收入和利润 - 2025年第三季度净利润为1.634亿美元，摊薄后每股收益为0.28美元，相比2024年同期的9790万美元有所增长[168] - 2025年前九个月净利润为4.026亿美元，是股东权益增长2.602亿美元的主要驱动因素之一[312] - 第三季度2025年非GAAP调整后净利润为1.64088亿美元，同比增长69.6%[185] - 2025年第三季度净利息收入为4.462亿美元，环比增长3.2%（1382万美元）[196] - 2025年前九个月净利息收入为12.987亿美元，同比增长7.7%（9306万美元）[198] - 净利息收入在2025年第三季度和前三季度分别增加3566.1万美元[204]和9288.2万美元[204]，主要得益于利率因素带来的2508.1万美元[204]和8139.4万美元[204]增长 - 第三季度2025年税后净利息收入为4.47224亿美元，环比增加1380万美元，同比增加3570万美元[189] - 消费者银行业务净利息收入增至6372.8万美元，同比增加1790万美元[227] - 公司整体净利息收入增至12.99亿美元，消费者银行部门净利息收入增长54.4百万美元至1.82亿美元[243] - 商业银行业务税前收入增至1.847亿美元，同比增加5830万美元[232] - 商业银行部门税前收入增至4.39亿美元，同比增长14.3%（5510万美元）[247] - 消费者银行部门税前资产回报率从0.53%上升至1.26%，增幅达138%[245] - 资金及公司其他业务税前亏损为564.4万美元，较2024年同期1518万美元亏损改善950万美元[237] - 资金和公司其他部门税前亏损收窄至1690万美元，同比改善56.7百万美元[251] 成本和费用 - 非利息支出增加1250万美元，主要由于薪资和员工福利、专业和法律费用以及税收抵免投资摊销增加[172] - 非利息支出在2025年第三季度和前三季度分别增加1250万美元[211]和1540万美元[211]，主要受专业和法律费用、薪酬及员工福利支出增长驱动[211] - 专业和法律费用在2025年第三季度和前三季度分别增加1010万美元[215]和1140万美元[215]，其中法律费用分别增加310万美元[215]和150万美元[215] - FDIC保险评估费在2025年第三季度和前三季度分别减少640万美元[214]和1410万美元[214]，主要反映FDIC特别评估相关总估算费用变化的影响[214] - 所得税费用增加1780万美元，主要因税前收入增加[172] - 第三季度2025年利息支出为3.807亿美元，环比增加810万美元[189] - 2025年第三季度计息负债总成本环比上升1个基点至3.57%，主要由于无期限存款成本上升4个基点[193] - 2025年第三季度总平均存款成本为2.69%，而2025年第二季度和2024年第三季度分别为2.67%和3.25%[193] - 2025年前九个月计息负债总成本为3.55%，同比下降64个基点[198] - 贷款利息收入在2025年第三季度和前三季度分别下降5349万美元[204]和1.72118亿美元[204]，主要受利率因素影响分别减少4022.7万美元[204]和1.1985亿美元[204] - 公司2025年第三季度有效税率为22.2%[218]，预计2025年第四季度有效税率将在23%至24%范围内[221] 非利息收入 - 非利息收入增加420万美元，主要由贷款销售净收益、存款账户服务费和资本市场收入增长推动[172] - 非利息收入在2025年第三季度和前三季度分别增加420万美元[205]和1250万美元[205]，占总收入比例分别为12.7%[205]和12.5%[205] - 资本市场收入在2025年第三季度和前三季度分别增长350万美元[206]和670万美元[206]，主要受商业贷款利率互换和银团贷款业务量增加推动[206] - 存款账户服务费收入在2025年第三季度和前三季度分别增加390万美元[207]和890万美元[207]，主要来自商业存款账户的财资管理服务费增长[207] - 贷款销售净收益在2025年第三季度和前三季度分别改善440万美元[208]和610万美元[208]，主要因2024年第三季度确认580万美元按市值计价损失[208] 信贷损失拨备与资产质量 - 贷款信用损失准备金为5.986亿美元，占贷款总额的1.21%，预计到2025年底将维持在贷款总额的1.20%至1.25%之间[167] - 信贷损失拨备减少5590万美元，部分原因是特定商业贷款准备金影响减弱以及定量准备金环比变化[172] - 2025年第三季度净贷款冲销额为1460万美元，相比2025年第二季度的3780万美元和2024年第三季度的4290万美元有所下降[167] - 截至2025年9月30日，应计逾期贷款减少1.144亿美元至8480万美元，占贷款总额的0.17%[167] - 不良贷款增至4.215亿美元，占贷款总额的0.86%，主要由于新增三笔总计6700万美元的不良商业房地产和建筑贷款[167] - 2025年第三季度贷款信用损失拨备为1917.1万美元，较2025年第二季度的3779.5万美元和2024年同期的7503.8万美元显著下降[311] - 截至2025年9月30日，贷款信用损失准备金总额为5.986亿美元，占贷款总额的1.21%，高于2024年同期的5.6467亿美元和1.14%[311] - 2025年第三季度总净核销额为1458.7万美元，年化净核销率占总平均贷款余额的0.12%，低于2025年第二季度的0.31%和2024年同期的0.34%[309][310] - 2025年第三季度商业房地产贷款净核销额为1157万美元，年化净核销率为0.18%，主要受四笔不良贷款关系抵押品公允价值影响[309] - 2025年第三季度商业和工业贷款净核销额为157.6万美元，年化净核销率为0.06%，较2025年第二季度的0.85%大幅改善[309] - 2025年前九个月总贷款核销额为1.0266亿美元，总回收额为829.1万美元，导致净核销额为9436.5万美元[308] - 商业银行业务信贷损失拨备降至1582万美元，同比减少5320万美元[232] - 商业银行部门信贷损失拨备减少6420万美元至1.24亿美元，同比下降34%[247] - 消费者银行部门信贷损失拨备减少1860万美元至负466万美元，同比下降134%[243] - 2025年第三季度商业和工业贷款的准备金分配占贷款类别的1.50%，低于2025年第二季度的1.60%和2024年同期的1.70%[311] - 贷款损失准备金占非应计贷款的比例为138.79%，低于2025年6月30日的163.53%[294] - 非应计出租车牌照贷款总额为4820万美元，相关准备金为2520万美元，占此类贷款的52.2%[298] 净息差与生息资产/负债 - 2025年第三季度净息差（完全税收等价基础）为3.05%，环比上升4个基点，同比上升19个基点[193] - 2025年前九个月净息差（完全税收等价基础）为3.01%，同比上升18个基点[198] - 2025年第三季度生息资产平均收益率环比上升5个基点，主要由于新贷款发放利率上升及高收益投资购买[193] - 第三季度2025年利息收入（税收等价基础）为8.282亿美元，环比增加2190万美元[189] - 第三季度2025年平均生息资产为586亿美元，同比增加9.715亿美元，主要因应税投资增加15亿美元[190] - 第三季度2025年平均付息负债为427亿美元，同比增加2070万美元，主要因付息存款增加3.763亿美元[191] - 2025年第三季度贷款平均余额为492.71亿美元，平均收益率为5.95%，环比上升7个基点[196] - 净利息收入增加3570万美元，主要受大多数计息存款产品利率下降及证券投资利息收入增加推动，部分被浮动利率贷款收益率下降和平均贷款减少所抵消[172] - 消费者银行业务平均生息资产增至108.3亿美元，较2024年同期增加9.103亿美元[226] - 消费者银行业务净息差提升50个基点至2.35%，主要因融资成本下降52个基点[229] - 商业银行业务平均生息资产降至384.4亿美元，较2024年同期减少18亿美元[231] - 商业银行业务净息差提升18个基点至3.62%，主要因融资成本下降52个基点[233] - 资金及公司其他业务平均生息资产增至93.5亿美元，较2024年同期增加18亿美元[236] - 资金及公司其他业务净息差提升45个基点至1.46%，主要因融资成本下降52个基点[238] - 消费者银行部门平均生息资产增至105.65亿美元，同比增长7.3%（716.7百万美元）[242] - 消费者银行部门净息差上升58个基点至2.31%[244] - 商业银行部门平均生息资产降至384.23亿美元，减少19亿美元[246] - 商业银行部门净息差上升11个基点至3.55%[248] 贷款组合表现 - 商业房地产贷款总额为287亿美元，占贷款总额的58.2%，较上一季度减少1.425亿美元，集中度比率降至约337%[167] - 贷款总额从2025年6月30日的493.91亿美元下降至2025年9月30日的492.73亿美元，减少1.186亿美元，年化下降1.0%[280] - 商业房地产贷款总额下降至286.83亿美元，其中建筑贷款减少3.376亿美元至25.17亿美元[280][284] - 商业房地产贷款集中度比率从2025年6月30日的349%降至2025年9月30日的337%[283] - 住宅抵押贷款增加8540万美元至57.95亿美元，2025年第三季度新发放和再融资贷款总额为2.087亿美元[285] - 消费贷款增加5070万美元至40.36亿美元，其中房屋净值贷款年化增长13.4%，汽车贷款年化增长2.4%[286] - 以办公楼为抵押的商业房地产贷款约为30亿美元，平均贷款价值比为63%，偿债覆盖率为1.95[283] - 公司预计2025年总贷款增长约为2%，2026年增长幅度预计在4%至6%之间[288] 存款与借款 - 存款总额增加4.505亿美元至512亿美元，非计息存款维持在117亿美元[167] - 总平均存款增加13亿美元至512亿美元，其中储蓄、活期和货币市场存款增加5.544亿美元至270亿美元，定期存款增加5.017亿美元[176] - 截至2025年9月30日，总存款实际余额增加4.505亿美元至512亿美元，储蓄等存款增加12亿美元，部分被定期存款减少6.168亿美元所抵消[177] - 截至2025年9月30日，估计未投保存款约为137亿美元，占总存款的27%，高于2025年6月30日的131亿美元（占比26%）[178] - 平均短期借款较2025年第二季度减少1.073亿美元，平均长期借款较2025年第二季度减少1.849亿美元[180] - 截至2025年9月30日，贷款与存款比率为96.3%，较2024年12月31日的97.5%有所改善[262] - 截至2025年9月30日，批发融资占总融资的比率为16.3%，低于2024年12月31日的18.7%[262] - 截至2025年9月30日，九个月平均核心存款约为420亿美元，占平均生息资产的72.3%[265] - 截至2025年9月30日，公司估计未使用的非存款借款能力总额约为224.86亿美元[266] 投资证券 - 投资证券增加2.317亿美元至77亿美元，占资产总额的12.3%[167] - 截至2025年9月30日，可供出售债务证券和持有至到期债务证券的规模分别为41亿美元和35亿美元[268] - 截至2025年9月30日，持有至到期债务证券的信贷损失拨备约为63.7万美元[274] - 可供出售债务投资证券总公允价值为41.17亿美元，摊余成本为42.22亿美元，未实现净损失为1.37亿美元[276] - 持有至到期债务投资证券总公允价值为31.51亿美元，摊余成本为35.41亿美元，未实现净损失为4.01亿美元[276] 资本充足率与股东权益 - 截至2025年9月30日，股东权益总额约为77亿美元，占总资产的12.2%，较2024年底的74亿美元和11.9%有所增长[312] - 截至2025年9月30日，公司所有资本充足率指标均超过监管要求，包括普通股一级资本充足率（最低4.5%加缓冲）和杠杆比率（最低4.0%）[314] - Valley总风险资本比率从2024年12月31日的13.87%下降至2025年9月30日的13.83%，部分原因是提前赎回1.15亿美元的次级票据[315] - Valley National Bank在2025年9月30日的普通股权一级资本比率为12.48%，显著高于7%的最低要求和6.5%的“资本充足”标准[315] - Valley National Bank在2025年9月30日的一级杠杆资本比率为10.14%，高于4%的最低要求和5%的“资本充足”标准[315] - Valley在2025年9月30日的一级风险资本比率为11.72%，高于8.5%的最低要求[315] - Valley在2025年9月30日的一级杠杆资本比率为9.52%，高于4%的最低要求[315] - Valley的留存比率从2024年全年的36.2%显著上升至2025年前9个月的51.5%[316] - Valley的主要资本增长来源是留存收益[316] - 2025年前9个月Valley宣布的普通股现金股息为每股0.33美元，与2024年同期持平[317] - 美联储重申其长期指导原则，即银行组织在宣布股息超过相应季度收益前应与其协商[317] - 截至2025年9月30日，每股有形账面价值为9.57美元，较2024年12月31日的9.10美元增长5.2%[188] 资产回报率与效率 - 2025年第三季度年化平均资产回报率为1.04%，股东权益回报率为8.58%[184] - 第三季度2025年非GAAP年化平均资产回报率为1.04%，高于2024年同期的0.62%[186] - 第三季度2025年非GAAP年化平均股东权益回报率为8.62%，高于2024年同期的5.64%[187] - 第三季度2025年非GAAP效率比为53.37%，较2024年同期的56.13%有所改善[187] 逾期与不良资产 - 2025年9月30日总不良资产（NPAs）为4.273亿美元，较2025年6月30日的3.608亿美元增加6640万美元[294] - 不良资产增加6660万美元，增幅18.4%，至4.273亿美元，占贷款总额和不良资产的比例从0.73%上升至0.86%[291] - 2025年9月30日总非应计贷款为4.215亿美元，占贷款总额的0.86%，较2025年6月30日的3.544亿美元（0.72%）增加6710万美元[297] - 2025年9月30日30-59天逾期贷款为6360万美元，较2025年6月30日的1.23亿美元减少5940万美元，主要因一笔3920万美元商业地产贷款结清及一笔3500万美元建筑贷款转为非应计[294][297] - 2025年9月30日60-89天逾期贷款为1620万美元，较2025年6月30日的7330万美元减少5720万美元，主要因一笔6060万美元商业地产贷款修改条款后转为正常[295] 流动性 - 截至2025年9月30日，总流动资产为57.48亿美元，占生息资产的9.9%，高于2024年12月31日的55.06亿美元（占比9.6%）[263] - 流动资产为57亿美元，占生息资产的9.9%[167] - 未来12个月，预计贷款组合产生的现金流入约为131亿美元，投资组合中的证券本金偿还约为23亿美元[264] 利率风险敏感性 - 利率上升300个基点时，预计未来12个月净利息收入将增加8442.2万美元，增幅为4.51%[259] - 利率下降300个基点时，预计未来12个月净利息收入将减少7233万美元，降幅为3.86%[259] - Valley的市场风险主要由利率风险构成[319] 管理层指引与宏观经济预期 - 公司目前预计2025年净利息收入增长率为8%，低于此前9%-12%的指引，主要由于贷款增长预期降至约2%[194] - 管理层预计2025年第四季度GDP增长0.8%，到2027年底增至2.0%[307] - 管理层预计2025年第四季度失业率为4.4%，在预测期（至2027年第三季度）内维持在4.4%-4.8%的区间[