收入和利润表现 - 2025年第三季度净利息收入为3825.3万美元，较2024年同期的3588.3万美元增长6.6%[96] - 2025年前九个月净收入为5310.6万美元，较2024年同期的4802.3万美元增长10.6%[96] - 2025年第三季度非利息收入为595.3万美元，较2024年同期的489.3万美元增长21.7%[96] - 2025年前九个月非利息收入为1746.2万美元，较2024年同期的1516.7万美元增长15.1%[96] - 2025年第三季度每股基本收益为1.83美元，较2024年同期的1.65美元增长10.9%[96] - 净利息收入为3830万美元，较2024年同期的3590万美元增加240万美元[107] - 净收入为1800万美元，较2024年同期的1660万美元增加140万美元[105] - 2025年前九个月净利息收入为1.115亿美元，同比增长930万美元，净息差从3.67%上升至3.75%[122] 净息差和利差分析 - 净息差（应税等值）为3.88%，较2024年同期的3.76%上升12个基点[97][107] - 贷款收益率升至5.76%，而2024年同期为5.73%[97] - 资金成本降至2.52%，较2024年同期的2.79%下降27个基点[97][107] - 2025年第三季度净息差为3.88%，较2024年同期的3.76%上升12个基点[134] - 2025年第三季度净利差为3.09%，较2024年同期的2.85%上升24个基点[134] - 2025年前九个月净息差为3.75%，较2024年同期的3.67%上升8个基点[137] - 2025年前九个月净利差为2.95%，较2024年同期的2.79%上升16个基点[137] 利息收入和支出构成 - 总利息收入为5540万美元，较2024年同期的5400万美元增加140万美元（2.6%）[108] - 利息支出为1720万美元，较2024年同期的1810万美元减少90万美元（5.2%）[109] - 平均生息资产为39.5亿美元，较2024年同期的38.3亿美元增加1.143亿美元[107] - 平均付息存款为25.9亿美元，平均利率为2.42%，而2024年同期分别为24.4亿美元和2.69%[110] - 其他借款平均余额降至570万美元，较2024年同期的660万美元减少90万美元[111] - 2025年前九个月利息收入为1.651亿美元，同比增长1240万美元（8.1%），生息资产平均余额增加2.607亿美元[123] - 2025年前九个月利息支出为5360万美元，同比增长320万美元（6.3%），付息负债平均余额增加2.483亿美元，但平均利率从2.67%降至2.59%[124] - 2025年第三季度总生息资产平均余额为39.483亿美元，收益率为5.61%[134] - 2025年第三季度总计息负债平均余额为27.098亿美元，成本率为2.52%[134] - 2025年第三季度应税贷款平均余额为34.754亿美元，收益率为5.78%[134] - 2025年第三季度免税贷款平均余额为12.484亿美元，收益率为5.23%[134] - 2025年第三季度大额存单平均余额为6.372亿美元，成本率为3.74%[134] - 2025年前九个月总生息资产平均余额为40.182亿美元，收益率为5.53%[137] 非利息收入驱动因素 - 2025年第三季度非利息收入为595.3万美元，同比增长106万美元（22%），主要受Ansay投资收入（增长25.2万美元至131.4万美元）和抵押贷款服务权估值调整（由负34.4万美元转为正25万美元）推动[115][116] - 2025年前九个月非利息收入为1746.2万美元，同比增长229.5万美元（15%），其中抵押贷款销售净收益增长28.1万美元至115.4万美元[128][129] 非利息支出变化 - 2025年第三季度非利息支出为2108.6万美元，同比增长98.6万美元（5%），外部服务费增长71.5万美元（65%）至181.8万美元，其中90万美元与收购Centre相关[118][119] - 2025年前九个月非利息支出为6244.6万美元，同比增长296.5万美元（5%），占用费因分行建设增长56.8万美元（13%）至508万美元[130][131] 资产总额和构成变化 - 2025年第三季度总资产为44.2亿美元，较2024年同期的42.94亿美元增长3.0%[96] - 总资产减少7460万美元（1.7%），从2024年12月31日的45.0亿美元降至2025年9月30日的44.2亿美元[142] - 净贷款增加1.121亿美元，从2024年12月31日的34.7亿美元增至2025年9月30日的35.9亿美元[145] - 贷款总额增加1.125亿美元（3.2%），从2024年12月31日的35.2亿美元增至2025年9月30日的36.3亿美元[151] - 投资证券的账面价值减少5990万美元，从2024年12月31日的3.338亿美元降至2025年9月30日的2.739亿美元[144] - 现金及现金等价物减少1.351亿美元，从2024年12月31日的2.613亿美元降至2025年9月30日的1.262亿美元[143] - 贷款组合占总资产的比例从2024年12月31日的78.3%上升至2025年9月30日的82.2%[150] 贷款组合构成和变化 - 2025年第三季度贷款总额为36.3亿美元，较2024年同期的34.71亿美元增长4.6%[96] - 商业和工业贷款增加6430万美元（10.9%），多户住宅贷款增加4560万美元（14.0%），建筑和开发贷款减少1550万美元（5.6%）[151] - 截至2025年9月30日，公司总贷款组合为36.3亿美元，其中一年内到期的贷款为5.93亿美元（占16.4%）[170] - 截至2025年9月30日，固定利率贷款总额为21.51亿美元，占贷款组合的59.3%；浮动利率贷款总额为14.79亿美元，占40.7%[170] - 截至2025年9月30日，消费贷款组合为5740万美元，较2024年12月31日的5540万美元增长3.6%，占总贷款的2%[165] - 截至2025年9月30日，其他贷款为1370万美元，较2024年12月31日的1560万美元下降12.2%[167] 信贷质量和损失准备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为65万美元，而2024年同期为零[96] - 2025年第三季度贷款信用损失拨备为70万美元，而2024年同期为零拨备[113] - 2025年9月30日贷款减值准备金为4450万美元，占总贷款的1.23%，低于2024年同期的4520万美元（占比1.30%）[113][126] - 截至2025年9月30日，不良资产总额为1386万美元，较2024年12月31日的924万美元增长50%[172] - 截至2025年9月30日，不良贷款率为0.38%，较2024年12月31日的0.26%上升12个基点[172] - 截至2025年9月30日，贷款信用损失准备为4450万美元，占期末贷款的1.23%[176] - 2025年前三季度，公司计提信贷损失准备120万美元，净核销额为80万美元[176] - 截至2025年9月30日，停止计息贷款为1037万美元，较2024年12月31日的683万美元增长51.8%[172] - 截至2025年9月30日，贷款信用损失准备对停止计息贷款的覆盖率为429%，较2024年12月31日的647%下降218个百分点[172] - 贷款损失准备金（ACL - Loans）期末余额为4450.1万美元，较2024年12月31日的4415.1万美元增长0.8%[177][179] 存款总额和构成变化 - 2025年第三季度存款总额为35.39亿美元，较2024年同期的34.85亿美元增长1.6%[96] - 存款减少1.223亿美元（3.3%），从2024年12月31日的36.6亿美元降至2025年9月30日的35.4亿美元[146] - 2025年9月30日总存款为35.4亿美元，较2024年12月31日的36.6亿美元下降3.3%[182] - 非计息存款从2024年12月31日的10.2亿美元降至2025年9月30日的9.846亿美元，降幅为3.5%[182] - 计息存款从2024年12月31日的26.4亿美元降至2025年9月30日的25.5亿美元，降幅为3.4%[182] - 截至2025年9月30日，存款占公司总负债和权益的80.1%[181] - 2025年9月30日存单总额为6.65亿美元，其中经纪存款为1510万美元[183] 借款和负债变化 - 来自芝加哥联邦住房贷款银行的借款增加7450万美元（55.1%），从2024年12月31日的1.354亿美元增至2025年9月30日的2.099亿美元[147] - 2025年9月30日FHLB借款余额为2.099亿美元，较2024年12月31日的1.354亿美元增长55.0%[186][188] 投资证券组合 - 可供出售证券公允价值从2024年12月31日的2.231亿美元降至2025年9月30日的1.671亿美元，降幅为25.1%[192] - 持有至到期证券从2024年12月31日的1.108亿美元降至2025年9月30日的1.068亿美元，降幅为3.6%[193] - 2025年前九个月证券销售净损失为零，而2024年同期为3万美元净损失[194] - 截至2025年9月30日，可供出售证券总额为17.59亿美元，加权平均收益率为3.7%[196] - 截至2025年9月30日，持有至到期证券总额为10.68亿美元，加权平均收益率为4.0%[196] - 截至2024年12月31日，可供出售证券总额为23.59亿美元，加权平均收益率为3.7%[198] - 截至2024年12月31日，持有至到期证券总额为11.08亿美元，加权平均收益率为3.9%[198] - 截至2025年9月30日，185只债务证券出现未实现损失，总贬值幅度为摊销成本基础的2.7%[201] - 截至2024年12月31日，210只债务证券出现未实现损失，总贬值幅度为摊销成本基础的4.1%[202] - 公司认为其证券投资组合不存在预期信用损失，未实现损失主要由利率变化等非信用因素导致[199][200][203] 资本充足率 - 2025年第三季度末普通股每股账面价值为63.87美元，较2024年同期的62.82美元增长1.7%[96] - 总股东权益减少1160万美元（1.8%），从2024年12月31日的6.397亿美元降至2025年9月30日的6.281亿美元[148] - 截至2025年9月30日，公司股东权益总额为6.281亿美元，较2024年12月31日的6.397亿美元有所下降[209] - 截至2025年9月30日，公司资本充足，总资本与风险加权资产比率为13.3%，一级资本比率为11.8%，普通股一级资本比率为11.8%，杠杆比率为10.7%[221] - 银行子公司Bank First, N.A.的监管资本比率均高于“资本充足”标准，例如总资本比率为12.1%，高于10.0%的最低要求[221] - 公司持有1200万美元的次级债务，该债务符合二级资本资格，并已计入上述表格的总资本中[221] - 所有银行的最低杠杆率要求为4%[213] - 成为“资本充足”银行需满足的最低监管资本要求包括：普通股一级资本与风险加权资产比率至少为6.5%，一级资本比率至少为8.0%，总资本比率至少为10.0%，杠杆比率至少为5.0%[217] - 公司选择不加入社区银行杠杆比率框架，该框架为资产低于100亿美元的银行设定了9%的最低资本要求[219] 表外安排和承诺 - 公司表外金融工具承诺总额为8.22亿美元，其中未使用信贷额度为7.85亿美元，备用和直接付款信用证为1190万美元，信用卡安排为2545万美元[226] - 在8.22亿美元的总承诺额中，有4.36亿美元在一年内到期，9.27亿美元在一至三年内到期，5.34亿美元在三至五年内到期，2.40亿美元在五年后到期[226] - 公司的表外安排包括为满足客户融资需求而作出的贷款承诺、备用和直接付款信用证，这些安排具有与贷款类似的信用风险[225] 利率风险管理 - 公司积极管理利率风险，使用利率敏感性分析、组合权益市场价值分析、以及各种利率情景下的模拟等工具[234] - 公司的主要目标是尽量减少利率变动对净利息收入和资本的不利影响，同时通过资产负债结构配置获得最大收益成本利差[230] - 截至2025年9月30日，利率上升300个基点将导致净利息收入下降3.8%[240] - 截至2025年9月30日，利率下降300个基点将导致净利息收入下降2.2%[240] - 截至2024年12月31日，利率上升300个基点将导致净利息收入下降4.5%[240] - 截至2024年12月31日，利率下降300个基点将导致净利息收入下降2.1%[240] - 利率瞬时上升200个基点将导致公司经济价值权益增加3.10%[240] - 利率瞬时下降100个基点将导致公司经济价值权益减少1.71%[240] - 公司利率风险模型评估不同时间跨度和程度的利率变化影响[236] - 利率模拟假设未来12个月内生息资产和付息负债无增长[239] - 公司利率风险测量侧重于理论情景与实际情景间的平衡[235] - 经济价值权益分析涉及对贷款预付速度和存款期限等的假设[240] 公司基本情况和收入模式 - 公司是一家威斯康星州公司，作为Bank First, N.A.的控股公司运营，该银行拥有27个营业点[92] - 公司主要收入来源于贷款和投资的利息收入，主要资金来源是计息和不计息存款[94] - 公司的净利息收入取决于生息资产的收益率和计息负债的利率管理[94] - 公司通过计提信贷损失拨备来维持贷款损失准备金，以吸收现有贷款的潜在信用风险[94] - 除净利息收入外，公司还通过销售持有待售贷款的净收益以及保留的贷款服务费获得收入[94] 流动性来源 - 公司目前有21.4亿美元的借款和经纪存款可用额度以满足未来流动性需求[208] 税务支出 - 2025年前九个月所得税拨备为1220万美元，有效税率为18.6%，高于2024年同期的970万美元（有效税率16.8%）[131]