For those looking to find strong Finance stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Bank First Corporation (BFC) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Finance sector should help us answer this question.Bank First Corporation is a member of the Finance sector. This group ...

公司业绩表现 - 2025年第三季度每股收益为1.91美元，超出市场一致预期1.81美元，同比增长15.8% [1] - 2025年第三季度营收为4421万美元，超出市场一致预期1.62%，同比增长8.4% [2] - 过去四个季度中，公司有三次每股收益和营收超出市场预期 [2] 近期股价与市场预期 - 公司股价年初至今上涨25.5%，表现优于标普500指数14.5%的涨幅 [3] - 当前市场对下一季度的每股收益预期为1.75美元，营收预期为4300万美元 [7] - 当前市场对本财年的每股收益预期为7.10美元，营收预期为1.712亿美元 [7] 行业比较与同业公司 - 公司所属的东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前27% [8] - 同业公司First Internet Bancorp预计第三季度每股收益为0.66美元，同比下降17.5% [9] - First Internet Bancorp预计第三季度营收为4410万美元，同比增长30.5% [10]

Accessibility StatementSkip Navigation MANITOWOC, Wis., Oct. 21, 2025 /PRNewswire/ -- Bank First Corporation (NASDAQ: BFC) ("Bank First" or the "Bank"), the holding company for Bank First, N.A., reported net income of $18.0 million, or $1.83 per share, for the third quarter of 2025, compared with net income of $16.6 million, or $1.65 per share, for the prior-year third quarter. For the nine months ended September 30, 2025, Bank First earned $53.1 million, or $5.36 per share, compared to $48.0 million, or ...

Exhibit 99.1 PO Box 10, Manitowoc, WI 54221-0010 For further information, contact: Kevin M LeMahieu, Chief Financial Officer Phone: (920) 652-3200 / klemahieu@bankfirst.com NEWS RELEASE [For Immediate Release] Bank First Announces Net Income for the Third Quarter of 2025 Operating Results Net interest income ("NII") during the third quarter of 2025 was $38.3 million, up $1.6 million from the previous quarter and up $2.4 million from the third quarter of 2024. The impact of net accretion and amortization of ...

交易进展 - 公司已获得完成与Centre 1 Bancorp合并计划所需的所有监管批准 [1] - 交易预计将于2026年1月1日完成，具体取决于惯例成交条件和Centre股东的批准 [1] 合并战略与整合计划 - 合并将两家价值观一致、优势互补的机构结合在一起，旨在通过扩大资源、增强能力来更好地服务客户 [2] - 交易完成后，First National Bank and Trust将成为公司的一个部门，直至预计在2026年第二季度进行的系统转换 [2] - 系统转换完成后，所有First National Bank and Trust网点将完全过渡至公司名称，客户将迁移至公司的系统和数字银行平台 [2] 公司概况 - 公司是Bank First, N.A.的控股公司，是一家总部位于威斯康星州马尼托瓦克、以关系为核心的金融机构 [3] - 公司总资产约为44亿美元，提供全面的金融服务，包括商业、抵押和消费贷款以及各种存款和储蓄选择 [3] - 公司主要服务于威斯康星州中部和东北部的客户，成立于1894年，拥有支持其所在社区的悠久历史 [3] 收购标的概况 - Centre 1 Bancorp, Inc是The First National Bank and Trust Company的控股公司，是一家总部位于威斯康星州贝洛伊特的家族所有社区银行 [4] - 该银行成立于1882年，为威斯康星州南部和伊利诺伊州北部的客户提供服务，致力于全方位服务银行、投资、资产管理和卓越服务 [4]

Stocks have been on a tear this week with Wells Fargo, Morgan Stanley, and Bank of America each up more than 5% since Monday. It's a lot for a bank. However, the regional bank stocks keep slipping.The S&P regional bank ETF on pace for its fourth negative week in a row. It is down almost 10% since the beginning of September. But your next guest sees upside ahead.She believes the strong results we've seen from the major financial players will have a positive spillover effect down the line. In other words, to ...

Image: Supplied Sobha Realty, the UAE-based luxury property developer, said on Wednesday it has raised $750m through its first green sukuk, the largest ever by a real estate developer globally.The five-year sukuk, maturing in 2030, was issued under the company’s $1.5bn trust certificate issuance programme.It will be listed on the London Stock Exchange and Nasdaq Dubai, the company said.Investor demand reached about $2.1bn, 2.8 times the issue size, allowing Sobha to tighten pricing by 50 basis points from ...

净利息收入表现 - 净利息收入在2025年第二季度为3670万美元，相比2024年第二季度的3300万美元增长11.2%[93] - 2025年上半年净利息收入为7320万美元，相比2024年同期的6630万美元增长10.4%[93] - 净利息收入增长680万美元至7320万美元，同比增长10.2%[116] - 净利息和股息收入为3670万美元，同比增加370万美元[104] - 净利息收入同比增长10.7%至147.691百万美元，净息差扩大7个基点至3.69%[130] - 净息差从3.63%改善9个基点至3.72%，净利息收入增长10.9%至147.214百万美元[128] 利息收入与支出 - 总利息收入为5460万美元，同比增长530万美元（10.6%）[105] - 利息收入增长1100万美元至1.096亿美元，同比增长11.2%[117] - 利息支出为1790万美元，同比增加160万美元（9.4%）[106] - 利息支出增长410万美元至3640万美元，同比增长12.8%[118] - 计息存款平均余额为26.2亿美元，平均利率为2.48%[107] 贷款组合变化 - 贷款总额在2025年6月30日达到35.8亿美元，相比2024年同期的34.3亿美元增长4.4%[93] - 净贷款总额从2024年底的34.7亿美元增长至2025年6月30日的35.4亿美元，增加6300万美元或1.8%[137][142] - 多户住宅贷款增长5080万美元或15.6%，从2024年底的3.264亿美元增至2025年6月30日的3.772亿美元[142] - 商业和工业贷款增长3830万美元或6.5%，从2024年底的5.902亿美元增至2025年6月30日的6.285亿美元[142] - 建筑和开发贷款减少2810万美元或10.1%，从2024年底的2.780亿美元降至2025年6月30日的2.499亿美元[142] - 贷款组合占总资产比例从2024年底的78.3%上升至2025年6月30日的82.1%[141] - 贷款组合总规模达35.80亿美元，其中一年内到期贷款占比14.89%（5.33亿美元）[159][160] - 固定利率贷款占比60.41%（21.62亿美元），浮动利率贷款占比39.59%（14.18亿美元）[160] - 住宅1-4家庭贷款规模最大达8.92亿美元，其中58.88%为15年以上长期贷款（5.88亿美元）[160] 资产质量与信贷损失 - 不良贷款率在2025年6月30日为0.38%，相比2024年同期的0.31%上升7个基点[94] - 贷款损失准备金占总贷款比例在2025年6月30日为1.24%，相比2024年同期的1.32%下降8个基点[94] - 信贷损失拨备为20万美元，去年同期为零[109] - 贷款信用损失准备金为60万美元，较去年同期增加40万美元[120] - 贷款损失准备金（ACL）达4430万美元，覆盖率为1.24%[162][166] - 2025年上半年信贷损失拨备100万美元，净核销80万美元[166] - 不良资产总额1359.7万美元，较2024年末923.7万美元增长47.2%[162] - 非应计贷款1303.4万美元，较2024年末682.6万美元增长90.96%[162] - ACL对非应计贷款的覆盖率达340%，较2024年末647%显著下降[162] - 商业房地产-业主自用类贷款核销率0.08%，较去年同期-0.11%转为正增长[167] 非利息收入与支出 - 非利息收入为490万美元，同比下降100万美元（16%）[112] - 非利息收入增长123.5万美元至1150.9万美元，同比增长12%[123] - 非利息支出为2080万美元，同比增加170万美元[113] - 非利息支出增长197.9万美元至4136万美元，同比增长5%[125] 净收入与盈利能力 - 净收入为1690万美元，同比增长80万美元[102] - 净收入增长360万美元至3510万美元[115] - 平均资产回报率在2025年第二季度为1.54%，相比前一季度的1.64%下降10个基点[94] - 平均普通股回报率在2025年第二季度为10.85%，相比前一季度的11.46%下降61个基点[94] - 所得税费用为770万美元，实际税率为17.9%[125] 资产负债结构变化 - 总资产从2024年底的45.0亿美元下降至2025年6月30日的43.7亿美元，减少1.3亿美元或2.9%[135] - 现金及现金等价物从2024年底的2.613亿美元减少至2025年6月30日的1.203亿美元，下降1.41亿美元[135] - 投资证券账面价值从2024年底的3.338亿美元下降至2025年6月30日的2.771亿美元，减少5670万美元[136] - 存款从2024年底的36.6亿美元下降至2025年6月30日的36.0亿美元，减少6560万美元或1.8%[138] - 股东权益总额从2024年底的6.397亿美元下降至2025年6月30日的6.123亿美元，减少2740万美元或4.3%[139] - 2025年6月30日股东权益为6.123亿美元，较2024年12月31日的6.397亿美元下降4.3%[198] 存款结构变化 - 公司总存款从2024年12月31日的36.66亿美元略降至2025年6月30日的36.0亿美元[172] - 无息存款占比从2024年12月31日的29.0%下降至2025年6月30日的27.0%[175] - 计息支票存款占比从2024年12月31日的11.6%上升至2025年6月30日的13.3%[175] - 货币市场账户存款占比从2024年12月31日的17.9%增长至2025年6月30日的18.6%[175] - 大额存单超过FDIC保险限额25万美元的部分总计8481万美元[176] 融资与借款 - FHLB借款从2024年12月31日的1.354亿美元降至2025年6月30日的1.099亿美元[177] - 质押贷款总额从2024年12月31日的14.7亿美元降至2025年6月30日的11.4亿美元[178] - 公司次级票据总额保持1200万美元未变[180][181] - 公司持有1200万美元次级债务，计入二级资本[211] 投资证券表现 - 可供出售证券公允价值从2024年12月31日的2.231亿美元降至2025年6月30日的1.672亿美元[183] - 持有至到期证券从2024年12月31日的1.108亿美元略降至2025年6月30日的1.099亿美元[184] - 截至2025年6月30日，可供出售证券总额为1.78亿美元，加权平均收益率为3.7%[187] - 截至2025年6月30日，持有至到期证券总额为1.10亿美元，加权平均收益率为4.0%[187] - 公司确认截至2025年6月30日和2024年12月31日均未计提任何可供出售证券的信用损失准备金[190] - 公司认为持有至到期证券投资组合在2025年6月30日不存在预期信用损失[191] - 2025年6月30日198只债务证券出现未实现亏损，总贬值幅度为3.6%[192] - 2024年12月31日210只债务证券出现未实现亏损，总贬值幅度为4.1%[193] - 单个证券最大未实现亏损比例达24.6%（50万美元）[192][193] - 单个证券最大未实现美元亏损达90万美元（23.5%）[193] - 债务证券未实现亏损主要源于利率变动且被视为暂时性[193] 资本充足率 - 银行一级资本充足率（风险加权）为11.6%，远超6%的监管最低要求[210] - 普通股一级资本比率（CET1）达11.6%，显著高于4.5%的监管底线[210] - 杠杆比率为10.2%，超过4%的最低监管标准两倍以上[210] - 银行保持"资本充足"状态，所有资本比率均高于监管要求[207][204] - 风险加权资产总额的资本充足率为13.1%，高于8%的监管要求[210] - 银行符合6.5%的CET1比率要求，达到"资本充足"标准[206][204] 利率风险敏感度 - 利率上升300基点时净利息收入预计下降5.4%，较2024年末的4.5%降幅扩大90基点[230] - 利率下降300基点时净利息收入降幅收窄至0.9%，较2024年末2.1%的降幅改善120基点[230] - 经济价值权益分析显示利率骤升200基点时权益价值将增加2.38%[230] - 即时利率下降100基点可能导致公司权益经济价值减少1.45%[230] - 利率敏感度管理通过资产组合调整及批发融资等多工具实施[224] - 利率风险模型包含收益率曲线风险及期权风险等多维度分析[222] 表外承诺与风险 - 表外金融工具包括贷款承诺、信用证和未动用信贷额度，存在信用风险[213][216] - 表外承诺总额为7.67795亿美元，其中未使用信贷额度占95.5%达7.33426亿美元[217] - 未使用信贷额度中27.4%（2.01029亿美元）将在五年后到期[217] - 信用卡安排承诺金额2498.5万美元全部为五年后到期项目[217] - 备用信用证及直接付款信用证承诺总额938.4万美元，其中88.6%在一年内到期[217] 业务模式与运营 - 公司拥有27个银行网点分布在威斯康星州15个县[90] - 主要收入来源为贷款和投资利息收入[91] - 核心融资来源为计息和无息存款[91] - 通过管理生息资产收益率和付息负债利率最大化净利息收入[91] - 通过贷款信用损失准备金(ACL - Loans)吸收潜在贷款损失[91] - 通过出售持有待售贷款获得净收益[91] - 通过已出售贷款的留存服务费获得收入[91] - 需要承担维持27个网点的运营费用[91] - 公司流动性管理重点在于满足存款人提现和借款人信贷需求的资金保障[195] - 公司流动性补充来源包括借款和经纪存款，当前可用额度为15.4亿美元[197] 生息资产与付息负债详细分析 - 2025年第二季度总生息资产平均余额为4,006.981百万美元，同比增长8.4%，收益率从5.40%提升至5.50%[128] - 应税贷款平均余额达3,432.506百万美元，收益率从5.54%上升至5.68%，利息收入194.859百万美元[128] - 免税贷款收益率显著提升72个基点至5.31%，平均余额增长20.4%至128.439百万美元[128] - 现金及存放同业平均余额激增416%至146.719百万美元，但收益率下降239个基点至4.45%[128] - 付息存款总额平均余额增长8.3%至2,615.918百万美元，成本率下降15个基点至2.48%[128] - 经纪存款规模从0.748百万美元大幅扩张至20.097百万美元，成本率上升178个基点至4.05%[128] - 2025年上半年应税证券(可供出售)平均余额增长18.7%至169.740百万美元，收益率升至4.38%[130] - 六个月期间其他借入资金平均余额增长193%至146.795百万美元，成本率上升25个基点至4.58%[130] - 平均生息资产增加3.349亿美元，收益率上升0.13%[116] - 净息差上升0.07%至3.69%[116] 其他财务指标 - 有形普通股权益与有形资产比率为10.04%[101] - 净息差（应税等价）在2025年第二季度为3.72%，相比前一季度的3.65%上升7个基点[94] - 平均贷款收益率在2025年第二季度为5.66%，与前一季度的5.68%基本持平[94] - 资金成本在2025年第二季度为2.59%，相比前一季度的2.65%下降6个基点[94] - 贷款减值准备金（ACL - Loans）为4430万美元，占总贷款的1.24%[109] - 公司其他贷款总额为1480万美元（2025年6月30日）和1560万美元（2024年12月31日），占整体贷款组合比例微小[157]

公司收购 - Bank First Corporation计划收购Centre 1 Bancorp 这将使公司业务覆盖范围扩大近一倍 延伸至威斯康星州南部和北部地区 [1] 研究重点 - 研究主要聚焦于中小市值公司 因为这些公司往往被许多投资者忽视 但偶尔也会涉及大市值公司以提供更全面的市场视角 [1]

核心观点 - 公司季度每股收益1 71美元 低于Zacks共识预期的1 8美元 但高于去年同期的1 56美元 经非经常性项目调整[1] - 季度收益意外为-5 00% 而上一季度收益意外为+12 35%[1] - 过去四个季度中 公司三次超过EPS共识预期[2] - 公司股价年初至今上涨26 9% 跑赢标普500指数7 1%的涨幅[3] 财务表现 - 季度收入4162万美元 低于Zacks共识预期4 32% 但高于去年同期的3888万美元[2] - 过去四个季度中 公司三次超过收入共识预期[2] - 下一季度共识EPS预期为1 86美元 收入预期为4460万美元 当前财年EPS预期为7 25美元 收入预期为1 751亿美元[7] 行业表现 - 公司所属的东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前32% 行业前50%表现优于后50% 幅度超过2比1[8] - 同行业公司Pathward Financial预计季度EPS为1 57美元 同比下降5 4% 收入预计为1 863亿美元 同比增长5 4%[9] 未来展望 - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计短期内表现与市场一致[6] - 未来季度和财年的EPS预期变化将影响股价走势[4][5] - 管理层在财报电话会议中的评论将影响股价短期走势的可持续性[3]