收入和利润表现 - 2025年第三季度收入为4.092亿美元，相比2024年同期的1.991亿美元增长显著[116] - 2025年前九个月收入为11.544亿美元，相比2024年同期的5.531亿美元增长显著[116] - 2025年第三季度总收入为4.091亿美元，较2024年同期的1.991亿美元增长2.1亿美元，增幅达105.5%[134] - 2025年前九个月总收入为11.544亿美元，较2024年同期的5.531亿美元增长6.013亿美元，增幅达108.7%[135] - 2025年第三季度运营收入为4220万美元，显著高于2024年同期的910万美元[132] - 2025年第三季度净收入为260万美元，净收入率为0.6%，而2024年同期为净亏损880万美元，净收入率为-4.4%[132] - 2025年前九个月净亏损为3830万美元，净亏损利润率为3.3%，而去年同期净亏损为990万美元，亏损率为1.8%[164] - 2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为1.185亿美元，利润率为29.0%，同比增长5450万美元或85.0%[169] - 2025年前九个月调整后税息折旧及摊销前利润为3.246亿美元，利润率为28.1%，同比增长1.582亿美元或95.1%[170] - 第三季度调整后EBITDA为1.185亿美元，同比增长85.0%[176] - 九个月累计调整后EBITDA为3.24558亿美元，同比增长95.1%[176] - 第三季度调整后EBITDA利润率为29.0%，同比下降3.2个百分点[176] - 九个月调整后EBITDA利润率为28.1%，同比下降2.0个百分点[176] - 第三季度调整后净利润为5231.2万美元，同比增长37.7%[181][187] - 九个月调整后净利润为1.29763亿美元，同比增长38.7%[183][187] - 第三季度调整后稀释每股收益为0.30美元，同比增长15.4%[182][188] - 九个月调整后稀释每股收益为0.74美元，同比增长15.6%[184][188] 成本和费用 - 2025年第三季度服务成本为2.22亿美元，占收入的54.3%，较2024年同期的1.009亿美元（占收入50.7%）增长1.212亿美元，增幅120.1%[137][139] - 服务成本增加主要由于收购Sterling后，其在2025年第三季度和前三季度分别带来1.131亿美元和3.32亿美元的服务成本[138][140] - 2025年第三季度产品与技术支出为2510万美元，较2024年同期的1290万美元增长1220万美元，增幅94.7%[142] - 销售、一般和行政费用在2025年第三季度为5750万美元，同比增长1140万美元或24.8%[145] - 销售、一般和行政费用在2025年前九个月为1.805亿美元，同比增长5520万美元或44.0%[147] - 折旧和摊销费用在2025年第三季度为6227万美元，同比增长3210万美元或106.4%[149] - 折旧和摊销费用在2025年前九个月为1.858亿美元，同比增长9590万美元或106.6%[150] - 净利息费用在2025年第三季度为4000万美元，同比增长2290万美元或132.9%[153] - 净利息费用在2025年前九个月为1.314亿美元，同比增长1.033亿美元或367.4%[155] 收购Sterling的影响 - 公司于2024年10月31日完成对Sterling Check Corp.的收购[111][113] - 收入增长主要归因于2024年10月31日完成的Sterling收购，其在2025年第三季度和前三季度分别贡献了1.994亿美元（100.1%）和5.906亿美元（106.8%）的收入[136] - Sterling部门第三季度贡献调整后EBITDA为5693.3万美元，利润率为28.5%[179] - 第三季度与Sterling收购相关的交易和收购费用为140万美元[173] - 2025年前九个月，交易及收购相关费用为750万美元，与收购Sterling相关；2024年同期费用为3350万美元，主要包含法律、监管和尽职调查专业服务费[191] - 2025年前九个月，整合及重组等其他费用为1540万美元，其中包含与Sterling整合相关的1540万美元、债务再融资活动相关150万美元及资本化软件减值120万美元[192] 现金流和资本结构 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为2.168亿美元，循环信贷额度可用资金为2.5亿美元，总债务为21.395亿美元[195] - 2025年前九个月，公司经营活动产生的净现金为1.29185亿美元，较2024年同期的1.13862亿美元增加1530万美元[202][203] - 2025年前九个月，公司投资活动使用的净现金为3729.6万美元，较2024年同期的2171.6万美元增加1560万美元，主要由于筛选平台相关软件开发支出增加[202][204] - 2025年前九个月，公司融资活动使用的净现金为4502.7万美元，而2024年同期为净流入115.5万美元，主要受定期贷款本金偿还增加4550万美元驱动[202][205] - 2025年7月30日，公司修订了第一留置权信贷协议，将定期贷款利率降至SOFR加2.50%至2.75%，循环信贷利率降至SOFR加2.25%至2.75%[198] - 公司于2023年8月支付了一次性特别现金股息，每股1.50美元[196] 市场和客户概况 - 2025年前九个月约86%的收入来自美国市场，其余14%来自海外[116] - 公司拥有超过80,000家客户，业务覆盖超过200个国家和地区[112] - 客户合同通常为期三年，但一般不包含最低订单量承诺[115] - 业务受季节性因素影响，例如零售和运输行业客户在10月和11月需求最高[117] 宏观经济与监管环境 - 当前宏观经济条件包括高利率、持续通胀以及地缘政治紧张影响了全球经济和客户需求[119][120] - 2025年7月4日美国颁布《One Big Beautiful Bill Act》法案，对公司税收准备和递延税项产生影响[122] - 2025年10月1日美国联邦政府部分停摆，可能加剧经济不确定性并影响客户需求[123] 其他调整项目与税率 - 2025年前九个月，股权激励费用包括因2023年5月授予条款修改而产生的560万美元增量费用；2024年同期相关费用为1170万美元[190] - 计算2025年前三季度调整后指标时使用的实际税率约为25.3%，2024年同期为23.9%[193] 管理层指引与展望 - 公司预计从长期看，随着业务增长和运营效率及自动化计划推进，运营支出占总收入的百分比将逐渐下降[129]