收入和利润表现 - 公司2025年第三季度总收入为10.05亿美元，同比增长5%[95] - 公司2025年第三季度营业利润率为16%，相比2024年同期的7%显著提升[94] - 公司2025年第三季度净利润率为13%，相比2024年同期的6%显著提升[94] - 2025年第三季度总收入为10.546亿美元，同比增长5%；前九个月总收入为31.133亿美元，同比增长5%[100] - 公司2025年第三季度非GAAP运营收入为3.22亿美元，同比增长8.9%，非GAAP运营利润率为31%[127] - 公司2025年前九个月非GAAP运营收入为9.38亿美元，同比增长7.9%，非GAAP运营利润率为30%[127] - 公司2025年第三季度非GAAP净利润为2.69亿美元，同比增长10.4%，摊薄后每股收益为1.86美元[127][128] - 公司2025年前九个月非GAAP净利润为7.76亿美元，同比增长4.7%，摊薄后每股收益为5.28美元[127][128] - 公司2025年第三季度调整后EBITDA为4.58亿美元，调整后EBITDA利润率为43%[132] - 公司2025年前九个月调整后EBITDA为13.44亿美元，调整后EBITDA利润率为43%[132] 各业务线收入表现 - 安全解决方案收入为5.68亿美元，同比增长10%[95] - 云计算解决方案收入为1.80亿美元，同比增长8%[95] - 交付解决方案收入为3.06亿美元，同比下降4%[95] 各地区收入表现 - 美国市场第三季度收入为5.300亿美元，同比增长1%；前九个月收入为15.863亿美元，同比增长3%[100] - 国际市场第三季度收入为5.247亿美元，同比增长9%；前九个月收入为15.269亿美元，同比增长7%[100] 成本和费用表现 - 收入成本占收入比例为41%，与去年同期持平[94] - 研发费用占收入比例为12%，与去年同期持平[94] - 销售和营销费用占收入比例为14%，与去年同期持平[94] - 一般和行政费用占收入比例为15%，相比去年同期的16%有所下降[94] - 2025年第三季度营收成本为4.295亿美元，同比增长5%；前九个月营收成本为12.750亿美元，同比增长6%[101] - 主机托管费用第三季度为8676万美元，同比增长10%；前九个月为2.577亿美元，同比增长13%[101] - 网络设备折旧费用第三季度为8225万美元，同比增长13%；前九个月为2.424亿美元，同比增长17%[101] - 研发费用第三季度为1.247亿美元，同比增长4%；前九个月为3.741亿美元，同比增长7%[105] - 销售和营销费用第三季度为1.449亿美元，同比增长5%；前九个月为4.252亿美元，同比增长3%[109] - 一般及行政费用第三季度为1.617亿美元，同比增长1%；前九个月为4.802亿美元，同比增长3%[111] 其他财务数据 - 2025年第三季度重组费用为负15万美元（收益），较2024年同期的8201.3万美元下降100%，九个月累计为344.9万美元，同比下降96%[114] - 2025年第三季度利息及有价证券净收入为1889.3万美元，同比下降18%，九个月累计为5255.2万美元，同比下降32%[116] - 2025年第三季度利息支出为791.5万美元，同比增长18%，九个月累计为2286.6万美元，同比增长12%[116] - 2025年第三季度所得税费用为3299.5万美元，同比增长108%，九个月累计为1.31527亿美元，同比增长106%[119] - 2025年第三季度实际所得税税率为-19%，低于联邦法定税率，九个月实际税率为-26%，高于联邦法定税率[119][120] - 利息收入下降部分归因于公司为偿还2025年5月到期的11.5亿美元可转换优先票据而将投资重新配置为收益率较低的现金等价物[116] - 收购无形资产摊销额在2025年第三季度为2778.3万美元，同比增长14%，九个月累计为8314.1万美元，同比增长25%[113] - 汇率变动对2025年第三季度收入产生790万美元的有利影响，对前九个月收入产生20万美元的有利影响[100] 现金流和资本支出 - 公司2025年前九个月经营活动产生的净现金为11.52亿美元，同比下降2.0%[139] - 公司2025年前九个月投资活动使用的净现金为1.74亿美元，同比改善68.6%[140] - 公司2025年前九个月资本支出（包括财产和设备购买以及内部使用软件开发成本资本化）为6.15亿美元[140] 资本结构和融资活动 - 截至2025年9月30日，公司现金、现金等价物及有价证券总额为18亿美元[135] - 2025年前九个月公司融资活动现金净使用额为5.863亿美元，较2024年同期的5.3879亿美元有所增加，主要原因是普通股回购增加至7.99963亿美元，部分被可转换优先票据活动产生的2.76839亿美元净现金所抵消[142] - 公司在2025年前九个月以7.99963亿美元回购了1000万股普通股，加权平均价格为每股79.77美元，根据2024年5月授权的20亿美元股票回购计划，截至2025年9月30日仍有12亿美元可用于未来回购[143] - 公司于2025年5月发行了17.25亿美元本金的可转换优先票据（2033年到期），并计划用部分净收益偿还11.5亿美元本金的可转换优先票据（2027年到期）及偿还2.5亿美元的循环信贷借款[144] - 截至2025年9月30日，公司未偿还的可转换优先票据总额为41.4亿美元，这些票据是高级无抵押债务，在2027年9月至2033年5月期间到期[145][156] - 公司修订了2022年信贷协议，将总循环承诺从5亿美元增加到10亿美元，并将到期日延长一年；截至2025年9月30日，该协议及2025年签订的1.5亿美元信贷协议均无未偿还借款[147][146][158] 风险管理和未来展望 - 利率风险方面，如果市场利率从2025年9月30日的水平 uniformly 上升100个基点，公司可供出售证券投资组合的公允价值将下降约1290万美元[155] - 外汇风险方面，假设美元相对于公司收入和费用所使用的外币价值 hypothetically 升值或贬值10%，对公司中期简明合并财务报表不会产生重大影响[161] - 信用风险方面，截至2025年9月30日，公司应收账款不存在占总额10%或以上的客户，信贷风险集中度不显著[163] - 基于当前业务计划，公司预计现有现金、现金等价物、有价证券余额以及预测的经营现金流足以满足未来至少12个月的可预见现金需求[151] - 截至2025年9月30日，公司除 indemnification 协议外，没有其他重大的表外安排，且当期签发或修改的担保公允价值被认定为不重要[152][153] - 公司预计2025年剩余时间的收购无形资产摊销额约为2790万美元，2026至2029年预计分别为1.04亿美元、8920万美元、8180万美元和7590万美元[113]