首次公开募股与私募配售 - 首次公开募股完成2760万个单位发行，筹集总收益2.76亿美元，产生发行成本约1580万美元[177] - 同时完成私募配售约501.3万份认股权证，筹集总收益约750万美元[178] 股东赎回与流通股变动 - 2023年2月9日特别股东大会后，股东赎回23,403,515股A类普通股，从信托账户提取约2.383亿美元，每股赎回价约10.18美元[191] - 2024年2月9日特别股东大会后，股东赎回2,195,847股A类普通股，从信托账户提取约2372.5万美元，每股赎回价约10.80美元[193] - 2024年8月9日特别股东大会后，股东赎回1,487,025股A类普通股，从信托账户提取约1648.4万美元，每股赎回价约11.09美元[197] - 2025年5月9日特别股东大会后，股东赎回21,807股A类普通股，从信托账户提取约25万美元，每股赎回价约11.47美元[201] - 2023年2月赎回后，已发行流通的A类普通股为4,196,485股[191] - 2024年2月赎回后，已发行流通的A类普通股为2,000,638股[193] - 2024年8月赎回后，已发行流通的A类普通股为513,613股[197] - 截至2025年5月赎回后，公司已发行流通的A类普通股为491,806股[201] 业务合并与上市相关 - 公司必须在2026年3月11日（合并期）前完成业务合并，否则将清算并赎回公众股份[213] - 公司于2025年7月2日与Mkango相关实体签署业务合并协议，计划合并后以“Mkango Rare Earths Limited”名义在纳斯达克上市[214][215] - 业务合并协议要求SPAC和公司尽商业合理努力，在交割时或之前执行融资协议，筹集至少2575万美元的总收益[221] - 交割条件之一是SPAC信托账户在赎回公众股份后，扣除特定交易费用并加上许可融资收益，可用现金总额不低于500万美元[224] - 股东支持协议规定，若公司在2025年8月31日前未交付技术报告摘要或2023年及2024年审计财报，SPAC可终止协议[226] - 公司缺乏维持运营（定义为财务报表发布后一年）所需的财务资源，持续经营能力存在重大疑问，必须在2026年3月11日前完成业务合并，否则将强制清算[270][272] 公司治理与董事会结构 - 合并后，PubCo董事会将由1名SPAC指定的独立董事和最多6名Lancaster指定的董事组成，共分3个任期交错的类别[222] 证券注册、锁仓与转让限制 - 注册权与锁仓协议要求PubCo在交割后15个工作日内向SEC提交注册声明，以持续注册持有人的可注册证券[234] - 注册权与锁仓协议对每位持有者80%的证券施加转让限制[235] - 保荐人与SPAC股东所持锁仓股份分三期解禁：交易完成后第3、6、9个月分别解禁33%、33%、34%[237] - 公司股东所持锁仓股份分三期解禁：交易完成后第12、18、24个月分别解禁33%、33%、34%[238] - 部分发行给CIIG III的PubCo普通股可能根据可用SPAC现金金额被托管，并在达到特定股价阈值后释放[231] 财务顾问费用安排 - 公司同意向财务顾问Jett Capital支付10万美元的工作费[242] - 公司聘请Jett Capital作为财务顾问，协议签订时需支付10万美元，其余费用仅在完成初始业务合并时支付[276] - 若业务合并相关融资净收益≤1500万美元，Jett Capital将获得250万美元现金交易费[246] - 若业务合并相关融资净收益>1500万但<2500万美元，Jett Capital将获得250万美元现金交易费[246] - 若业务合并相关融资净收益≥2500万但<3500万美元，Jett Capital将获得450万美元现金交易费[246] 近期财务表现（亏损与成本） - 截至2024年9月30日的三个月，公司净亏损16.1227万美元，主要受26.0603万美元运营成本和7.5341万美元非赎回协议费用驱动[258] - 截至2024年9月30日的九个月，公司净亏损25.9248万美元，主要受45.1322万美元非赎回协议费用和68.8859万美元运营成本驱动[259] - 对于非赎回协议，公司估计截至2024年9月30日的三个月和九个月，归属于非赎回投资者的B类普通股公允价值总额分别为7.5341万美元（每股0.65美元）和45.1322万美元（每股0.78美元）[284] 流动性、现金与融资 - 截至2024年9月30日，公司信托账户外现金为425美元，营运资金赤字为294.0064万美元[265] - 截至2024年9月30日，公司流动性需求通过创始人股份出售所得2.5万美元、IPO剩余净收益、私募认股权证出售、本票、可转换票据以及发起人67.3418万美元的资本出资得到满足[266] - 公司与前CEO签订的可转换票据本金总额最高为150万美元，后经修订本金总额降至最高100万美元，最新修订后到期日为2026年2月11日[267][268][269][281] 交易所合规与退市 - 公司于2024年2月12日被纽约证券交易所停牌并启动退市程序，最终退市[211][212] - 公司于2023年5月2日提交10-K表格后重获纽交所合规，但随后因延迟提交2023年3月31日和9月30日的10-Q表格再次面临不合规通知[207][208][209] 其他财务与会计事项 - 承销商放弃了获得总计966万美元递延承销折扣的权利，公司因此在2022年确认了47.978万美元的其他收入和918.022万美元的额外实收资本增加[274] - 公司曾需每月支付最高1.5万美元行政支持费，但该费用已被豁免，作为关联方交易结算，公司在股东权益变动表中确认了33.9107万美元[279] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务、购买义务或上述描述以外的长期负债[282] - 截至2024年9月30日，公司没有任何资产负债表外安排[292] - 公司符合“新兴成长公司”资格，可延迟采用新的会计准则，并可能豁免部分报告要求，此豁免期将持续至IPO完成后五年或公司不再符合该资格为止[293][294]