收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净利润为5978.8万美元，较2024年同期的7245.5万美元下降17.5%[211] - 2025年前九个月净利润为1.023亿美元，较2024年同期的1.507亿美元下降32.1%[211] - 2025年第三季度基本和稀释后每股收益为0.63美元，较2024年同期的1.18美元下降46.6%[211] - 与First合并相关的费用使2025年第三季度税前利润减少1749.4万美元，税后每股收益减少0.14美元[213] 净利息收入表现 - 2025年前九个月净利息收入为5.766亿美元，较2024年同期的3.793亿美元增长52.0%[215] - 2025年第三季度净利息收入占总收入比例为83.21%[214] - 截至2025年9月30日的三个月净利息收入为22.813亿美元，净息差为3.85%，相比2024年同期的13.3576亿美元和3.36%显著增长[217] - 截至2025年9月30日的九个月净利息收入为58.828亿美元，净息差为3.75%，相比2024年同期的38.7024亿美元和3.32%显著增长[219] - 美联储在2024年下半年将联邦基金利率下调100个基点，以及收购The First的贷款组合是2025年净利息收入增长的主要因素[220] - 截至2025年9月30日的三个月，净利息收入同比增加9.4555亿美元，其中因生息资产规模扩大贡献7.0824亿美元，因利率变化贡献2.3731亿美元[221] - 截至2025年9月30日的九个月，净利息收入同比增加20.1256亿美元，其中因生息资产规模扩大贡献13.5234亿美元，因利率变化贡献6.6022亿美元[222] 生息资产与利息收入 - 投资贷款平均余额从2024年9月30日的125.841亿美元增至2025年同期的187.507亿美元，利息收入从20.4935亿美元增至31.1903亿美元[217] - 证券投资（应税部分）平均余额从2024年9月30日的17.94421亿美元增至2025年同期的32.43693亿美元，利息收入从9212万美元增至2.7107亿美元[217] - 总生息资产平均余额从2024年9月30日的158.07569亿美元增至2025年同期的235.27519亿美元，利息收入从23.1621亿美元增至35.5709亿美元[217] - 2025年第三季度投资贷款利息收入以税收等价基础计算增长106,968美元至311,903美元，相比2024年同期增长52.2%[223] - 截至2025年9月30日的九个月内，投资贷款利息收入以税收等价基础计算增长215,996美元至816,241美元，相比2024年同期增长36.0%[223] - 2025年4月1日合并带来投资贷款增加5,171,236美元，导致年内平均余额增加4,220,246美元[223] - 2025年第三季度证券投资税收等价收益率达3.38%，较2024年同期的2.06%上升132个基点[226] - 截至2025年9月30日的九个月内，证券投资税收等价收益率为3.09%，较2024年同期的2.05%上升104个基点[227] - 2025年第三季度总生息资产收益率为6.01%，高于2024年同期的5.82%[223] 付息负债与利息支出 - 付息负债平均余额从2024年9月30日的114.0905亿美元增至2025年同期的171.81211亿美元，利息支出从9.8045亿美元增至12.7578亿美元[217] - 公司已停止使用经纪存款，其利息支出在2025年九个月期间同比减少1.1929亿美元[222] - 2025年第三季度利息支出为127,578美元，相比2024年同期的98,045美元增长30.1%[227] - 2025年第三季度总存款和借款资金成本为2.26%，低于2024年同期的2.61%[228] 非利息收入 - 2025年第三季度非利息收入为46,026美元，相比2024年同期的89,299美元下降48.5%[232] - 2025年第三季度财富管理收入为8,217美元，相比2024年同期的5,835美元增长40.8%[235] - 公司BOLI收入在2025年第三季度为423.5万美元，较2024年同期的285.8万美元增长48.2%[238] - 公司非利息收入在2025年第三季度为697.4万美元，较2024年同期的425.6万美元增长63.9%[239] 非利息支出 - 公司非利息支出在2025年第三季度为1.8383亿美元，较2024年同期的1.21983亿美元增长50.7%[241] - 公司薪酬与员工福利支出在2025年第三季度为9898.2万美元，较2024年同期的7130.7万美元增长38.8%[242] - 公司数据处理成本在2025年第三季度为554.1万美元，较2024年同期的413.3万美元增长34.1%[243] - 公司净占用和设备费用在2025年第三季度为1841.5万美元，较2024年同期的1141.5万美元增长61.3%[244] - 公司无形资产摊销在2025年第三季度为867.4万美元，较2024年同期的116万美元增长647.8%[248] - 公司效率比率在2025年第三季度为67.05%，较2024年同期的54.73%上升12.32个百分点[251] - 公司非利息支出占总平均资产的比率在2025年第三季度为2.76%，2024年同期为2.73%[240] 所得税 - 公司所得税费用在2025年第三季度为1547.8万美元，较2024年同期的2492.4万美元下降37.9%[252] 贷款组合构成与变化 - 公司贷款总额（不包括持有待售贷款）从128.85亿美元增至190.26亿美元，收购The First贡献了51.71亿美元的增长[203] - 非业主占用商业抵押贷款是最大贷款类别，占比32.17%，从42.27亿美元增至61.21亿美元[203] - 业主占用商业抵押贷款占比从14.70%增至17.46%，账面价值从18.95亿美元增至33.21亿美元[203] - 1-4户住宅抵押贷款占比从27.07%降至25.66%，但账面价值从34.89亿美元增至48.83亿美元[203] - 商业、金融、农业贷款占比保持相对稳定，为14.51%，账面价值从18.86亿美元增至27.60亿美元[203] - 建筑类房地产贷款占比从8.49%微降至8.03%，账面价值从10.94亿美元增至15.27亿美元[203] - 非自有商业抵押定期贷款总额为61.207亿美元，占总贷款的32.17%，加权平均贷款价值比为54%[204] 存款表现 - 截至2025年9月30日，公司总存款为214.246亿美元，较2024年12月31日的145.726亿美元增长47.0%[206] - 非生息存款占总存款比例为24.45%，高于2024年12月31日的23.36%[207] - 截至2025年9月30日，公共基金存款为37.424亿美元，占总存款的17.47%，高于2024年底的22.565亿美元（占比15.48%）[208] 资产与投资组合 - 公司总资产从2024年12月31日的180.35亿美元增长至2025年9月30日的267.26亿美元，主要由于收购The First增加了79.79亿美元资产[197] - 收购The First使公司证券投资组合在2025年4月1日增加约14.57亿美元[198] - 公司证券投资组合中，抵押贷款支持证券占比最高，为72.94%，其账面价值从147.29亿美元增至260.02亿美元[198] - 其他债务证券在投资组合中占比从9.28%增至11.51%，账面价值从1.82亿美元增至4.10亿美元[198] 信贷损失准备与资产质量 - 截至2025年9月30日，信贷损失准备金总额为2.97591亿美元，占总贷款的1.56%[268][270] - 2025年前九个月的信贷损失准备金为8710万美元，其中包含与The First合并相关的6219万美元收购日准备金[270] - 2025年前九个月净核销额为1626.8万美元，年化净核销额占平均贷款的比例为0.14%[270] - 截至2025年9月30日，信贷损失准备金对不良贷款的覆盖率为173.47%[270] - 商业、金融、农业贷款类别的信贷损失准备金在2025年9月30日增至6052.6万美元，占总准备金的20.34%，而2024年12月31日为3852.7万美元，占14.64%[268] - 商业房地产抵押贷款类别的信贷损失准备金在2025年9月30日增至1.39342亿美元，占总准备金的46.81%[268] - 未拨备贷款承诺的信用损失准备在2025年第三季度为800万美元，而2024年同期为负700万美元（回收）[273] - 2025年前九个月未拨备贷款承诺的信用损失准备为9422万美元，显著高于2024年同期的负3200万美元（回收），部分原因是并购带来4422万美元的Day 1收购准备[273] 不良贷款与信用风险 - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为1.71548亿美元，占总贷款的0.90%，高于2024年12月31日的1.13275亿美元（占比0.88%）[277][278] - 公司的不良贷款覆盖率（贷款信用损失准备/不良贷款）在2025年9月30日为173.47%，低于2024年12月31日的178.11%[278] - 截至2025年9月30日，逾期30-89天但仍计息的贷款总额为48654万美元，占总贷款的0.26%，低于2024年12月31日的39842万美元（占比0.31%）[279] - 2025年第三季度，因借款人财务困难而修改的贷款摊余成本基数为29148万美元，远高于2024年同期的3887万美元[280] - 截至2025年9月30日，其他不动产（OREO）总额为10578万美元，高于2024年12月31日的8673万美元[282] 贷款核销情况 - 2025年前九个月，商业、金融、农业贷款类别的净核销额为683.8万美元，年化后占其平均贷款余额的0.40%[272] - 2025年前九个月，租赁融资类别的净核销额为233.3万美元，年化后占其平均贷款余额的3.44%[272] - 2025年前九个月，商业房地产抵押贷款类别的净核销额为515万美元，年化后占其平均贷款余额的0.08%[272] - 2025年前九个月，房地产担保贷款总净核销额为634.3万美元[272] 利率风险敏感性 - 在利率瞬时上升100个基点的情况下，公司经济价值权益（EVE）预计增加2.53%，未来1-12个月净利息收入预计增加2.47%[288] - 在利率瞬时下降100个基点的情况下，公司经济价值权益（EVE）预计减少3.75%，未来1-12个月净利息收入预计减少2.82%[288] 借款与流动性 - 公司在2025年9月30日或2024年12月31日均未持有任何经纪存款[292] - 2025年9月30日，来自FHLB的短期借款为60万美元，而2024年12月31日为40万美元[294] - 2025年9月30日，公司从FHLB获得的剩余可用信贷总额为501.1339亿美元，从美联储贴现窗口获得的可用信贷为6.57277亿美元[295] - 2025年9月30日，次级票据的账面价值（扣除未摊销债务发行成本后）为4.18523亿美元，并于2025年10月1日赎回了6000万美元的次级票据[296] - 2025年9月30日，无保险且无抵押的存款估计金额为68.78118亿美元，超过FDIC保险限额的抵押公共资金为31.46202亿美元[297] 投资活动与现金流 - 投资组合在未来12个月内预计通过本金支付和到期产生的现金流相当于证券组合总账面价值的13.72%[293] - 2025年9月30日，账面价值为12.411亿美元的证券被用作抵押品，而2024年12月31日抵押证券的账面价值为8.4387亿美元[293] - 2025年9月30日现金及现金等价物为10.83785亿美元，较2024年9月30日的12.7562亿美元下降，部分原因是与The First合并获得了2.61484亿美元现金[299] - 2025年前9个月投资活动所用现金为7.10954亿美元，而2024年同期投资活动提供现金为4858.3万美元；同期证券出售、到期或赎回收益为9.68832亿美元[300] - 2025年前9个月购买投资证券支出10.58969亿美元，从收购The First中获得净现金2.61483亿美元[301] 资本与股东权益 - 2025年9月30日公司股东权益总额为38.25778亿美元，较2024年12月31日的26.78318亿美元增长；账面价值每股40.26美元（2025年9月30日）和42.13美元（2024年12月31日）[312] - 截至2025年9月30日，Renasant Corporation的普通股一级资本（CET1）比率为11.04%，资本金额为23.64465亿美元[316] - 截至2025年9月30日，Renasant Corporation的总风险基础资本比率为14.88%，资本金额为31.87027亿美元[316] - 截至2025年9月30日，Renasant Corporation的一级杠杆比率为9.46%，资本金额为23.64465亿美元[316] - 截至2025年9月30日，Renasant Bank的普通股一级资本（CET1）比率为11.80%，资本金额为25.26336亿美元[316] - 截至2025年9月30日，Renasant Bank的总风险基础资本比率为13.05%，资本金额为27.94398亿美元[316] - 截至2025年9月30日，Renasant Bank的一级杠杆比率为10.12%，资本金额为25.26336亿美元[316] - 截至2024年12月31日，Renasant Corporation的普通股一级资本（CET1）比率为12.73%，资本金额为18.25197亿美元[316] - 截至2024年12月31日，Renasant Bank的普通股一级资本（CET1）比率为12.85%，资本金额为18.43123亿美元[316] - 公司已完全反映CECL对截至2025年9月30日资本比率的影响[316] 市场风险 - 公司的主要市场风险敞口是利率变动，自2024年12月31日以来市场风险无重大变化[320]