各产品线收入表现 - 2025年第三季度石油净收入为11.138亿美元，同比增长1%[175] - 2025年第三季度NGL净收入为1.704亿美元，同比增长11%[175] - 2025年第三季度天然气净收入为3386万美元，同比增长191%[175] - 2025年前九个月总净收入为38.958亿美元，较2024年同期的37.047亿美元增长1.912亿美元，增幅为5%[195] - 2025年前九个月天然气净收入为1.456亿美元，较2024年同期的负2130万美元增长1.67亿美元，增幅782%[194] 各产品线产量表现 - 2025年第三季度石油净产量为17198 MBbls，同比增长16%[175] - 2025年第三季度NGL净产量为9736 MBbls，同比增长23%[175] - 2025年第三季度天然气净产量为64841 MMcf，同比增长17%[175] - 2025年前九个月石油净产量为49,009千桶，较2024年同期增长6,490千桶，增幅15%[194] 各产品线实现价格表现 - 2025年第三季度石油平均实现价格为每桶64.77美元，同比下降13%[175] - 2025年第三季度天然气平均实现价格为每Mcf 0.52美元，同比上升178%[175] - 2025年前九个月石油平均实现价格（含套期保值）为每桶67.87美元，下降8.56美元，降幅11%[198] - 2025年前九个月天然气平均实现价格（含套期保值）为每千立方英尺1.09美元，增长0.88美元，增幅419%[197] 成本和费用 - 第三季度租赁运营费用（LOE）总额增加1810万美元至1.913亿美元，但每桶油当量（Boe）成本下降7%至5.07美元[180] - 第三季度收集、加工和运输（GP&T）费用总额增加380万美元，但每Boe成本下降9%至1.43美元[180][183] - 第三季度一般及行政费用（G&A）总额增加620万美元至5000万美元，但现金G&A每Boe成本下降9%至0.86美元[185][186] - 2025年前九个月租赁运营费用总额为5.589亿美元，较2024年同期增加5730万美元，增幅11%；但每桶油当量费用从5.46美元降至5.25美元，降幅4%[199] - 2025年前九个月一般及行政费用为1.429亿美元，较2024年同期增加1297万美元；但现金部分每桶油当量费用从0.92美元降至0.85美元，降幅8%[203][204] 税费与折旧摊销 - 第三季度矿产从价税总额增加990万美元至1.015亿美元，占收入比例从7.5%升至7.7%[180][181] - 第三季度折旧、折耗及摊销（DD&A）费用增加7330万美元至5.269亿美元，但每Boe成本下降2%至13.96美元[184][185] - 2025年前九个月矿产使用费和从价税为3.044亿美元，较2024年同期增加2360万美元，增幅8%；占收入比例从7.6%升至7.8%[199][200] - 2025年前九个月折旧、折耗及摊销费用为15.075亿美元，较2024年同期增加2.173亿美元，主要因产量增长增加2.043亿美元费用[202] 利息支出与债务清偿 - 第三季度利息支出减少540万美元至6939万美元，主要因部分高级票据赎回及信贷设施平均借款余额下降[187] - 第三季度因赎回可转换优先票据产生2.643亿美元债务清偿损失[188] - 2025年前九个月利息费用为2.16亿美元，较2024年同期减少339万美元，主要因部分高级票据赎回及信贷安排平均借款余额下降[205][206] - 2025年前九个月债务清偿损失为2.701亿美元，主要与赎回可转换优先票据相关[207] 衍生品活动与收益 - 第三季度衍生品工具实现现金结算收益7040万美元，未实现按市值计价的收益3530万美元[190] - 衍生工具净收益总额为2.364亿美元，其中已实现现金结算收益为1.475亿美元，非现金市价计值衍生收益为8899万美元[209] - 公司商品套期保值合约产生现金结算净支付1.47478亿美元，以及按市值计价的非现金收益2.36464亿美元[235] 税前利润与所得税 - 第三季度税前收入为1.689亿美元，所得税费用为8740万美元[191][192] - 公司税前利润为9.673亿美元，所得税费用为2.502亿美元，实际税率高于21%的美国联邦法定税率[210] 资本支出与资产收购 - 2025年6月完成以6.08亿美元收购约13000英亩净租赁土地[168] - 2025年前九个月累计完成约2.256亿美元的油气资产收购[169] - 2025年前九个月总开发资本支出为15亿美元，预计2025年全年资本支出预算在19.2亿至20.2亿美元之间[212] - 运营现金主要用于资助15亿美元的钻探开发资本支出和8.303亿美元的油气资产收购[219] 股东回报与债务管理 - 2025年前九个月向股东支付股息和现金分配总额为3.668亿美元，并回购了价值7370万美元的A类和C类普通股[214] - 公司赎回和回购了总计4.645亿美元的优先票据，包括以面值109.875%的价格赎回1.75亿美元2031年优先票据[216] 现金流与财务状况 - 2025年前九个月运营活动产生的净现金为27亿美元，较2024年同期增加1.628亿美元[218] - 截至2025年9月30日，公司信贷协议借款基数为40亿美元，可用借款能力为25亿美元，无未偿还借款[221] - 截至2025年9月30日，公司未偿还债务总额为35亿美元，为2027年至2033年到期的优先无抵押票据[225] 价格敏感性与衍生品风险 - 基于2025年前九个月产量，油价每变动10%将影响收入约3.231亿美元，NGL价格每变动10%影响5130万美元，天然气价格每变动10%影响1460万美元[230] - 截至2025年9月30日，公司油气衍生品合约净公允价值为2.00342亿美元，较2024年底的1.11356亿美元增长79.9%[235] - 假设原油价格曲线变动10%，将导致公司衍生品公允价值约增加或减少9980万美元[235] - 假设天然气价格曲线变动10%，将导致公司衍生品公允价值约增加或减少2400万美元[235] - 公司总债务余额为35亿美元，均为固定利率的优先票据，不受利率变动影响[237] 套期保值合约详情 - 2025年第四季度WTI原油掉期交易量为每日57,000桶，加权平均价格为每桶70.99美元[233] - 2025年第四季度Henry Hub天然气掉期交易量为每日165,000 MMBtu，加权平均价格为每MMBtu 4.02美元[235] - 2026年第二季度Waha Hub天然气掉期交易量为每日65,000 MMBtu，加权平均价格大幅降至每MMBtu 0.27美元[235] - 2026年第一季度原油基差掉期交易量为每日29,500桶，加权平均差价为每桶1.07美元[233] - 截至2025年9月30日，公司在信贷协议下无未偿还借款，未进行利率对冲[236]