Renasant (NYSE:RNST) Q3 2025 Earnings Call October 29, 2025 10:00 AM ET Company ParticipantsKevin Chapman - President and CEOCatherine Mealor - Managing DirectorJim Mabry - CFOMichael Rose - Managing Director of Equity ResearchKelly Hutcheson - EVP and Chief Accounting OfficerDavid Meredith - EVP and Chief Credit OfficerDavid Bishop - DirectorConference Call ParticipantsStephen Scouten - Managing Director and Senior Research AnalystJanet Lee - Stock AnalystMatt Olney - Equity Research AnalystOperatorGood da ...

Renasant (NYSE:RNST) Q3 2025 Earnings Call October 29, 2025 10:00 AM ET Company ParticipantsKevin Chapman - President and CEOCatherine Mealor - Managing DirectorJim Mabry - CFOMichael Rose - Managing Director of Equity ResearchKelly Hutcheson - EVP and Chief Accounting OfficerDavid Meredith - EVP and Chief Credit OfficerDavid Bishop - DirectorConference Call ParticipantsStephen Scouten - Managing Director and Senior Research AnalystJanet Lee - Stock AnalystMatt Olney - Equity Research AnalystOperatorGood da ...

Renasant (NYSE:RNST) Q3 2025 Earnings Call October 29, 2025 10:00 AM ET Speaker5Good day, and welcome to the Renasant Corporation 2025 third quarter earnings conference call and webcast. All participants will be in listen-only mode. Should you need assistance, please signal a conference specialist by pressing the star key followed by zero. After today's presentation, there will be an opportunity to ask questions. To ask a question, you may press the star then one on your telephone keypad. To withdraw your q ...

业绩总结 - 第三季度净收入为5980万美元，稀释每股收益为0.63美元，调整后稀释每股收益（非GAAP）为0.77美元[13] - 2025年第三季度的PPNR（非GAAP）为98.3百万美元，较2024年第三季度的84.0百万美元增长了16.4%[44] - 2025年第三季度的ROAA（GAAP）为1.09%，较2024年第三季度的1.03%上升了0.06个百分点[47] - 2025年第三季度的ROAE（GAAP）为11.29%，较2024年第三季度的11.26%上升了0.03个百分点[49] - 2025年第三季度的效率比率（GAAP）为57%，较2024年第三季度的55%有所改善[50] 用户数据 - 贷款总额增加4.621亿美元，年化增幅为9.9%[13] - 存款总额较上季度减少1.581亿美元，主要受公共资金季节性影响，减少1.696亿美元[13] - 非利息存款较上季度减少1.177亿美元，占总存款的24.5%[13] - 不良贷款占总贷款的比例为0.90%，较上季度上升14个基点[13] 财务指标 - 净利息收益率与上季度持平，为3.85%；调整后净利息收益率（非GAAP）为3.62%，较上季度上升4个基点[13] - 总存款成本上升2个基点，达到2.14%[13] - 2025年第三季度的净利差（FTE）为3.62%，较2024年第三季度的3.36%上升了0.26个百分点[53] - 2025年第三季度的存款成本为2.83%，较2024年第三季度的3.36%下降了0.53个百分点[54] - 2025年第三季度的贷款收益率为6.18%，较2024年第三季度的6.47%下降了0.29个百分点[55] 资本管理 - 公司董事会批准了一项1.5亿美元的股票回购计划，计划于2026年10月之前实施[36] - 公司于2025年10月1日赎回6000万美元的次级票据[13] 业务结构 - 批发业务在2024年第三季度的占比为47%，相比于2025年第二季度的33%有所上升[91] - 零售业务在2024年第三季度的占比为53%，而在2025年第二季度为67%[91] - 购置业务在2024年第三季度的占比为87%，较2025年第三季度的77%有所下降[91] - 再融资业务在2024年第三季度的占比为13%，到2025年第三季度上升至23%[91] 其他信息 - 2025年第三季度的非利息收入为46.0百万美元，较2025年第二季度的48.3百万美元下降了4.8%[58] - 2025年第三季度的非利息支出为183.8百万美元，较2025年第二季度的183.2百万美元增加了0.6百万美元[62] - 销售利润率在2024年第三季度为1.56%，在2025年第一季度降至1.42%[92] - 销售利润率在2025年第二季度回升至1.87%[92] - 销售利润率在2025年第三季度降至1.32%[92]

财务业绩概览 - 2025年第三季度营收为2 6955亿美元，同比增长22.4% [1] - 季度每股收益为0.77美元，高于去年同期的0.70美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.3%，但每股收益低于共识预期2.53% [1] 关键运营指标表现 - 净息差为3.9%，高于三位分析师平均预估的3.7% [4] - 净利息收入为2.2352亿美元，高于三位分析师平均预估的2.192亿美元 [4] - 净利息收入（完全纳税等价额）为2.2813亿美元，高于三位分析师平均预估的2.231亿美元 [4] - 总非利息收入为4603万美元，略低于三位分析师平均预估的4690万美元 [4] 资产质量与效率 - 效率比率（GAAP）为67.1%，高于三位分析师平均预估的59.9% [4] - 总不良贷款为1.7155亿美元，高于两位分析师平均预估的1.372亿美元 [4] - 总不良资产为1.8213亿美元，高于两位分析师平均预估的1.4942亿美元 [4] - 年化净贷款冲销额/平均贷款为0.1%，低于两位分析师平均预估的0.2% [4] 资产负债表与市场表现 - 平均生息资产总额为235.3亿美元，高于两位分析师平均预估的233.9亿美元 [4] - 过去一个月公司股价回报率为-5.2%，同期Zacks S&P 500指数回报率为+3.6% [3] - 公司股票目前Zacks评级为3级（持有）[3]

核心业绩表现 - 2025年第三季度每股收益为0.77美元，低于市场预期的0.79美元，但高于去年同期的0.70美元，构成-2.53%的业绩意外 [1] - 当季总收入为2.6955亿美元，超出市场预期1.30%，且高于去年同期的2.203亿美元 [2] - 在过去四个季度中，公司有两次每股收益超出预期，但四次收入均超出预期 [2] 近期股价与市场表现 - 公司股价自年初以来下跌约2.2%，而同期标普500指数上涨16.9% [3] - 公司股票当前的Zacks评级为3级（持有），预计短期内表现将与市场同步 [6] 未来业绩展望 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益0.80美元，收入2.6597亿美元 [7] - 对本财年的共识预期为每股收益2.98美元，收入9.6987亿美元 [7] - 业绩公布前，市场对公司的盈利预期修正趋势好坏参半 [6] 行业比较与前景 - 公司所属的东南地区银行业在250多个Zacks行业中排名前26% [8] - 同行业公司First National Corp (FXNC) 预计将公布季度每股收益0.58美元，同比增长48.7%，预计收入2240万美元，同比增长49.8% [9]

股息支付决议 - 董事会批准支付季度现金股息每股0.23美元，将于2026年1月1日支付给截至2025年12月18日登记在册的股东 [1] - 每股股息较上一季度支付的股息增加0.01美元 [1] 公司基本情况 - 公司是Renasant Bank的母公司，后者是一家拥有121年历史的金融服务机构 [2] - 公司总资产约为267亿美元 [2] - 公司在东南部地区经营289家银行、贷款、抵押和财富管理办事处，并在全国范围内提供保理和资产抵押贷款服务 [2]

Contacts: For Media: For Financials: John S. Oxford James C. Mabry IV (662) 680-1219 (662) 680-1281 Senior Vice President Executive Vice President Chief Marketing Officer Chief Financial Officer RENASANT CORPORATION ANNOUNCES EARNINGS FOR THE THIRD QUARTER OF 2025 TUPELO, MISSISSIPPI (October 28, 2025) - Renasant Corporation (NYSE: RNST) (the "Company") today announced earnings results for the third quarter of 2025. | (Dollars in thousands, except earnings per share) | | Three Months Ended | | Nine Months E ...

核心观点 - 公司2025年第三季度财务表现强劲，贷款增长良好，盈利能力改善，与The First的整合进展顺利 [1] - 第三季度净利润为5980万美元，稀释后每股收益为0.63美元，调整后稀释每股收益为0.77美元 [1][4] - 董事会批准了一项新的1.5亿美元股票回购计划，取代了到期的1亿美元计划 [4][5] 盈利表现 - 2025年第三季度净利息收入为2.281亿美元，环比增长540万美元 [4] - 2025年第三季度净息差为3.85%，调整后净息差为3.62%，环比上升4个基点 [4] - 总存款成本为2.14%，环比上升2个基点 [4] - 不包括抵押服务权出售收益的非利息收入环比减少80万美元 [4] - 不包括合并和转换相关费用的非利息支出环比增加360万美元 [4] - 九个月净利息收入为5.766亿美元，去年同期为3.793亿美元 [8] 资产负债表与业务增长 - 贷款总额环比增加4.621亿美元，年化净贷款增长率为9.9% [4] - 证券投资环比增加1620万美元，当期购买1.13亿美元证券，被本金偿付和到期现金流1.152亿美元抵消 [4] - 截至2025年9月30日，存款总额环比减少1.581亿美元，主要受公共资金季节性影响减少1.696亿美元 [4] - 无息存款环比减少1.177亿美元，占总存款的24.5% [4] - 投资组合中商业抵押贷款占比最高，为96.65亿美元，其次是1-4家庭抵押贷款48.83亿美元 [22] - 总资产为267.26亿美元，股东权益为38.26亿美元 [17] 信贷质量 - 2025年第三季度信贷损失拨备为1050万美元，若不包括第二季度与收购相关的6660万美元拨备，则环比减少430万美元 [9] - 贷款损失准备金占总贷款的比率为1.56%，环比下降1个基点 [9] - 不良贷款覆盖率从204.97%下降至173.47% [9] - 第三季度净贷款冲销额为430万美元 [9] - 不良贷款占总贷款比率从0.76%上升至0.90%，问题贷款比率从2.66%上升至3.22% [9] 资本与估值 - 每股账面价值和每股有形账面价值环比分别增长1.2%和2.9% [4] - 普通股一级资本比率为11.04%，一级风险资本比率为11.04%，总风险资本比率为14.88% [13] - 杠杆比率为9.46%，有形普通股权益比率为8.98% [13] - 市场股价为36.89美元，每股账面价值为40.26美元，每股有形账面价值为23.77美元 [13] 资本回报 - 第三季度无股份回购活动，于2025年10月1日赎回了6000万美元从The First收购的次级票据 [5] - 季度现金股息为每股0.22美元 [10] - 基于GAAP的平均资产回报率为0.90%，调整后平均资产回报率为1.09% [11] - 基于GAAP的平均股本回报率为6.25%，调整后平均股本回报率为7.62% [11]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2025年10月28日纽约证券交易所收盘后公布2025年第三季度业绩 [1] - 公司高管层将于2025年10月29日东部时间上午10点举行季度网络直播和分析师电话会议 [1] 业绩发布参与方式 - 网络直播可通过公司投资者关系网站或指定链接访问 [2] - 美国境内电话接入号码为1-877-513-1143，国际参与者号码为1-412-902-4145 [2] - 网络直播存档将在公司网站保留一年，电话重播可拨打1-877-344-7529（美国）或1-412-317-0088（国际），接入码4915100，有效期至2025年11月12日 [3] 公司基本情况 - 公司是Renasant Bank的母公司，该银行是一家拥有121年历史的金融服务机构 [4] - 公司总资产约为266亿美元，在美国东南部经营300个银行、贷款、抵押和财富管理网点，并在全国范围内提供保理和资产抵押贷款服务 [4] 公司联系方式 - 媒体联系人为首席营销官John S Oxford，电话(662) 680-1219，邮箱joxford@renasantcom [7] - 财务相关联系人为首席财务官James C Mabry IV，电话(662) 680-1281，邮箱jimmabry@renasantcom [7]