收入表现（同比） - 公司第三季度总收入为1745.4万美元，同比增长64.2万美元或3.8%[101] - 2025年第三季度总收入为1745.4万美元，同比增长64.2万美元，增幅3.8%[110] - 公司前三季度总收入为4595.9万美元，同比增长154.4万美元或3.5%[102] - 2025年前九个月总收入为4595.9万美元，同比增长154.4万美元，增幅3.5%[112] 业务部门收入表现（同比） - 处理业务部门第三季度收入为1311.4万美元，同比增长405万美元或44.7%[101] - 处理业务收入增长405万美元，增幅44.7%，主要得益于政府废物收入增长370.9万美元，增幅64.0%[110][111] - 服务业务部门第三季度收入为434万美元，同比下降340.8万美元或44.0%[101] - 服务业务收入下降340.8万美元，降幅44.0%，其中核服务收入下降401.1万美元，降幅62.4%[110][111] - 处理业务部门前三季度收入为3369.6万美元，同比增长758万美元或29.0%[102] 毛利润表现（同比） - 公司第三季度毛利润为255.7万美元，同比增长122.3万美元或91.7%[101] - 2025年第三季度毛利润增长122.3万美元，其中处理业务毛利润增长185.6万美元，增幅452.7%，毛利率从4.5%提升至17.3%[116] - 公司前三季度毛利润为476.1万美元，而去年同期毛亏损为59.2万美元，毛利改善535.3万美元或904.2%[102] - 2025年前九个月毛利润增长535.3万美元，其中处理业务毛利润增长492.1万美元，增幅586.5%，毛利率从-3.2%提升至12.1%[117] 成本和费用表现（同比） - 2025年第三季度销售成本下降58.1万美元，降幅3.8%，其中服务业务销售成本下降277.5万美元，降幅40.7%[114] - 2025年第三季度销售及行政管理费用增长45.1万美元，增幅12.4%[118] - 销售、一般和管理费用（SG&A）在2025年前九个月增至1222.8万美元，较2024年同期的1063.1万美元增加159.7万美元，占收入比例从23.9%升至26.6%[119] 费用明细分析 - 行政类SG&A增加75万美元，主要因薪酬相关费用增加约35.2万美元及外部服务费用增加约32.1万美元[120] - 处理业务类SG&A增加81.5万美元，主要因薪酬相关费用增加约61.8万美元及杂项费用增加约15.9万美元[120] - 服务业务类SG&A仅增加3.2万美元，主要因杂项费用增加约4.8万美元，但被薪酬相关费用减少约6.7万美元部分抵消[120] 税务与流动性 - 公司2025年前九个月持续经营业务所得税费用为0美元，而2024年同期为430万美元，实际税率分别为0%和36.6%[123] - 截至2025年9月30日，公司流动性约为2384.4万美元，现金持有量约为1641.2万美元，无循环信贷余额[125][127] 现金流活动 - 2025年前九个月持续经营业务运营活动所用现金为831.2万美元，较2024年同期的1097.1万美元有所改善[127] - 2025年前九个月持续经营业务投资活动所用现金为268.3万美元，主要用于购买价值约277万美元的物业和设备[132] 资本支出与负债 - 公司预计2025年剩余时间的资本支出最高约为323万美元，用于支持运营和新PFAS技术[136] - 截至2025年9月30日，公司未偿备用信用证总额约为335万美元，未偿债券总额约为1604.4万美元[142] 贷款协议修订 - 公司取消了季度固定费用保障比率（FCCR）的测试要求，但若每日流动性低于500万美元将触发测试，要求FCCR比率不低于1.15[143] - 公司将贷款协议下的设施费用从0.375%修订至0.500%，当FCCR比率达到1.15时可恢复至0.375%[143] - 公司支付了12,500美元的贷款协议修订费用，该费用在剩余协议期内作为利息费用-融资费用进行摊销[143] 客户集中度与地区表现 - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，来自联邦政府客户（直接或作为分包商）的收入分别约为1166.6万美元（占66.8%）和2927.5万美元（占63.7%）[149] - 相比之下，2024年同期收入分别为1174.9万美元（占69.9%）和3174.8万美元（占71.5%）[149] - 公司前三季度来自外国实体的收入约为489.3万美元，较去年同期增长351.6万美元或255.3%[105] 业务订单与合同 - 截至2025年9月30日，处理业务部门积压订单约为1539.6万美元，较2024年12月31日增长753.7万美元或95.9%[105] - 西谷项目合同最高价值达30亿美元，为期10年订购期和15年服务期[105] 劳资协议 - 2025年9月25日，公司PFNWR与工会签署集体谈判协议，涵盖71名生产员工，协议有效期从2025年10月1日至2030年10月1日[146][148] - 协议涵盖员工每年基本小时工资增长率为1%加上消费者价格指数（CPI-U）西区平均值的年度百分比变化[147] 环境修复与PFAS业务进展 - 截至2025年9月30日，公司应计环境修复负债总额为76.4万美元，较2024年12月31日的76.7万美元减少3000美元[156] - 公司已通过原型反应器处理约15,000加仑AFFF液体，并有约20,000加仑积压订单，预计未来几个月将再接收50,000加仑[152] - 公司预计在2026年第一季度部署第二代PFAS处理系统，预计将使生产能力提高两倍（即增至三倍）[153]