财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025年第三季度归属于Delek的净收入为1.78亿美元，而2024年同期为净亏损7680万美元，每股盈利为2.96美元，去年同期每股亏损1.20美元[266] - 公司2025年前九个月归属于Delek的净亏损为1.011亿美元，较2024年同期净亏损1.466亿美元有所收窄，每股亏损为1.66美元，去年同期为2.29美元[267] - 2025年第三季度净收入为28.87亿美元，较2024年同期的30.424亿美元下降5.1%，减少1.554亿美元[268] - 2025年前九个月净收入为82.935亿美元，较2024年同期的94.785亿美元下降12.5%，减少11.85亿美元[268] - 2025年第三季度炼油部门EBITDA为4.641亿美元，远高于2024年同期的1280万美元[262] - 2025年第三季度物流部门EBITDA为1.02亿美元，高于2024年同期的6860万美元[262] - 2025年第三季度EBITDA同比增加4.513亿美元，增幅3525.8%[319] - 2025年前九个月EBITDA同比增加4.078亿美元，增幅301.6%[320] - 2025年第三季度权益法投资收入为3120万美元，较2024年同期的2510万美元增加610万美元[287] - 2025年前九个月权益法投资收入为6670万美元，较2024年同期的7740万美元减少1070万美元[288] - 2025年第三季度炼油板块收入为28.421亿美元，炼油毛利为6.167亿美元；2024年同期收入为30.278亿美元，炼油毛利为1.655亿美元[295] - 炼油板块收入在2025年第三季度同比下降1.857亿美元，降幅6.1%[308] - 炼油板块收入在2025年前九个月同比下降12.761亿美元，降幅13.5%[309] - 2025年第三季度炼油板块利润率同比增加4.512亿美元，增幅272.6%，利润率从5.5%提升至21.7%[315] - 物流板块第三季度收入2.613亿美元，同比增长4720万美元或22.0%[324]，九个月累计收入7.576亿美元，同比增长2680万美元或3.7%[325] - 第三季度EBITDA为1.02亿美元，同比增长3340万美元或48.7%[334]，九个月累计EBITDA为2.776亿美元，同比增长870万美元或3.2%[335] - 2025年前九个月持续经营业务经营活动产生的现金流量净额为3440万美元，较2024年同期的7890万美元下降56.4%[344][345] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第三季度材料及其他成本为21.657亿美元，较2024年同期的27.887亿美元下降22.3%，减少6.23亿美元，主要因原油成本下降及小型炼油厂豁免[269][270] - 2025年前九个月材料及其他成本为69.802亿美元，较2024年同期的85.471亿美元下降18.3%，减少15.669亿美元，主要因原油成本下降及小型炼油厂豁免[271] - 2025年第三季度运营费用（含在销售成本及其他中）为2.313亿美元，较2024年同期的1.851亿美元增长25.0%，增加4620万美元[271] - 2025年前九个月运营费用为6.557亿美元，较2024年同期的5.86亿美元增长11.9%，增加6970万美元[272] - 公司2025年前九个月一般及行政费用为2.149亿美元，较2024年同期的1.916亿美元增加2330万美元，增长12.2%[274] - 2025年第三季度折旧及摊销费用为1.013亿美元，较2024年同期的9810万美元增加320万美元，增长3.3%[275] - 2025年前九个月折旧及摊销费用为2.967亿美元，较2024年同期的2.782亿美元增加1850万美元，增长6.6%[276] - 2025年第三季度资产减值费用为1630万美元，而2024年同期为920万美元[277] - 2025年前九个月资产减值费用为1630万美元，而2024年同期为3130万美元[278] - 2025年第三季度净利息支出为9310万美元，较2024年同期的7880万美元增加1430万美元，增长18.1%[285] - 2025年前九个月净利息支出为2.631亿美元，较2024年同期的2.441亿美元增加1900万美元，增长7.8%[286] - 2025年第三季度材料及其他成本同比下降6.369亿美元，降幅22.3%[310] - 2025年前九个月材料及其他成本同比下降16.778亿美元，降幅19.0%[311] - 第三季度运营费用增加1580万美元或56.4%[333]，九个月累计运营费用增加3340万美元或37.3%[333]，主要受Gravity和H2O Midstream收购影响 炼油业务表现 - 2025年第三季度炼油板块利润率高于第二季度和2024年同期，主要因裂解价差增加，且该季度裂解价差为过去15个月最高[203] - 截至2025年9月30日，炼油板块的总名义产能为30.2万桶/天[223] - 各炼油厂的名义产能分别为：Tyler炼油厂7.5万桶/天，El Dorado炼油厂8万桶/天，Big Spring炼油厂7.3万桶/天，Krotz Springs炼油厂7.4万桶/天[223] - 2025年第三季度总炼油产量平均为309,739桶/天，同比增长1.9%（2024年同期为303,882桶/天）[303] - 2025年第三季度总炼油吞吐量平均为314,161桶/天，同比增长2.1%（2024年同期为307,595桶/天）[303] - 2025年第三季度原油利用率达到100.6%，同比提升2.8个百分点（2024年同期为97.8%）[303] - 2025年第三季度WTI原油在总原油配比中占比77.2%，同比提升7.8个百分点（2024年同期为69.4%）[303] - Tyler炼厂2025年第三季度单位吞吐量运营费用为每桶4.93美元，同比上升6.9%（2024年同期为4.61美元）[304] - El Dorado炼厂2025年第三季度单位吞吐量运营费用为每桶4.50美元，同比下降10.2%（2024年同期为5.01美元）[304] - Big Spring炼厂2025年第三季度单位吞吐量运营费用为每桶7.20美元，同比上升18.4%（2024年同期为6.08美元）[305] - Krotz Springs炼厂2025年第三季度单位吞吐量运营费用为每桶5.35美元，同比上升11.0%（2024年同期为4.82美元）[305] - Krotz Springs炼厂2025年第三季度WTI原油占比70.7%，同比提升9.1个百分点（2024年同期为61.6%）[305] - 裂解价差自2024年第四季度起连续三个季度上升，达到自2024年第一季度以来的最高水平[233] - 2025年第三季度WTI Cushing原油平均成本从每桶75.28美元降至65.06美元，降幅13.6%[312] - 2025年第三季度美国墨西哥湾5-3-2裂解价差上涨44.3%，3-2-1价差上涨42.0%，2-1-1价差上涨56.7%[317] 物流业务表现 - 截至2025年9月30日，公司在Delek Logistics的所有权权益为63.3%[224] - 物流板块拥有或租赁约398英里原油运输管道、约406英里成品油管道及约1400英里原油收集系统[224] - 物流板块拥有约1120万桶的有效库容[224] - 物流板块拥有或租赁约161辆牵引车和306辆拖车[224] - 西德克萨斯营销业务第三季度每桶批发利润增长1.12美元至4.50美元[322][337]，九个月累计每桶利润增长0.56美元至3.41美元[322][335] - Midland水收集系统水处理量第三季度为616,484桶/天，同比增长98.0%[322]，九个月累计为674,532桶/天，同比增长116.7%[322] - Gravity收购贡献第三季度增量收入2070万美元[326]，H2O Midstream收购贡献增量收入1100万美元[326] - 第三季度RINs收入从130万美元增至230万美元[326]，九个月累计RINs收入从370万美元增至610万美元[326] - 将Big Spring炼油厂营销协议转让给Delek Holdings导致收入减少140万美元[326] - Delek Logistics于2025年4月投产的新天然气处理厂产能约为1.1亿立方英尺/日，预计年EBITDA约为4000万美元[231] 资本管理和股东回报 - 2025年前九个月通过股息和股票回购向股东返还资本1.061亿美元[206] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司以5940万美元总价回购并注销了3,254,403股普通股[231] - 截至2025年9月30日，公司股票回购计划剩余授权额度为4.842亿美元[231] - 截至2025年9月30日的九个月内，Delek Logistics以1000万美元总价从公司回购并注销了243,075个普通单位[231] - 截至2025年9月30日，普通单位回购协议剩余授权额度为1.4亿美元[231] - 第三季度回购并注销559,933股普通股，价值1500万美元[339]，九个月累计回购3,254,403股，价值5940万美元[339] - 2025年前九个月持续经营业务筹资活动产生的现金流量净额为4.433亿美元，较2024年同期的1.444亿美元增加207.0%[344][347] 投资和资产交易 - 2025年1月2日Delek Logistics以总对价3.008亿美元收购Gravity Water Intermediate Holdings LLC，包括2.093亿美元现金和2,175,209个Delek Logistics普通单位[209] - 2025年5月1日Delek Permian Gathering（DPG）资产以5,880万美元应付账款抵销作为对价投入Delek Logistics[212] - 2025年5月1日公司与Delek Logistics签订资产购买协议，将以2,500万美元现金对价收购El Dorado铁路设施资产[214] - 公司于2024年9月30日完成了249家零售燃料和便利店业务的出售[220] - Delek Logistics于2025年1月2日以总对价3.008亿美元收购Gravity公司，其中现金2.093亿美元，Delek Logistics普通单位2,175,209个[231] - 2025年5月1日的交易使公司合并财务可用资金增加约2.5亿美元[231] - 2025年前九个月持续经营业务投资活动使用的现金流量净额为5.81亿美元，较2024年同期的3.874亿美元增加49.9%，主要因收购Gravity支出1.865亿美元[346] - 2025年前九个月实际资本支出总额为3.872亿美元，略低于4.05亿美元的预测，其中物流板块增长项目支出2.3亿美元[354] 监管和风险管理 - 2025年第三季度因获得2019-2024合规期的小型炼油厂豁免，减少了未结算的2024年义务相关的综合净RINs负债[204] - 小型炼油厂豁免使公司2025年第三季度材料及其他成本减少了约2.808亿美元[219] - 公司预计在2025年第四季度将因豁免保留的RIN资产货币化而确认约7500万美元的收益[219] - 2025年第三季度因获得小型炼油厂豁免，材料及其他成本中约减少2.808亿美元的RINs义务[312][317] - 公司使用商品衍生品合约管理原油库存、未来采购及精炼产品销售的价格风险[302] - 截至2025年9月30日，公司未平仓商品衍生品合约的公允价值净额为1210万美元[364] - 截至2025年9月30日，公司浮动利率借款总额约为10.808亿美元，面临利率变动风险[365] - 公司持有两份浮动转固定利率衍生品协议，名义本金分别为2亿美元（2027年5月到期）和5亿美元（2027年11月到期）[366] - 截至2025年9月30日，公司利率衍生品负债的估计公允价值为200万美元[366] - 在考虑利率互换后，假设利率变动1%，对公司浮动利率债务的年化影响约为利息费用变动380万美元[367] - 截至2025年9月30日，公司没有未平仓的商品衍生品交易合约[368] 债务和流动性 - Delek Logistics发行了7.325%的优先票据，本金总额为7亿美元，于2033年到期[216] - Delek Logistics于2025年6月30日发行了7亿美元7.325%优先票据，到期日为2033年[231] - 截至2025年6月30日，Delek Logistics循环信贷额度可用资金为11亿美元[231] - 公司总流动性为23.046亿美元，包括16.737亿美元未使用信贷额度和6.309亿美元现金及等价物[339] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为6.309亿美元，长期债务总额约为31.773亿美元[349] - 公司未使用的信贷承诺或借款基础可用额度约为16.737亿美元[349] - 截至2025年9月30日，公司产品融资负债总额为3.988亿美元，均在未来12个月内到期[351] - 公司长期债务包括Delek Logistics 2033年票据，本金总额为7亿美元，有效利率为7.64%[356] 协议和公司举措 - 2025年2月21日公司修订库存中介协议，将期限从2026年1月31日延长至2027年1月31日[211] - 2025年5月1日公司与Delek Logistics修订了综合协议，规定自2025年7月1日起分两年逐步提高管理费[215] - 2025年5月1日公司与Delek Logistics签订终止协议，自2026年1月1日起完全终止东德克萨斯营销协议[213] - 公司通过企业优化计划（EOP）专注于提高财务健康度和现金流生成能力，包括降低行政开支、运营开支和利息支出[205]