业绩总结 - 第一季度净收入为4150万美元，稀释每股收益为0.65美元，调整后的稀释每股收益为0.66美元[12] - 调整后的稀释每股收益（EPS）为1.21%，较上季度的1.20%有所上升[50] - 调整后的净利息收入（PPNR）占平均资产的比例为1.30%，较上季度的1.27%有所提高[51] - 调整后的股东权益回报率（ROAE）为11.38%，较上季度的11.26%有所上升[52] - 效率比率为64%，较上季度的66%有所改善[53] 用户数据 - 贷款增加1.706亿美元，年化增幅为5.4%[12] - 存款增加1.995亿美元，其中非利息存款环比增加1.374亿美元[12] - 不良贷款占总贷款的比例为0.76%，环比下降12个基点[12] - 贷款的信用损失准备金比率环比下降1个基点，降至1.56%[12] 财务指标 - 净利息收益率环比增加9个基点，达到3.45%[12] - 总存款成本下降13个基点，降至2.22%；非利息存款占总存款的24%[12] - 贷款收益率为6.19%，较上季度的6.27%有所下降[57] - 存款成本为2.89%，较上季度的3.09%有所下降[58] - 非利息收入为3640万美元，较上季度的3420万美元有所增加[60] - 非利息支出为1.13876亿美元，较上季度的1.14747亿美元有所减少[66] 资产负债情况 - 资产总额为1830亿美元，贷款总额为1310亿美元，存款总额为1480亿美元，股东权益为270亿美元[6] - 贷款损失准备金（ACL）占贷款的比例为1.56%，较2024年12月31日的1.57%有所下降[92] 其他信息 - 公司有1亿美元的股票回购计划，第一季度没有回购活动[38] - 贷款和存款的地理分布中，密西西比州占贷款的20%，阿拉巴马州占28%[7]

Renasant Corporation. (NYSE:RNST) Q1 2025 Earnings Conference Call April 23, 2025 10:00 AM ET Company Participants Kelly Hutcheson - Chief Accounting Officer Mitchell Waycaster - Executive Vice Chairman and Chief Executive Officer Kevin Chapman - President and Chief Operating Office James Mabry - Chief Financial Officer and Senior Executive Vice President David Meredith - Chief Credit Officer and Senior Executive Vice President Conference Call Participants Stephen Scouten - Piper Sandler Michael Rose - Raym ...

文章核心观点 - 介绍Renasant 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，显示公司业绩及与预期对比情况，还提及股价表现和评级 [1][3][4] 财务业绩 - 2025年第一季度营收1.7059亿美元，同比增长3.6%，高于Zacks共识预期的1.6692亿美元，超预期2.20% [1] - 2025年第一季度每股收益0.66美元，去年同期为0.65美元，高于共识预期的0.60美元，超预期10.00% [1] 股价表现 - 过去一个月Renasant股价回报率为 -22%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -8.9% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标表现 - 效率比率（GAAP）为65.5%，低于三位分析师平均预期的66.6% [4] - 净息差为3.5%，高于三位分析师平均预期的3.4% [4] - 总不良贷款为9873万美元，低于两位分析师平均预期的1.1673亿美元 [4] - 总不良资产为1.0739亿美元，低于两位分析师平均预期的1.2691亿美元 [4] - 平均余额 - 总生息资产为161.4亿美元，低于两位分析师平均预期的161.9亿美元 [4] - 净利息收入为1.3420亿美元，高于三位分析师平均预期的1.3215亿美元 [4] - 净利息收入（FTE）为1.3743亿美元，高于三位分析师平均预期的1.3473亿美元 [4] - 总非利息收入为3640万美元，高于三位分析师平均预期的3477万美元 [4]

2025年第一季度整体财务关键指标 - 2025年第一季度净利润为4151.8万美元，摊薄后每股收益和调整后摊薄每股收益分别为0.65美元和0.66美元[3][4] - 2025年3月31日调整后拨备前净收入（非GAAP）为57,507千美元[30] - 2025年3月31日调整后净利润（非GAAP）为42,111千美元[30] - 2025年3月31日GAAP下平均资产回报率为0.94%[31] - 2025年3月31日非GAAP下调整后平均资产回报率为0.95%[31] - 2025年3月31日非GAAP下平均有形资产回报率为1.01%[31] - 2025年3月31日GAAP下稀释每股收益为0.65美元[31] - 2025年3月31日非GAAP下调整后稀释每股收益为0.66美元[31] - 2025年3月31日GAAP下股东权益与资产比率为14.93%[31] 2025年第一季度净利息相关指标变化 - 2025年第一季度净利息收入（完全税收等价）为1.374亿美元，环比增加190万美元；净利息收益率为3.45%，环比上升9个基点[4] - 2025年第一季度，净利息收入为137432000美元，净息差为3.45%[15] - 2025年3月31日调整后净利息收入（FTE）（非GAAP）为135,848千美元[32] - 2025年3月31日调整后净利息收益率（非GAAP）为3.42%[32] 2025年第一季度存款与成本相关指标变化 - 2025年第一季度总存款成本为2.22%，环比下降13个基点；非利息收入环比增加220万美元[4] - 截至2025年3月31日，存款环比增加1.995亿美元，非利息存款环比增加1.374亿美元，占总存款的24.0%[7] - 2025年第一季度，资金成本率为2.31%，总存款成本率为2.22%[15] 公司合并相关情况 - 2025年4月1日公司完成与The First Bancshares, Inc.的合并，收购时该公司有116个营业点，资产约80亿美元，贷款约54亿美元，存款约65亿美元[4] 资产与贷款相关指标变化 - 贷款环比增加1.706亿美元，年化净贷款增长率为5.4%；证券环比增加1.468亿美元[7] - 截至2025年3月31日，公司总资产为18271381000美元，总负债为15544276000美元[13] - 2025年第一季度，贷款投资平均余额为12966869000美元，利息收入为199504000美元，收益率为6.24%[15] - 2025年第一季度，总生息资产平均余额为16135864000美元，利息收入为223565000美元，收益率为5.61%[15] - 2025年第一季度，计息负债平均余额为11680020000美元，利息支出为86133000美元，成本率为2.99%[15] - 与2024年3月31日相比，2025年3月31日现金及现金等价物从844400000美元增至1091339000美元[13] - 截至2025年3月31日，公司贷款组合总额为13055593000美元，较2024年12月31日的12885020000美元有所增长[16] - 截至2025年3月31日，非应计贷款为98638000美元，较2024年12月31日的110811000美元有所下降[17] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金为203931000美元，与2024年12月31日的201756000美元相近[17] - 2025年第一季度年化净贷款冲销/平均贷款为 — %，2024年第四季度为0.05 %[17] - 截至2025年3月31日，不良贷款/总贷款为0.76%，较2024年12月31日的0.88%有所下降[17] - 截至2025年3月31日，不良资产/总资产为0.59%，较2024年12月31日的0.68%有所下降[17] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金/总贷款为1.56%，与2024年12月31日的1.57%相近[17] - 截至2025年4月1日，公司资产约为260亿美元，拥有280个银行、贷款、抵押和财富管理办事处[21] - 2025年3月31日贷款利息收入（FTE）（GAAP）为199,504千美元[32] - 2025年3月31日调整后贷款利息收入（FTE）（非GAAP）为197,920千美元[32] - 2025年3月31日贷款收益率（GAAP）为6.24%[32] - 2025年3月31日调整后贷款收益率（非GAAP）为6.19%[32] 股票回购计划情况 - 公司有一项1亿美元的股票回购计划，有效期至2025年10月，第一季度无回购活动[7] 信用损失拨备相关情况 - 2025年第一季度信用损失拨备为480万美元，环比增加260万美元[7] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金与总贷款的比率为1.56%，环比下降1个基点；不良贷款与总贷款的比率降至0.76%，受批评贷款与总贷款的比率降至2.45%[7] 非利息收支相关情况 - 2025年3月31日非利息收入为36395000美元，非利息支出为113876000美元[11] - 2025年3月31日总调整后非利息收入（非GAAP）为36,395千美元[32] - 2025年3月31日非利息费用（GAAP）为113,876千美元[32] - 2025年3月31日调整后效率比率（非GAAP）为64.43%[32] 抵押贷款银行业务收入情况 - 2025年3月31日抵押贷款银行业务收入为8147000美元，其中贷款销售收益为4500000美元[12] 股东权益相关情况 - 2025年3月31日股东权益总额为2727105000美元[14] - 2025年3月31日平均有形股东权益（非GAAP）为1,690,170千美元[30] 非GAAP财务指标说明 - 新闻稿包含非GAAP财务指标，用于评估资本利用和充足性，便于进行期间比较[27][28] 前瞻性陈述风险提醒 - 公司提醒前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与陈述有重大差异[22] 保险代理机构出售离散收益税收影响 - 保险代理机构出售离散收益的税收影响按27.0%的估计税率计算[32]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度财报 盈利表现良好 贷款和存款实现增长 并完成与The First Bancshares的合并 有望加速利润增长 [1] 各部分总结 收购情况 - 2025年4月1日 公司完成与The First Bancshares的合并 收购时该公司在多地运营116个网点 资产约80亿美元 包括约54亿美元贷款和约65亿美元存款 [2] 盈利情况 - 2025年第一季度净收入4150万美元 摊薄后每股收益和调整后摊薄每股收益分别为0.65美元和0.66美元 [6] - 2025年第一季度净利息收入（完全税收等价）1.374亿美元 环比增加190万美元 净利息收益率为3.45% 环比上升9个基点 [6] - 2025年第一季度总存款成本为2.22% 环比下降13个基点 [6] - 非利息收入环比增加220万美元 部分受抵押贷款银行业务收入和SBA贷款销售收益增加推动 [6] - 抵押贷款银行业务收入环比增加130万美元 2025年第一季度利率锁定交易量为6.321亿美元 环比增加1.498亿美元 销售收益利润率为1.42% 环比下降59个基点 [6] - 非利息支出环比减少90万美元 合并和转换费用环比减少130万美元 [6] 资产负债表情况 - 贷款环比增加1.706亿美元 年化净贷款增长率为5.4% [6] - 证券环比增加1.468亿美元 第一季度购买1.757亿美元证券 被本金支付、赎回和到期现金流5860万美元以及可供出售投资组合的正公允价值调整2970万美元抵消 [6] - 2025年3月31日存款环比增加1.995亿美元 非利息存款环比增加1.374亿美元 占总存款的24.0% [6] 资本和股票回购计划情况 - 每股账面价值和每股有形账面价值（非GAAP）环比分别增长1.6%和2.7% [5] - 公司有一项1亿美元的股票回购计划 有效期至2025年10月 2025年第一季度无回购活动 [7] 信用质量情况 - 2025年第一季度信用损失拨备为480万美元 环比增加260万美元 [9] - 2025年3月31日贷款信用损失准备金与总贷款的比率为1.56% 环比下降1个基点 [9] - 2025年3月31日贷款信用损失准备金与不良贷款的覆盖率为206.55% 高于2024年12月31日的178.11% [9] - 2025年第一季度净贷款回收为10万美元 [9] - 2025年3月31日不良贷款与总贷款的比率降至0.76% 低于2024年12月31日的0.88% 受批评贷款（包括分类贷款和特别关注贷款）与总贷款的比率降至2.45% 低于2024年12月31日的2.89% [9] 业绩比率情况 - 2025年第一季度平均资产回报率为0.94% 调整后为0.95% [11] - 2025年第一季度平均有形资产回报率为1.01% 调整后为1.02% [11] - 2025年第一季度平均股权回报率为6.25% 调整后为6.34% [11] - 2025年第一季度平均有形股权回报率为10.16% 调整后为10.30% [11] - 2025年第一季度效率比率（完全应税等价）为65.51% 调整后为64.43% [11] - 2025年第一季度股息支付率为33.85% [11] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标评估资本利用和充足性 认为其有助于进行期间比较 是经营业绩的有意义指标 [35] - 非GAAP财务指标调整GAAP财务指标 排除无形资产及相关摊销和某些收益或费用 [35] - 文档提供了非GAAP财务指标与最直接可比GAAP财务指标的调节表 [37]

文章核心观点 - 受特朗普关税政策调整及盈利预期上调影响 Renasant股价大幅上涨 需关注后续走势 同行业First Citizens BancShares上一交易日股价也上涨 [1][2][4] Renasant相关情况 - 上一交易日股价飙升7.9% 收于30.07美元 成交量可观 过去四周股价下跌16.4% [1] - 受益于特朗普宣布对非报复性国家暂停90天关税 贸易紧张局势缓解 市场情绪改善 股价大幅上涨 [2] - 即将公布的季度报告预计每股收益0.60美元 同比变化-7.7% 收入预计为1.6692亿美元 同比增长1.4% [3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调87.7% 正向盈利预期修正趋势通常会带来股价上涨 [4] - 股票目前Zacks排名为3（持有） 属于Zacks银行 - 东南部行业 [4] First Citizens BancShares相关情况 - 上一交易日股价上涨11.2% 收于1736.33美元 过去一个月回报率为-9.6% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月变化-0.6% 至38.16美元 较去年同期变化-27.9% 目前Zacks排名为3（持有） [5]

公司业绩公布安排 - 公司将于2025年4月22日纽约证券交易所收盘后公布2025年第一季度业绩 [1] - 公司将于2025年4月23日上午10点（东部时间）举行管理层季度网络直播和与分析师的电话会议 [1] 网络直播和电话会议参与方式 - 网络直播可通过公司投资者关系网站www.renasant.com或https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=3wLevIin访问 [2] - 美国境内电话参会拨打1 - 877 - 513 - 1143，国际参与者拨打1 - 412 - 902 - 4145 [2] 网络直播存档和电话重播信息 - 网络直播将在www.renasant.com存档一年 [3] - 美国境内电话重播拨打1 - 877 - 344 - 7529并输入会议号码6525571，国际拨打1 - 412 - 317 - 0088并输入相同号码，电话重播截止到2025年5月7日 [3] 公司概况 - 公司是拥有121年历史的金融服务机构Renasant Bank的母公司 [4] - 公司资产约260亿美元，在东南部拥有超280个银行、贷款、抵押和财富管理办事处，并在全国范围内开展保理和资产抵押贷款业务 [4] 联系方式 - 媒体联系：高级副总裁兼首席营销官John S. Oxford，电话(662) 680 - 1219，邮箱joxford@renasant.com [7] - 财务联系：执行副总裁兼首席财务官James C. Mabry IV，电话(662) 680 - 1281，邮箱jim.mabry@renasant.com [7]

TUPELO, Miss., April 01, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Renasant Corporation (NYSE:RNST) ("Renasant" or "the Company") announced today that it has completed its merger with The First Bancshares, Inc., the parent company of The First Bank ("The First"), effective April 1, 2025. ABOUT RENASANT CORPORATION: Although the merger has been completed, full conversion and integration of The First's operations into Renasant's is expected to be completed in early August 2025. Until the conversion is completed, The First's c ...

TUPELO, Miss. and HATTIESBURG, Miss., March 17, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Renasant Corporation (NYSE: RNST) (“Renasant”) and The First Bancshares, Inc. (NYSE: FBMS) (“The First”) jointly announced today that they have received all necessary regulatory approvals to complete the proposed merger of The First with and into Renasant, and the related merger of The First’s wholly owned subsidiary, The First Bank, with and into Renasant Bank, Renasant’s wholly owned subsidiary. Renasant and The First previously anno ...

公司业务结构与运营变化 - 2024年7月1日公司出售保险代理业务，不再有保险业务板块[25] - 2024年7月29日公司与The First Bancshares, Inc.达成合并协议，预计2025年上半年完成交易，需获监管批准[23][24] 公司机构与人员情况 - 截至2024年12月31日，公司有180个银行、贷款和抵押办公室，子公司Republic Business Credit有4个独立办公室[27] - 截至2024年12月31日，公司全职等效员工超2200人，银行有14名员工兼任公司高管[110] - 2023年底员工调查参与率超90%，结果显示员工对公司整体工作条件满意[111] 贷款业务数据 - 2024、2023和2022年，公司贷款活动收入分别占总毛收入的77.7%、82.8%和75.1%[28] - 截至2024年12月31日，商业、金融和农业贷款占总贷款的14.64%[31] - 截至2024年12月31日，1 - 4户家庭房地产抵押贷款占总贷款的27.07%，2024年通过抵押部门在二级市场出售约20亿美元此类贷款[34] - 截至2024年12月31日，商业房地产抵押贷款占总贷款的48.40%[37] - 截至2024年12月31日，房地产建设贷款占总贷款的8.49%[40] - 公司贷款活动收入占比较高，2024年为77.7%[28] - 公司贷款组合包括多种类型，各类型占比不同，如商业房地产贷款占比48.40%[37] - 2024年12月31日，个人分期贷款和设备融资及租赁贷款分别约占公司总贷款的0.70%[42][43] 其他业务收入占比 - 2024年、2023年和2022年，投资活动产生的投资收入分别约占公司总毛收入的3.9%、1.1%和7.9%[46] - 2024年、2023年和2022年，存款服务产生的费用分别约占公司总毛收入的4.9%、5.7%和7.6%[49] - 2024年，财富管理部门总收入为2590万美元，占公司总毛收入的2.4%[52] - 2024年，出售前保险业务总收入为740万美元，占公司总毛收入的0.1%[53] 公司监管与合规 - 公司作为银行控股公司，需维持一级资本与平均合并总资产的最低比率至少为4%[65] - 公司是资产超100亿美元的机构，需接受消费者金融保护局检查以确保遵守联邦消费者保护法[56] - 公司未选择成为金融控股公司，若子公司存款机构“资本充足”且“管理良好”可选择成为金融控股公司开展特定金融活动[62] - 公司竞争激烈，银行业务在各主要产品和地理区域面临众多机构竞争，财富管理部门也面临其他机构竞争[54][55] - 公司受联邦和州法律高度监管，监管旨在维护银行系统安全稳健、促进货币政策实施和保护投资者等[56][57] - 银行控股公司收购银行超5%有表决权股份需美联储事先批准[69] - 投资者拥有或控制25%及以上投票证券类别被视为控制存款机构[70] - 银行存款由存款保险基金最高承保25万美元，最低指定储备比率为1.35% [75] - 公司需维持CET1与总风险加权资产比率不低于4.5%，最低杠杆资本比率4%，最低一级风险资本比率6%，最低总风险资本比率8% [83] - 资本保护缓冲为CET1与风险加权资产的2.5%，低于该比率支付股息等受限[83] - 特定高波动性商业地产贷款和逾期90天或非应计状态非住宅抵押贷款风险权重为150% [84] - 公司资产超150亿美元，完成合并将失去次级附属债券一级资本待遇[84] - 银行总风险资本10%及以上、一级风险比率8%及以上等为资本状况良好[86] - 银行总风险资本比率低于8%、一级风险资本比率低于6%等为资本不足[86] - 银行有形股权与总资产比率等于或低于2%为资本严重不足[86] - 截至2024年12月31日，公司ADC贷款占银行总资本的65%，总CRE贷款占银行总资本的273%[93] - 公司投资有限合伙企业用于合格住房项目，投资不得超过银行总资产的2%；可收购提供特定保险的公司不超过10%的有表决权股票[95] - 公司在最近一次社区再投资法案评估中获得“满意”评级[100] 公司信息获取 - 公司SEC文件可在SEC官网获取，也会在公司网站“SEC Filings”链接免费提供[114] - 公司可书面申请免费获取向美国证券交易委员会提交的10 - K年度报告副本[381]