首次公开募股与二次发行 - 2024年10月2日公司完成首次公开募股，发行5325万股，每股价格24.00美元，扣除承销折扣和发行费用后净收益为12.028亿美元[155] - 首次公开募股产生的承销折扣和佣金约为6710万美元，估计发行费用为810万美元[155] - 2025年3月公司股东完成二次公开发行，出售3600万股普通股，每股价格28.00美元[156] - 2025年5月公司股东完成二次公开发行，出售3450万股普通股，每股价格28.00美元[157] - 截至2025年9月30日，Carlyle和GIC分别持有公司已发行普通股约45.6%和10.3%[157] 收购活动 - 2024年8月23日公司以约1.32亿美元收购Aero Turbine，初始现金对价为1.168亿美元，或有对价公允价值为1520万美元[159] - Aero Turbine收购协议中基于2024年至2026年业绩目标的最大或有对价支付额为2100万美元[159] 业务分部构成 - 公司业务分为两大可报告分部：发动机服务和部件维修服务[148] - 发动机服务部门收入主要来自各种燃气涡轮发动机和辅助动力装置的维修和大修[149] - 部件维修服务部门收入来自发动机零件和附件维修、维修开发工程及其他相关服务[150] 第三季度收入和利润 - 公司第三季度（截至2025年9月30日）收入为14.98亿美元，同比增长20.4%，主要受商业航空航天和公务航空终端市场分别增长17.8%和28.0%的推动[178] - 公司第三季度净利润为6812万美元，较去年同期的1643.6万美元增长314.5%[178] - 公司第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为1.9556亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润率为13.1%[165] - 公司第三季度营业利润为1.37342亿美元，同比增长40.1%，主要得益于收入增长[178] 前九个月收入和利润 - 公司前九个月（截至2025年9月30日）收入为44.62493亿美元，净利润为1.98776亿美元，调整后税息折旧及摊销前利润为5.98424亿美元[165] - 公司2025年前九个月总收入为44.62493亿美元，同比增长6.34945亿美元，增幅16.6%[186] - 公司2025年前九个月净收入为1.98776亿美元，同比大幅增长1.73749亿美元，增幅694.2%[186] - 2025年前九个月营业利润为4.01835亿美元，同比增长9320万美元，增幅30.2%[186] 第三季度成本和费用 - 公司第三季度销售、一般及行政费用为6094.4万美元，占收入的4.1%，同比下降3.1%，部分原因是获得300万美元保险赔款[180] - 公司第三季度材料成本为8.92199亿美元，劳动力成本为2.94136亿美元，共同构成营收成本的主要部分[180] - 公司第三季度无形资产摊销费用为2487.3万美元，同比增长3.8%，主要受2024年8月收购Aero Turbine的影响[181] 前九个月成本和费用 - 销售、一般及行政费用为2.01421亿美元，同比增长2968万美元，增幅17.3%，占收入比例保持4.5%[188] 利息支出 - 公司第三季度利息支出为4456.6万美元，同比下降44.2%，主要因债务再融资后加权平均利率从9.0%降至6.8%[183] - 利息支出大幅减少1.03304亿美元至1.32192亿美元，降幅43.9%，主要由于偿还旧票据及新信贷协议下加权平均利率降至6.9%（2024年同期为8.9%）[191] 所得税费用 - 公司第三季度所得税费用为2465.6万美元，较去年同期的21.1万美元大幅增加，主要由于税前利润增长至9277.6万美元[185] - 所得税费用为7087万美元，同比增长3278万美元，增幅86.1%，主要由于税前利润增长至2.69643亿美元[194] 发动机服务部门表现 - 发动机服务部门2025年前九个月收入为39.41175亿美元，同比增长5.42013亿美元，增幅15.9%[196][201] - 2025年第三季度发动机服务部门调整后EBITDA利润率为12.5%，较去年同期13.5%下降，受产品组合利润率较低及新项目爬坡期影响[196][198] 部件维修服务部门表现 - 部件维修服务部门2025年前九个月收入为5.21318亿美元，同比增长9290万美元，增幅21.7%，其中Aero Turbine收购贡献了6450万美元增量收入[196][203] - 部件维修服务部门2025年前九个月调整后EBITDA为1.52976亿美元，同比增长4190万美元，增幅37.7%，利润率提升340个基点至29.3%[196][204] 现金流状况 - 2025年前九个月，公司经营活动所用现金净额为630万美元，较2024年同期的3201.9万美元有所改善[210] - 2025年前九个月，公司投资活动所用现金净额为9110.7万美元，主要用于购买物业、厂房及设备和支付许可协议[213] - 2025年前九个月，公司筹资活动提供现金净额为9092.4万美元，主要来自5.45亿美元的长期债务收益，并抵消了4.526亿美元的长期债务偿还[214] 财务状况与债务 - 截至2025年9月30日，公司可用流动性为7.228亿美元，包括0.975亿美元手持现金及6.253亿美元新2024年循环信贷额度可用金额[205] - 公司净营运资本从2024年底的12.1159亿美元增至2025年9月30日的16.02654亿美元[205] - 公司总债务从2024年底的22.31426亿美元增至2025年9月30日的23.28842亿美元[205] 信贷协议与合规 - 新2024年循环信贷额度附有财务契约，要求当额度使用超过40%时测试合并第一留置权净杠杆率[207] - 截至2025年9月30日，公司在新信贷协议下的契约合规[209] 利率风险管理 - 公司持有名义金额为15亿美元的利率上限合约，将可变期限贷款的利率风险限制在SOFR 5.00%，到期日为2026年12月31日[224] 外汇收入 - 2025年前九个月，公司收入中约1.075亿美元（2.5%）来自非美元货币[226] 信贷设施利率条款 - 新2024年定期贷款设施美元贷款适用利率为担保隔夜融资利率加2.00%至2.25%的适用保证金[227] - 新2024年循环信贷设施美元贷款适用利率为担保隔夜融资利率加1.50%至2.00%的适用保证金[227] - 新2024年循环信贷设施欧元贷款适用利率为欧元银行同业拆息加1.50%至2.00%的适用保证金[227] - 新2024年循环信贷设施加元贷款适用利率为加拿大隔夜回购利率加1.50%至2.00%的适用保证金[227] - 新2024年循环信贷设施英镑贷款适用利率为英镑隔夜指数平均值加1.50%至2.00%的适用保证金[227] - 新2024年信贷设施美元基准利率贷款适用保证金为定期贷款设施1.00%至1.25%[227] - 新2024年信贷设施美元基准利率贷款适用保证金为循环信贷设施0.50%至1.00%[227] - 所有提及利率均适用0.00%的利率下限[227]