收入和利润表现 - 2025年第三季度总收入为9.56亿美元，较2024年同期的4.79亿美元增长99.6%[30] - 2025年前九个月总收入为22.31亿美元，较2024年同期的13.69亿美元增长62.9%[30] - 2025年第三季度总收入为9.56048亿美元，较2024年同期的4.7871亿美元增长99.7%[77] - 2025年前九个月总收入为22.31243亿美元，较2024年同期的13.69331亿美元增长62.9%[77] - 公司2025年第三季度合并总收入为9.56亿美元，同比增长99.7%[186][187] - 公司2025年前九个月合并总收入为22.31亿美元，同比增长62.9%[187] - 2025年第三季度运营收入为1920万美元，较2024年同期的2840万美元下降32.4%[30] - 2025年前九个月运营收入为6010万美元，较2024年同期的8860万美元下降32.2%[30] - 公司2025年第三季度运营收入为1921万美元，同比下降32.4%[186][187] - 公司2025年前九个月运营收入为6013万美元，同比下降32.1%[187] - 2025年第三季度净收入为107.7万美元，较2024年同期的1898.1万美元大幅下降94%[32] - 2025年第三季度归属于Astrana Health, Inc.的净收入为37.3万美元，较2024年同期的1609.4万美元大幅下降98%[32] - 2025年前九个月净收入为1751.4万美元，较2024年同期的5770.9万美元下降70%[32] - 2025年九个月的净收入为1.751亿美元，相比2024年同期的5.771亿美元，下降70%[48] 成本和费用 - 2025年第三季度利息费用为1771.8万美元，较2024年同期的885.6万美元增长100%[32] - 2025年当前期间发生的医疗护理成本为13.68556亿美元，相关支付额为10.764亿美元[116] - 2025年第三季度及前九个月收购相关成本分别为1030万美元和2040万美元[87] - 截至2025年9月30日的三个月，运营租赁成本为470万美元，高于去年同期的320万美元[177] - 截至2025年9月30日的九个月，运营租赁成本为1190万美元，高于去年同期的940万美元[177] - 2025年九个月期间，公司确认了2720万美元的股权激励费用，而2024年同期为1930万美元[136] 业务线表现 - 2025年第三季度医疗保险收入为5.71405亿美元，占季度总收入的59.8%[77] - 2025年第三季度医疗补助收入为2.4462亿美元，占季度总收入的25.6%[77] - Care Partners部门2025年第三季度收入为8.98亿美元，同比增长97.0%[186][187] 现金流活动 - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为11.748亿美元，相比2024年同期的6.315亿美元，增长86%[48] - 公司用于企业收购的净付款高达54.855亿美元，相比2024年同期的11.549亿美元，大幅增加[48] - 长期债务借款达111.93亿美元，相比2024年同期的17.1875亿美元，增长显著[48] - 偿还长期债务48.332亿美元，相比2024年同期的1.475亿美元，大幅增加[48] - 融资活动提供的净现金为59.568亿美元，相比2024年同期的15.0413亿美元，增长296%[48] - 现金及现金等价物和受限现金总额增加至4.643亿美元，相比期初的2.891亿美元，增长61%[50] - 2025年九个月支付的所得税现金为470万美元，相比2024年同期的3827万美元，下降88%[50] - 2025年第三季度，公司因发行员工购股计划（ESPP）股份获得38万美元现金[39] - 2025年第三季度，公司因AAMG股票或有对价发行股份获得260万美元[39] - 2025年第三季度，公司回购了33,214股库存股，支出95.5万美元[39] - 2025年7月31日，公司子公司出售其持有的CAIPA MSO, LLC 30%股权，获得现金付款1510万美元[112] 资产和负债变化 - 截至2025年9月30日，公司总资产为22.37亿美元，较2024年12月31日的13.55亿美元增长65.1%[23][27] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为4.62亿美元，较2024年12月31日的2.88亿美元增长60.3%[23] - 截至2025年9月30日，公司应收账款净额为3.81亿美元，较2024年12月31日的2.76亿美元增长38.1%[23] - 截至2025年9月30日，公司商誉为8.63亿美元，较2024年12月31日的4.19亿美元增长106.0%[23] - 截至2025年9月30日，公司总负债为16.82亿美元，较2024年12月31日的8.41亿美元增长100.1%[25] - 截至2025年9月30日，公司长期债务为10.02亿美元，较2024年12月31日的4.25亿美元增长135.8%[25] - 截至2025年9月30日，公司总应收账款为5440万美元，较2024年12月31日的5130万美元增长6.2%[74] - 截至2025年9月30日，商誉余额为8.63266亿美元，较2025年1月1日的4.19253亿美元增长106%[96] - 截至2025年9月30日，公司应付账款及应计费用总额为2.097亿美元，较2024年12月31日的1.061亿美元增长约97.6%[115] - 截至2025年9月30日，公司医疗负债总额为3.34亿美元，较2024年同期的1.603亿美元增长约108.3%[116] - 总债务从2024年12月31日的4.381亿美元大幅增加至2025年9月30日的10.642亿美元，增幅为143%[117] - 截至2025年9月30日，可变利益实体总资产为15.06799亿美元，较2024年12月31日的9.37199亿美元显著增长[174] - 截至2025年9月30日，可变利益实体总负债为3.83268亿美元，较2024年12月31日的2.56076亿美元有所增加[175] 债务和融资 - 截至2025年9月30日，公司长期债务为10.02亿美元，较2024年12月31日的4.25亿美元增长135.8%[25] - 长期债务借款达111.93亿美元，相比2024年同期的17.1875亿美元，增长显著[48] - 偿还长期债务48.332亿美元，相比2024年同期的1.475亿美元，大幅增加[48] - 总债务从2024年12月31日的4.381亿美元大幅增加至2025年9月30日的10.642亿美元，增幅为143%[117] - 2025年7月1日，公司提取了7.073亿美元的延迟提取定期贷款A（总额为7.45亿美元），用于收购Prospect，使定期贷款总额达到9.422亿美元[120] - 截至2025年9月30日，循环贷款和定期贷款的未偿还借款分别为1.22亿美元和9.422亿美元，加权平均利率为5.91%[121] - 公司未来债务偿还承诺显示，2029年及以后需偿还8.667亿美元，其中2029年为8970万美元，此后期间为7.77亿美元[118] - 截至2025年9月30日，公司定期贷款和循环贷款余额分别为9.422亿美元和1.22亿美元[267] - 基于2025年9月30日的借款，利率每发生1%的假设性变化，公司年利息费用将增加210万美元或减少280万美元[267] 收购活动 - 收购Prospect的总对价为6.74901亿美元，其中商誉为4.4219亿美元，无形资产为1.935亿美元[87][90] - 公司于2024年10月4日以4750万美元收购CHS，其中现金支付3530万美元，应付卖方营运资本调整款690万美元，或有对价520万美元[98] - 公司于2024年3月31日以6090万美元收购AHMS，其中现金支付6390万美元，应收卖方营运资本调整款300万美元[99] - 截至2025年9月30日，CHS收购的购买价格分配为4753.8万美元，其中商誉916.1万美元，无形资产1420万美元[101] - 截至2025年9月30日，AHMS收购的购买价格分配为6094万美元，其中商誉2557.1万美元，无形资产2360万美元[101] - 2025年收购的业务在截至2025年9月30日的期间内贡献总收入3.08亿美元，净收入1310万美元[102] - 公司于2025年7月1日行使看涨期权，以3750万美元收购I Health 37.5%股权，总持股达62.5%[194] 或有对价和投资 - 针对AAMG的2024年目标及增长指标达成，公司于2025年8月发行165,293股普通股，确认260万美元的额外实收资本[197] - 截至2024年12月31日，AAMG 2024年增长指标的股票或有对价公允价值为210万美元[197] - 针对CFC收购，公司为每个测量期达成的指标支付500万美元，总额最高可达1500万美元[199] - 公司于2025年7月支付500万美元现金，结算了CFC首个测量期达成的或有对价指标[199] - 截至2024年12月31日，CFC第一、第二、第三测量期指标的估值分别为420万美元、350万美元和230万美元[199] - 截至2025年9月30日，CFC第二、第三测量期指标的估值分别为450万美元和250万美元[199] - 针对CHS收购，公司为2025财年总会员每月毛利指标支付最高480万美元，为会员注册指标每个测量期支付最高430万美元，总额最高可达2150万美元[200] - 截至2024年12月31日和2025年9月30日，CHS或有对价的估值分别为560万美元和660万美元[200] - 截至2025年9月30日的九个月，公司按权益法核算的投资收入为50万美元，较2024年同期的290万美元有所下降[108] - 公司对Third Way Health的SAFE投资为600万美元，并支付了呼叫中心和认证服务费用，三季度分别为70万美元和40万美元，前九个月分别为390万美元和210万美元[151] - 截至2025年9月30日，公司货币市场账户和可销售证券的公允价值为907万美元[189] - 公司对Sun Labs剩余权益的购买义务截至2025年9月30日公允价值为735万美元[189][195] - 截至2025年9月30日，公司三级金融负债公允价值为2096万美元，较2024年底下降28.0%[189][190] - 公司于2025年8月7日签订名义本金为2亿美元的利率互换协议，固定利率为3.179%[191] 股东权益和每股收益 - 截至2025年9月30日，公司累计留存收益为3.0249亿美元，较2024年同期的2.9323亿美元增长3%[39][45] - 截至2025年9月30日，公司股东权益总额为7.8908亿美元，较2024年同期的7.0962亿美元增长11%[39][45] - 2025年第三季度每股基本收益为0.01美元，较2024年同期的0.34美元下降97%[32] - 截至2025年9月30日的三个月，公司基本每股收益为0.01美元，稀释后每股收益为0.01美元[165] - 截至2025年9月30日的九个月，公司基本每股收益为0.34美元，稀释后每股收益为0.33美元[165] - 截至2025年9月30日的三个月，加权平均基本普通股股数为49,217,134股，稀释后为49,473,417股[165] - 截至2025年9月30日的九个月，加权平均基本普通股股数为49,005,363股，稀释后为49,311,384股[166] - 公司库存股数量截至2025年9月30日和2024年12月31日分别为9,937,167股和10,603,849股[164] - 截至2025年9月30日，与未归属股权激励相关的未确认补偿费用为4500万美元[137] - 公司于2025年九个月期间以约1060万美元的总价从APC回购了30万股普通股[132] - 截至2025年9月30日，APC持有公司已发行普通股的11.05%，而2024年12月31日为12.96%[131] - 2025年九个月期间，APC董事会批准向其股东分配69.9896万股Astrana股票和540万美元现金[134] 关联方交易和承诺 - 截至2025年9月30日，来自关联方的应收账款为6470万美元，相比2024年底的5030万美元有所增加[69] - 公司向权益法投资支付的管理费和提供商服务费，三季度分别为110万美元和170万美元，前九个月分别为490万美元和410万美元[149] - 公司向关联方租赁产生的租金费用，三季度分别为120万美元和130万美元，前九个月分别为370万美元和300万美元[150] - 公司与AHMC的交易产生净支出，三季度为3858.8万美元，前九个月为1.05242亿美元，风险池收入三季度分别为520万美元和940万美元，前九个月分别为1310万美元和2850万美元[153] - 公司支付给董事会成员的提供商服务费用，三季度分别为530万美元和460万美元，前九个月分别为1450万美元和1410万美元[154] - 公司根据修订后的信贷协议设立了总额为2600万美元的不可撤销备用信用证，为CMS和某些健康计划提供担保[141] - 公司为某些健康计划设立了总额为210万美元的不可撤销备用信用证，相关贷款原始可用额度为410万美元[142] - 公司持有总额约4640万美元的CMS要求履约保证金，有效期至2030年12月31日[143] - 非可取消运营租赁的未来最低租赁付款总额为4692.6万美元，总租赁负债为3735.2万美元[179] - 运营租赁的加权平均剩余租赁期为6.35年，加权平均贴现率为6.79%[179] 税务和诉讼 - 公司九个月的有效所得税率分别为45.4%和30.2%，未确认税收优惠中120万美元的确认将降低年度有效税率[158][159] - 公司因CFC健康计划仲裁案记录了一笔1300万美元的支出，并计划通过托管资金寻求赔偿[145][146] 其他重要事项 - 截至2025年9月30日，公司银行存款超过FDIC保险限额约4.735亿美元[67] - 2025年已完成收购中，预计可税前抵扣的商誉金额为4.238亿美元[95] - 主要付款方A在2025年第三季度贡献了总收入的22.4%，但在应收账款中占比达36.3%[77][78]