收入和利润表现 - 2025年第三季度总收入为6004.6万美元，较2024年同期的6269.7万美元下降4.2%[16] - 2025年前九个月总收入为1.80亿美元，较2024年同期的1.90亿美元下降5.2%[16] - 2025年第三季度净亏损为1779.2万美元，较2024年同期的净亏损1.88亿美元大幅收窄90.5%[16] - 2025年前九个月净亏损为1.82亿美元，较2024年同期的净亏损5.07亿美元收窄64.1%[16] - 2025年第三季度净亏损为1,779.2万美元，而2024年同期净亏损为1,878.24万美元，亏损额略有收窄[22][26] - 2025年前九个月累计净亏损为1.8206亿美元，相比2024年同期的11.8009亿美元亏损大幅减少84.6%[22][26] - 净亏损显著收窄至1.8215亿美元，相比去年同期的5.06729亿美元改善了64.1%[29] - 2025年第三季度总收入为6004.6万美元，同比下降4.2%，其中订阅服务收入5822.2万美元，同比下降4.4%[49] - 2025年前九个月总收入为1.79987亿美元，同比下降5.2%，其中订阅服务收入1.73733亿美元，同比下降5.9%[49] - 2025年第三季度收入为6004.6万美元，同比下降4.2%，前九个月收入为1.79987亿美元，同比下降5.2%[129] - 2025年第三季度净亏损为1479.8万美元，2025年前九个月净亏损为1.29617亿美元[185] - 2025年第三季度净亏损1779.2万美元，占收入30%；2024年同期净亏损1.87824亿美元，占收入300%[206] - 2025年前九个月净亏损1.8215亿美元，占收入101%；2024年同期净亏损5.06729亿美元，占收入267%[206] - 2025年第三季度收入同比下降270万美元，降幅4%，主要因订阅收入减少270万美元[186] - 2025年前九个月收入同比下降990万美元，降幅5%，主要因订阅收入减少1090万美元[193] 成本和费用表现 - 2025年第三季度营收成本增加40万美元，增幅3%，主要受新增数据资产摊销费用增加140万美元驱动[187] - 2025年前九个月营收成本增加360万美元，增幅9%，主要受新增数据资产摊销费用增加530万美元驱动[194] - 2025年前九个月财产和设备折旧及摊销费用为230万美元，同比增长35.3%[58] - 2025年前九个月有限寿命无形资产摊销费用为3990万美元，同比增长8.4%，其中1560万美元计入营收成本[59] - 2025年第三季度运营费用大幅下降2.197亿美元，降幅80%，主要因去年同期计提2.282亿美元商誉减值损失[188][189] - 2025年前九个月运营费用下降4.271亿美元，降幅56%，主要因商誉减值损失同比减少4.153亿美元[195] - 支付的利息为807.1万美元，相比去年同期的1088.6万美元减少了25.9%[29] - 2025年第三季度交易、整合及重组费用为530.8万美元，占收入9%；2024年同期为负199.5万美元，占收入-3%[206][208] - 2024年前九个月发生重组及相关费用800万美元，2025年前九个月发生整合及重组费用720万美元[129][142] 现金流表现 - 2025年第三季度运营活动产生的净现金为负，运营亏损为868.8万美元[16] - 经营活动产生的净现金流入为5105.7万美元，与去年同期的5006.1万美元基本持平[29] - 投资活动产生的净现金流入为9752.4万美元，主要得益于短期投资到期收回1.73869亿美元，而去年同期为净流出139万美元[29] - 融资活动产生的净现金流出为1.46877亿美元，主要用于偿还2.50625亿美元的定期贷款和回购4945.2万美元的A类普通股[29] - 现金及现金等价物期末余额为1.08317亿美元，期内净增加170.4万美元[29] 资产和商誉变动 - 总资产从2024年12月31日的10.89亿美元下降至2025年9月30日的7.56亿美元，减少3.34亿美元（下降30.6%）[14] - 商誉从2024年12月31日的3.93亿美元下降至2025年9月30日的2.17亿美元，减少1.77亿美元（下降45.0%）[14] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1.05亿美元微增至2025年9月30日的1.08亿美元，增长2.8%[14] - 商誉减值费用大幅减少至1.76531亿美元，相比去年同期的5.91794亿美元下降了70.2%[29] - 2025年第一季度公司确认一笔1.765亿美元的非现金商誉减值损失[62] - 商誉净额从2024年12月31日的3.932亿美元下降至2025年9月30日的2.167亿美元，降幅为44.9%[64] - 2025年前九个月确认商誉减值损失1.765亿美元，而2024年全年为6.888亿美元[64] - 截至2025年9月30日，商誉及无形资产净值为4.76833亿美元，较2024年末的6.91216亿美元下降31.0%[59] - 2025年第一季度确认了1.765亿美元的非现金商誉减值损失，2024年前九个月确认了5.918亿美元的商誉减值损失[129][140] - 2025年第三季度发生商誉减值费用0美元；2024年同期发生2.28153亿美元商誉减值，占收入364%[206] - 2025年前九个月发生商誉减值费用1.76531亿美元，占收入98%；2024年同期为5.91794亿美元，占收入312%[206] 债务和融资活动 - 长期债务本金从2024年12月31日的2.441亿美元减少至2025年9月30日的1.684亿美元，公司在2025年前九个月偿还了7560万美元[69] - 2025年第一季度，公司因提前偿还6910万美元定期贷款本金和缩减2500万美元循环信贷额度，确认了50万美元的债务部分清偿损失[77] - 截至2025年9月30日，循环信贷额度下未使用承诺费率为0.25%至0.30%，可用额度因备用信用证减少至4970万美元[75] - 2025年第一季度资本化的融资成本总额为170万美元，其中120万美元与定期贷款相关，50万美元与循环信贷额度相关[77] - 作为信贷协议抵押品的子公司质押资产截至2025年9月30日约为6.49亿美元，净资产约为3.355亿美元[72] 股东权益和股票回购 - 截至2025年9月30日，公司总权益为3.8967亿美元，相比2024年同期的6.9556亿美元下降44%[22][26] - 2025年第三季度A类普通股回购金额为922.1万美元，2024年同期为803.4万美元[22][26] - 2025年前九个月A类普通股总回购金额为496.2万美元[22] - 2024年前九个月A类普通股总回购金额为150.37万美元[26] - 2025年股票回购计划授权总额为1亿美元[105] - 2025年前九个月公司根据回购计划以4950万美元总价回购1390万股A类普通股[107] - 截至2025年9月30日，公司根据回购计划累计以7180万美元总价回购1870万股A类普通股[107] 股权激励费用 - 2025年第三季度股权激励费用为668.4万美元，2024年同期为629.6万美元[22][26] - 股权激励总费用在2025年第三季度为668.4万美元，较2024年同期的629.6万美元增长6.1%[109] - 2025年前九个月股权激励总费用为2098.3万美元，较2024年同期的3072万美元下降31.7%[109] - 因高管离职加速归属限制性股票单位，在2025年第三季度和前九个月分别产生约30万美元和90万美元的增量股权激励费用[109] - 2025年第三季度和前九个月，与市场条件绩效股票单位相关的股权激励费用分别约为60万美元和170万美元[114] - 2025年第三季度股权激励费用为668.4万美元，占收入11%；2024年同期为629.6万美元，占收入10%[206] 税务相关事项 - 截至2025年9月30日，公司净递延所得税负债为1400万美元，较2023年12月31日的2450万美元减少42.9%[117] - 2025年第三季度，因《一揽子法案》修订导致软件研发费用税务处理变更，公司税务应收协议负债增加约760万美元[118] - 公司有效税率在2025年第三季度为-3.0%，而2024年同期为6.8%；2025年前九个月为5.2%，而2024年同期为6.7%[119] - 截至2025年9月30日，税务应收协议负债为3820万美元，较2023年12月31日的6320万美元减少39.6%[122] - 2025年第三季度所得税拨备为50万美元，而去年同期所得税收益为1370万美元，变化主要因去年商誉减值带来的税务收益未重现[191] - 2025年前九个月所得税收益为990万美元，去年同期为3640万美元，减少主要因商誉减值损失减少导致相关税务收益降低[198] 客户和业务指标 - 截至2025年9月30日，客户总数约为2400家，较2024年同期的约2570家减少约170家[156] - 截至2025年9月30日，企业客户（ARR超过10万美元）数量为520家，较2024年同期的530家减少10家[156] - 截至2025年9月30日，剩余履约义务总额为2.47286亿美元，较2024年末的2.93723亿美元下降15.8%[53] - 截至2025年9月30日，公司当前剩余履约义务（cRPO）为1.64853亿美元，较2024年12月31日的1.8805亿美元下降12.3%[165] - 公司净美元留存率（NDR）用于衡量现有客户对其平台使用的增长情况[160][163] - 公司约97%的收入来自订阅服务，其余来自专业服务[167] - 公司估计当前总目标市场规模超过100亿美元，已识别超过10万家潜在客户[138][157] 收购活动 - 公司于2024年1月以1367.5万美元现金对价完成了对Carevoyance业务线的收购[43] - Carevoyance收购产生的商誉为705.7万美元，无形资产包括680万美元的开发技术、20万美元的客户关系和10万美元的商标名称[44] - 收购所得的无形资产加权平均摊销年限为6.9年[48] - 2024年1月以1370万美元完成了对Carevoyance业务线的资产收购[139] - 公司2024年完成了对Carevoyance业务线的资产收购[166] 其他财务数据 - 2025年第三季度A类普通股每股基本和摊薄净亏损为0.14美元，较2024年同期的1.12美元收窄87.5%[16] - 2025年前九个月A类普通股每股基本和摊薄净亏损为1.20美元，较2024年同期的3.02美元收窄60.3%[16] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为7.7019亿美元，相比2024年同期的5.815亿美元增长32.5%[22][26] - 2025年第三季度其他综合损失为28.4万美元，2024年同期为其他综合损失96.1万美元[22][26] - 截至2025年9月30日，非控股权益为1.0482亿美元，相比2024年同期的1.8905亿美元下降44.6%[22][26] - 2025年前九个月公司确认收入1.79987亿美元，同时新增递延收入1.78635亿美元，期末合同负债余额为9202.4万美元[51] - 截至2025年9月30日，短期投资公允价值为7760.7万美元，较2024年末的1.84786亿美元下降58.0%[54] - 截至2025年9月30日，应收账款净额为3437.1万美元，较2024年末的5323.2万美元下降35.4%[56] - 截至2025年9月30日，两项利率上限合约的名义价值各为6740万美元，利率上限为4.50%[80] - 截至2025年9月30日，衍生金融工具的公允价值为短期5千美元，长期39.7万美元[82] - 2024年重组计划相关的应计费用在2025年前九个月发生28千美元，截至2025年9月30日余额为零[67] - 货币市场基金公允价值为2835.9万美元，归类为公允价值层级第一级[95] - 短期投资包括美国国债516.5万美元、商业票据4502.8万美元、大额存单2741.4万美元，均归类为公允价值层级第二级[95] - 或有对价负债公允价值为300万美元，归类为公允价值层级第三级[95] - 或有对价负债期初余额697万美元，期内净公允价值变动及其他调整减少397万美元，期末余额300万美元[95] - 公司持有Definitive OpCo的所有权权益从2024年12月31日的74.3%降至2025年9月30日的72.9%[101] - 非控制性权益从2024年12月31日的25.7%增至2025年9月30日的27.1%[101] - 2025年前九个月累计其他综合亏损为154.4万美元[103] - 2025年第三季度，归属于公司的净亏损为1483.8万美元，基本和稀释后每股亏损为0.14美元[125][126] - 2025年前九个月，归属于公司的净亏损为1.29617亿美元，基本和稀释后每股亏损为1.20美元[125][126] - 2025年第三季度和前三季度，来自关联方的收入均为30万美元和60万美元，2024年同期分别为30万美元和70万美元[130] - 2025年第三季度和前三季度，向关联方支付的款项分别为30万美元和70万美元，2024年同期无此类付款[131] - 2025年前九个月毛利率为75.8%（毛利润1.36366亿美元/收入1.79987亿美元），而2024年同期为78.9%（毛利润1.49867亿美元/收入1.89914亿美元）[185] - 2025年第三季度其他费用净额为860万美元，而去年同期为其他收入净额2380万美元，变化主要受710万美元TRA负债重计量损失驱动[190] - 2025年前九个月其他收入净额降至560万美元，去年同期为6810万美元，减少主要因TRA负债重计量收益减少5750万美元[197] - 2025年第三季度调整后EBITDA为1894.9万美元，利润率32%；2024年同期为2061.5万美元，利润率33%[206] - 2025年前九个月调整后EBITDA为5231.1万美元，利润率29%；2024年同期为6155.7万美元，利润率32%[206] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及现金等价物1.083亿美元，短期投资7760万美元[211] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷额度下可用资金为4970万美元[211] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年相对于2024年将出现负收入增长率[165] - 2025年前九个月订阅续约未恢复至历史水平，预计将导致2025年收入相比2024年下降[168]