收入和利润表现 - 2025年第三季度收入为1.369亿美元，同比增长26%；2025年前九个月收入为3.865亿美元，同比增长24%[94] - 总订阅收入在2025年第三季度达到1.369亿美元，同比增长2785.1万美元，增幅为26%[121][122] - 2025年第三季度SaaS及自托管订阅收入为1.2889亿美元，同比增长2540.5万美元，增幅为25%[121] - 2025年第三季度自托管许可收入为801.5万美元，同比增长244.6万美元，增幅为44%[121] - 公司2025年第三季度毛利润为1.0601亿美元，毛利率为77%，较2024年同期的75%有所提升[119][123][124] - 2025年第三季度运营亏损为2159万美元，较2024年同期的2992万美元有所收窄[119] - 2025年第三季度净亏损为1643.1万美元，较2024年同期的2294.5万美元有所减少[119] - 2025年第三季度净亏损为1640万美元，前九个月净亏损为5660万美元[94] - 收入增长主要来自现有客户，贡献约2400万美元[122] - 截至2025年9月30日的九个月，公司总订阅收入为3.865亿美元，同比增长24%，增长主要来自现有客户的约6720万美元贡献[134] 成本和费用 - 同期总营收成本为9128万美元，同比增长31%，毛利率从78%下降至76%，主要由于SaaS订阅占比提高导致第三方托管成本增加840万美元[135][136] - 研发费用在2025年第三季度为5116.7万美元，同比增长817.1万美元，增幅为19%[125] - 九个月期间研发费用为1.419亿美元，同比增长22%，增长主要由于人员相关费用增加1280万美元和股权激励费用增加1000万美元[137] - 销售和营销费用在2025年第三季度为5596.9万美元，同比增长501.3万美元，增幅为10%[126] - 销售和营销费用为1.642亿美元，同比增长17%，增长主要由于股权激励费用增加680万美元、人员相关费用增加660万美元以及佣金费用增加540万美元[138][139] - 总股权激励支出在2025年第三季度为4086万美元，同比增长446.5万美元，增幅为12%[129] - 九个月期间总股权激励费用为1.157亿美元，同比增长25%，增长主要由于向新老员工授予股权，其中550万美元与收购相关的保留普通股有关[141] 客户指标和业务构成 - SaaS订阅收入占总收入比例提升，2025年第三季度和前三季度分别为46%和45%，而2024年同期分别为39%和38%[91] - Enterprise Plus订阅收入占比增长，2025年第三季度和前三季度分别约为56%和55%，而2024年同期均为约50%[92] - 截至2025年9月30日，净美元留存率为118%，略高于2024年同期的117%[100] - 截至2025年9月30日，有1121名客户的年度经常性收入（ARR）超过10万美元，较2024年12月31日的1018名有所增加[101] - 截至2025年9月30日，有71名客户的ARR超过100万美元，较2024年12月31日的52名有所增加[101] 现金流状况 - 2025年前九个月经营活动产生的净现金为9503.4万美元，自由现金流为9241.4万美元[106] - 2025年前九个月投资活动使用的净现金为9675.7万美元，融资活动提供的净现金为2918.8万美元[106] - 九个月期间经营活动产生的净现金为9500万美元，投资活动使用的净现金为9670万美元，融资活动提供的净现金为2920万美元[148] - 投资活动现金使用主要包括9.41亿美元的短期投资净购买[151] - 截至2024年9月30日的九个月，融资活动产生的净现金为1680万美元，主要由行权收益880万美元和员工购股计划收益870万美元构成[154] 其他财务数据 - 2025年第三季度净利息及其他收入为670万美元，同比增长17%，主要由于投资余额增加导致存款和可销售证券利息收入提高[130] - 2025年第三季度所得税费用为150万美元，而去年同期为所得税收益130万美元，有效税率从-10%变为5%，变化主要由于去年同期在以色列确认了420万美元的离散税收优惠[131][132] - 公司维持对以色列递延所得税资产的全面估值备抵[118] - 截至2025年9月30日，公司的现金、现金等价物和短期投资总额为6.511亿美元，预计可满足未来12个月及长期的运营需求[146] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为7840万美元，短期投资为5.727亿美元[165] 合同义务与租赁承诺 - 截至2025年9月30日，公司非可取消合同义务总额为8533.4万美元，其中2025年剩余期间应付827.1万美元，2026年及以后应付7706.3万美元[155] - 截至2025年9月30日，公司有一项与尚未开始使用的设施相关的1.1亿美元额外经营租赁承诺，该租赁将于2026年开始，租期10年[155] - 2025年10月，公司签订一份租约协议，将现有设施的占用期延长5.4年，总承诺金额为810万美元[156] 风险与风险管理 - 公司大部分销售收入以美元计价，但以色列的运营成本（主要为薪金和设施费用）以新谢克尔计价，面临美元/新谢克尔汇率风险[161] - 公司通过套期保值程序管理外汇风险，假设汇率发生10%的变动，在考虑套期保值后，对截至2025年9月30日的季度和九个月业绩无重大影响[162] - 公司的衍生品工具使其面临交易对手的信用风险，主要交易对手为以色列的金融机构，公司通过选择大型金融机构和分散风险来降低此风险[163] - 公司投资活动主要目标为资本保值，假设利率上升1%，对截至2025年9月30日的公允价值无重大影响[165] - 公司认为通胀除对整体经济影响外，尚未对其业务产生重大影响，但若成本受通胀压力且无法通过提价完全抵消则可能损害业务[166]