财务数据关键指标变化：资产与负债 - 截至2025年9月30日，公司总资产为24亿美元，较2024年12月31日的21亿美元增加3.392亿美元，增长16.5%[222] - 贷款总额为18.803亿美元，较2024年12月31日的13.923亿美元增加4.881亿美元[223] - 以公允价值计量的持有待售贷款增加3.847亿美元，主要由于持有SBA 7(a)贷款担保部分时间更长以及2025年新增3.106亿美元SBA贷款和7410万美元ALP贷款[224][225] - 以摊销成本计量的持有至到期贷款增加2.124亿美元，主要由于2025年前九个月贷款发放量增加[227] - 公司总负债为20.0亿美元，较2024年12月31日的18.0亿美元增加2.488亿美元，增幅14.1%[234] - 总存款为12.0亿美元，较2024年末增加2.0亿美元；其中受保存款占比为78.3%[235] - 借款总额为7.48549亿美元，较2024年12月31日的7.08041亿美元增加4050.8万美元[236] - 商誉及无形资产总额为1.4633亿美元，较2024年末的1.4752亿美元略有下降[230] - 结算应收款为50万美元，较2024年12月31日减少5200万美元[233] - 信贷损失拨备从2024年12月31日的3023万美元增至2025年9月30日的4517万美元，占摊销成本贷款总额的比例从4.9%升至5.4%[228] - 不良资产占总资产比例从2024年12月31日的4.6%上升至2025年9月30日的6.0%[228] - 按摊销成本计量的持有至到期贷款中，非应计贷款占比从2024年12月31日的3.9%上升至2025年9月30日的7.9%[228] - 按公允价值计量的持有至到期贷款中，非应计贷款占比从2024年12月31日的18.2%上升至2025年9月30日的23.9%[228] - 公司流动性来源总额为3.41454亿美元，较2024年12月31日的4.83831亿美元有所下降[348] - 公司现金及现金等价物总额为2.169亿美元，其中在Newtek银行的存款为1.059亿美元，有1.055亿美元未受存款保险保障[376][377] - 公司未受保险保障的现金存款约为2900万美元[377] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年前九个月净利润为4097.1万美元，较2024年同期的3252.9万美元增加844.2万美元[238][239] - 2025年第三季度净利润为1790万美元，较2024年同期的1190万美元增长600万美元，每股基本收益从0.45美元增至0.68美元[281] - 公司2025年前九个月净利润为4.097亿美元，较2024年同期的3.253亿美元增长8440万美元，增幅26%[274] - 公司整体净收入增长50%至1790.1万美元，去年同期为1193.4万美元[313] - 非利息收入为1.69061亿美元，较2024年同期的1.53238亿美元增加1582.3万美元[239] - 非利息收入总额增长1582.3万美元至1.69061亿美元，增幅10.3%[254] - 总非利息收入增长16.5%，从2024年第三季度的5185万美元增至2025年同期的6039万美元[293] - 净利息收入增长至4.2405亿美元，较去年同期的2.9013亿美元增加了13.392亿美元，增幅达46.2%[240] - 2025年第三季度净利息收入为1.455亿美元，较2024年同期的1.098亿美元增长3568万美元，增幅32%[283] - 净利息收入增长32.5%，从2024年第三季度的1.098亿美元增至2025年同期的1.455亿美元[290] - 总利息收入增长至11.3502亿美元，较去年同期的8.7691亿美元增加了2.5811亿美元，增幅为29.4%[240] - 贷款和贷款费用利息收入增长至10.4213亿美元，较去年同期的8.0346亿美元增加了2.3867亿美元，增幅为29.7%[240][242] - 2025年第三季度贷款和贷款费用利息收入为3.638亿美元，较2024年同期的2.859亿美元增长7780万美元，主要因平均应计投资贷款组合从12亿美元增至16亿美元[283][284] - 净利息收入增加1339.2万美元，主要受贷款量增加1936.5万美元推动，部分被利率影响减少597.3万美元所抵消[253] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 总利息支出增长至7.1097亿美元，较去年同期的5.8678亿美元增加了1.2419亿美元，增幅为21.2%[240][244] - 存款利息支出增长至3.0081亿美元，较去年同期的1.9755亿美元增加了1.0326亿美元，增幅为52.3%[240][244][245] - 2025年第三季度利息支出为2.455亿美元，较2024年同期的2.029亿美元增加4250万美元，主要因存款利息支出增加3560万美元[283][285] - 信贷损失拨备增长至3033.4万美元，较去年同期的1674.2万美元增加了1359.2万美元，增幅达81.2%[240][247] - 2025年第三季度信贷损失拨备为770万美元，较2024年同期的690万美元增加78万美元[283][288] - 非利息支出总额增加507.5万美元至1.25645亿美元，增幅4.2%，主要受其他贷款发起和维护支出增加507.7万美元（增幅54.1%）以及其他一般行政成本增加686.3万美元（增幅47.9%）驱动[267][270][273] - 非利息支出总额增长8.5%至4215.9万美元，较去年同期的3884.7万美元增加331.2万美元[307] - 技术和贷款维护费用大幅增加，其中其他贷款发放和维护费用增长63.7%至676.4万美元[307][309] - 技术服务费用因NTS出售而减少180万美元，降幅达100%[307][308] 各条业务线表现 - 另类贷款业务部门2025年前九个月净收入为6040万美元，较2024年同期的3410万美元大幅增长2630万美元，增幅77%[274] - 替代贷款部门净收入增长36%至2231.8万美元，主要受贷款发放量增加和公允价值贷款收益推动[313][315] - 银行业务部门2025年前九个月净利息收入为4390万美元，较2024年同期的2820万美元增长1570万美元[275] - 银行业务净利息收入从去年同期的1120万美元增至1660万美元[314] - 支付业务部门2025年前九个月非利息收入为3590万美元，非利息支出为2310万美元，净收入为1256万美元[278] - 公司于2025年1月2日剥离NTS业务，其不再作为可报告分部[274] - 技术及IT支持收入从1425.5万美元降至零，降幅100.0%，原因是出售了NTS业务[254][265] 管理层讨论和指引：业务运营与市场 - 公司历史上将中小企业的收入范围定义为100万美元至1亿美元，并估计美国中小企业市场超过3400万家企业[214] - 公司SBA 7(a)贷款发放量从去年同期的639笔下降至547笔[306] - 公司为SBA 7(a)贷款的未担保部分计提的CECL准备金超过6%[206] - 历史上，公司出售SBA担保的贷款部分可获得超过10%的溢价[206] - 公司为担保NSBF对SBA的潜在义务，已拨备1000万美元资金[210] - 公司为NSBF根据清盘协议对SBA的潜在义务提供了担保，并为此设立了一个1000万美元的账户作为担保[354] - 从2012年到2022年底，NSBF一直是美国最大的非银行SBA 7(a)贷款机构[213] - 目前，Newtek Bank在SBA 7(a)贷款机构中按贷款批准金额排名第二[213] - 公司于2023年1月6日从BDC转换为金融控股公司[210] - 公司不再符合RIC资格，从2023财年起按21%的企业税率缴纳联邦所得税[212] - 公司采用CECL模型估算信贷损失准备金，该准备金可能因贷款组合构成和经济条件的变化而出现显著波动[359][360] - 公司的SBA 7(a)贷款和ALP贷款（非银行子公司发放）按公允价值计量，并归类为公允价值层级中的第三级[356][357][358] - 公司的表外安排包括信贷承诺和备用信用证，这些安排涉及信用风险，并计入风险资本的计算中[365][366] - 公司面临市场风险，包括利率波动、融资能力以及SBA贷款二级市场的可用性，这些因素可能影响其出售SBA贷款担保部分的价格[373][375] 管理层讨论和指引：资本与融资活动 - 董事会批准回购100万股公司普通股和500万美元2029年票据的债务回购计划[319][322] - 公司通过ATM股权计划以每股12.22美元的净加权平均价格出售42.5万股，获得509万美元净收益[321] - 2026年票据发行总额1.15亿美元，年利率5.50%，净收益约1.113亿美元[327] - 2024年票据已到期，公司曾赎回4000万美元本金，赎回价为面值的100%[329] - 2030年票据私募发行总额3000万美元，年利率8.375%[330] - 2027年票据通过交换2025年票据产生，总额5000万美元，年利率8.125%，净收益约4894万美元[332] - 2025年票据已到期，私募发行总额3000万美元，年利率5.00%，净收益约1450万美元[333] - 公司于2025年10月21日与机构投资者进行了票据交换，将2000万美元的2026年票据交换为等额的2030年票据，并额外发行了200万美元的2030年票据[371] - NMS子公司偿还Webster信贷协议，产生20万美元债务清偿损失[334] - NMS获得高盛银团融资，总金额9500万美元，截至2025年9月30日未偿还本金8860万美元[335] - SPV I、II、III信贷设施最大借款额分别为1亿、1.7亿、3500万美元，截至2025年9月30日未偿还本金分别为2370万、1.047亿、830万美元[336] - 2025年4月完成证券化发行，A类、B类、C类票据发行额分别为1.5593亿、2382万、433万美元，加权平均收益率6.62%[337] - 公司为证券化信托发行了总计1.839亿美元（A类1.559亿，B类2380万，C类430万）的票据，加权平均收益率为6.62%，抵押品价值为2.166亿美元[368] - 2023年6月完成证券化，转移1.039亿美元SBA贷款，发行A类、B类票据分别为8430万、1960万美元[339] - 2019年10月完成第十次证券化，将1.189亿美元SBA贷款无担保部分转移至信托，发行了9350万美元A类票据和2540万美元B类票据[342] - 2018年11月完成第九次证券化，将1.086亿美元SBA贷款无担保部分转移至信托，发行了8290万美元A类票据和2570万美元B类票据[343] - 2017年12月完成第八次证券化，将7620万美元SBA贷款无担保部分转移至信托，发行了5810万美元A类票据和1730万美元B类票据[344] - 2025年第二季度，Newtek ALP Holdings完成了由2.165647亿美元ALP贷款支持的证券化[214] 管理层讨论和指引：风险与资本管理 - 截至2025年9月30日，公司总资本充足率为22.1%，远高于8.0%的资本充足要求[346] - 截至2025年9月30日，公司一级资本（相对于平均资产）为3.52亿美元，比率为15.8%，显著高于4.0%的最低要求[346] - 截至2022年12月31日，公司的资产覆盖率为169%[211] - 公司管理利率风险的工具包括经济权益价值（EVE）和净利息收入（NII）模拟，以评估利率变动对股东权益经济价值和净利息收入的影响[380] - 利率上升200基点时，预计净利息收入在2025年9月起的12个月内增长13.8%，在2026年9月起的12个月内增长15.4%[383] - 利率上升200基点时，预计经济价值权益将减少0.4%[383] - 利率上升100基点时，预计净利息收入在2025年9月起的12个月内增长6.8%，在2026年9月起的12个月内增长7.6%[383] - 利率上升100基点时，预计经济价值权益将减少0.2%[383] - 利率下降100基点时，预计净利息收入在2025年9月起的12个月内减少8.0%，在2026年9月起的12个月内减少8.6%[383] - 利率下降100基点时，预计经济价值权益将增加0.4%[383] - 利率下降200基点时，预计净利息收入在2025年9月起的12个月内减少15.8%，在2026年9月起的12个月内减少17.0%[383] - 利率下降200基点时，预计经济价值权益将增加1.0%[383] - 公司为资产敏感型，因其可变利率贷款组合会随利率变动全额重新定价[383] - 在利率上升环境中，公司的经济价值理论上会适度增加[384] - 贷款服务资产敏感性分析显示，贴现因子不利变动100个基点将导致公允价值减少649万美元[231] 其他重要内容：现金流 - 2025年前九个月，公司经营活动所用现金净额为4.27836亿美元，主要由于7.78亿美元用于为持有待售贷款提供资金[349] - 2025年前九个月，公司投资活动所用现金净额为1.93876亿美元，主要由于24.28亿美元投资贷款净增加[350] - 2025年前九个月，公司筹资活动提供现金净额为4.57269亿美元，主要来自3.902亿美元银行票据应付借款和2.044亿美元存款净增加[351] 其他重要内容：合同义务与表外项目 - 截至2025年9月30日，公司合同义务总额为19.42058亿美元，其中8.8811亿美元在2025年到期[353] - 证券化中的剩余权益按公允价值计为7670万美元[232] - 公司贷款组合中非自用商业房地产（NOO CRE）敞口总额为3.42652亿美元，平均贷款价值比（LTV）为58.3%[229] 其他重要内容：收入与收益明细 - 股息收入增长158.3%至271.1万美元，主要依赖于合资企业的盈利[254][255] - 贷款服务资产净亏损增加711.7万美元至1250万美元，增幅132.2%，主要由于NSBF在清算期间总贷款组合减少[254][257] - 服务收入增加273.3万美元至1765.5万美元，增幅18.3%，与所服务贷款组合平均规模增加1.272亿美元相关[254][258] - 贷款销售净收益减少3048.1万美元至3805万美元，降幅44.5%，主要由于销售量下降及市场溢价降低[254][259] - 证券化剩余资产净收益为3001.5万美元，源于公司在2025年4月23日关闭的2025-1证券化信托中的权益[254][261] - 按公允价值计量的贷款净收益增加3974.7万美元至3556.6万美元，主要受SBA 7(a)担保贷款公允价值调整2975.4万美元推动[254][262] - 贷款服务资产净亏损大幅增加151.6%，从2024年第三季度的179万美元增至2025年同期的449万美元[293][296] - 服务收入增长22.5%，得益于服务性贷款平均组合增加1.592亿美元[293][297] - 贷款销售净收益下降62.8%，从2024年第三季度的2568万美元降至2025年同期的956万美元[293][298] - 按公允价值计量的贷款净收益改善816%，从2024年第三季度的净亏损409万美元变为2025年同期的净收益2925万美元[293][302] - 其他非利息收入减少170万美元，部分归因于合资企业投资产生的60万美元未实现损失[306] 其他重要内容：盈利能力驱动因素 - 平均生息资产总额增长至18.55135亿美元，较去年同期的13.31176亿美元增加了52.3959亿美元，增幅为39.4%[250] - 平均贷款持有至投资组合增长至11.52504亿美元，较去年同期的9.3401亿美元增加了21.8494亿美元，增幅为23.4%[242][250] - 净息差为3.06%，较去年同期的2.91%上升了15个基点[250] - 公司持有的美联储现金约为1.877亿美元[240][250] - 总生息资产平均余额增长42.5%，从2024年9月30日的141.66亿美元增至2025年同期的201.88亿美元[290] - 生息资产平均收益率从2024年第三季度的8.78%下降至2025年同期的7.68%[290] - 付息负债平均成本从2024年第三季度的6.41