购165,116股普通股，并以平均每股52.29美元发行34,520股用于期权行权[327] - 2025年前九个月，公司以平均每股57.89美元回购514,458股普通股，并以平均每股50.36美元发行56,847股用于期权行权[328] - 2025年4月，董事会批准新的股票回购计划，授权额外回购最多100万股普通股，截至2025年9月30日仍有约929,000股可供回购[329] - 2024年前九个月，公司以平均每股51.69美元回购239,933股普通股，并以平均每股48.39美元发行116,471股用于期权行权[328] - 2024年第三季度，公司以平均每股53.04美元回购2,971股普通股，并以平均每股50.07美元发行101,333股用于期权行权[327] 流动性及信贷额度 - 公司拥有约10.9亿美元未使用的信贷额度和未发放贷款[308] - 截至2025年9月30日，公司可用信贷额度及表内流动性总额超过20亿美元，包括11.11亿美元FHLB额度和3.562亿美元美联储额度[310] - 贷款承诺总额从2024年12月31日的12.01585亿美元下降至2025年9月30日的10.6085亿美元，降幅约11.7%[309] 利率风险 - 截至2025年9月30日，公司有15.4亿美元贷款与SOFR指数挂钩，6.664亿美元贷款与最优惠利率挂钩，1060万美元贷款与AMERIBOR指数挂钩[205] - 15.4亿美元贷款与SOFR指数挂钩，6.664亿美元贷款与最优惠利率挂钩，均设有不同利率下限